Biến Động Giá

Biến động giá là cách nhìn của một nhà giao dịch về sự khác biệt giữa giá mong muốn hoặc dự kiến và giá thực tế khi thực hiện lệnh.

Biến động giá đo lường sự khác biệt giữa giá mà nhà giao dịch mong đợi và giá mà họ nhận được, phát sinh từ sự di chuyển của giá thị trường cơ bản.

Nó thường được gọi riêng là “trượt giá” hoặc “cải thiện giá” cho kết quả không có lợi và có lợi tương ứng.

Mặc dù sự chú ý thường tập trung vào trượt giá (thực hiện ở giá tệ hơn mong đợi) khi sử dụng các lệnh thị trường, chúng ta nên mong đợi trải nghiệm cả trượt giá và cải thiện.

Các nhà giao dịch sử dụng lệnh giới hạn có thể đã được điều kiện để không mong đợi điều gì cả.

Họ cho rằng lệnh giới hạn không thể bị trượt giá và nhiều nhà giao dịch thậm chí không xem xét đo lường cải thiện giá.

Biến động giá có thể là:

• Đối xứng: cả trượt giá hoặc cải thiện giá đều được chuyển tới khách hàng mà không bị hạn chế.
• Không đối xứng: cải thiện giá được chuyển tới khách hàng bị giới hạn nhưng trượt giá thì không.

Lý tưởng nhất, biến động giá đối xứng nên được thể hiện trong cả lệnh thị trường và lệnh giới hạn.

LPs có thể chọn lấp đầy mọi lệnh tại giá giới hạn của nó, mặc dù việc lấp đầy lệnh thị trường chỉ ra rằng một giá tốt hơn nên có sẵn trong một tỉ lệ thời gian.

Điều này có nghĩa là ngay cả lệnh giới hạn cũng nên trải nghiệm cải thiện giá.

Đo lường trượt giá hoặc cải thiện đòi hỏi thông tin mà có thể chỉ có sẵn trong nhật ký của chính nhà giao dịch.

Chúng ta không thể dựa vào các lệnh để mang theo giá đã thúc đẩy quyết định giao dịch – các lệnh thị trường không mang theo giá nào cả và giá trên lệnh giới hạn không nhất thiết phải cùng giá trị với giá quyết định.

Điều này khiến chỉ số này có thể vừa mờ đục vừa rất chủ quan.