This article has been translated from English to Vietnamese.
Một hợp đồng tương lai tiền tệ là một hợp đồng chi tiết về giá mà một loại tiền tệ có thể được mua hoặc bán, và thiết lập một ngày cụ thể cho việc trao đổi.
Một hợp đồng tương lai tiền tệ cũng được biết đến là hợp đồng tương lai FX hoặc hợp đồng tương lai ngoại hối.
Loại phái sinh ngoại hối này thiết lập giá mà một loại tiền tệ sẽ được trao đổi với loại tiền khác vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Hợp đồng tương lai tiền tệ là một trong những công cụ được sử dụng để phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
Chúng được quản lý chặt chẽ, và bất kỳ đối tác nào vẫn nắm giữ hợp đồng vào ngày hết hạn đều có nghĩa vụ pháp lý phải nhận giao dịch tiền tệ vào ngày đã định và với giá đã định.
Sự khác biệt giữa giá tại chỗ và giá tương lai là gì?
Giá tương lai khác với giá tại chỗ vì nó không dựa trên giá trị thị trường hiện tại, mà là giá thị trường tiềm năng trong tương lai.
Nếu các nhà giao dịch có vị thế mở trên tỷ giá tiền tệ tại chỗ, họ có thể sử dụng hợp đồng tương lai tiền tệ để bảo hộ.
Sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai tiền tệ và hợp đồng kỳ hạn tiền tệ là gì?
Cả hợp đồng tương lai tiền tệ và hợp đồng kỳ hạn tiền tệ đều là các phái sinh tài chính cho phép mọi người mua và bán các cặp tiền tệ vào thời điểm cụ thể và với giá nhất định.
Mặc dù chúng có tính chất tương tự, nhưng hoạt động với một vài điểm khác biệt chính:
| Hợp đồng tương lai tiền tệ là… | Hợp đồng kỳ hạn tiền tệ là… |
| Được giao dịch trên sàn giao dịch | Được giao dịch qua quầy |
| Giao dịch được tiêu chuẩn hóa cao với các điều khoản và điều kiện ràng buộc pháp lý | Đàm phán riêng tư và cụ thể với nhu cầu của từng nhà giao dịch |
Sự khác biệt chính giữa hợp đồng tương lai tiền tệ và hợp đồng kỳ hạn tiền tệ là hợp đồng tương lai được giao dịch thông qua thị trường trung tâm, trong khi hợp đồng kỳ hạn là các hợp đồng qua quầy (thỏa thuận riêng giữa hai đối tác).
Rủi ro vỡ nợ trên hợp đồng tương lai gần như bằng không vì chúng luôn liên quan đến trung tâm thanh toán, trong khi hợp đồng kỳ hạn luôn có rủi ro vỡ nợ từ đối tác. Một số nhà cung cấp yêu cầu tài sản thế chấp của khách hàng để bù đắp cho rủi ro này.
Một hợp đồng kỳ hạn thiết lập một tỷ giá với ngày hết hạn. Một hợp đồng tương lai thiết lập các tỷ giá thị trường hàng ngày (đánh dấu theo thị trường), và sự khác biệt giá hàng ngày được xử lý hoặc bao gồm hàng ngày trong hợp đồng cho đến khi kết thúc.
Một hợp đồng tương lai thường là một sản phẩm đầu cơ cho các nhà đầu tư, trong khi hợp đồng kỳ hạn thường được các công ty sử dụng để bảo vệ mình khỏi biến động tiền tệ.