Pang-araw-araw na Buod ng Malawak na Merkado – Hunyo 17, 2025

Habang tumataas ang tensiyon sa Middle East, niyanig nito ang mga merkado noong Martes, na nagdulot ng risk-off wave na nagpataas ng presyo ng langis, nagpabagsak ng stock, at nag-drag pababa sa Treasury yields.

Ang hawkish na posisyon ni Trump sa Iran at ang mahihinang datos mula sa U.S. ay nagpaalab sa volatility, na nag-angat sa dolyar sa pinakamalakas nitong antas sa mahigit isang buwan habang naghahanda ang mga investors para sa posibleng aksyong militar ng U.S.

Hetong mga headlines na baka nalampasan mo sa mga nakaraang trading sessions!

Headlines:

• May nagbanggaan na mga barko malapit sa Strait of Hormuz, na hindi naman pala security issue
• Bank of Japan Pinanatili ang Policy Rate sa 0.5%, Pinabagal ang Pagbawas ng Bond Purchases
• Nag-anunsyo ang U.S. at U.K. ng trade deal, pero hindi pa rin natutugunan ang isyu sa steel imports
• Germany ZEW economic sentiment index para sa Hunyo: 47.5 (32.0 ang forecast; 25.2 ang dating datos)
• Euro area ZEW economic sentiment index para sa Hunyo: 35.3 (5.0 ang forecast; 11.6 ang dating datos)
• Canada foreign securities purchases para sa Abril: -9.36B (-4.23B ang dating datos)
• Iniisip ni ECB official Villeroy na nasa "mahusay na posisyon" ang rates, pero kailangan ng "agile pragmatism" habang may mga kawalang-katiyakan sa giyera ng Israel-Iran
• U.S. retail sales para sa Mayo: -0.9% m/m (-0.4% m/m ang forecast; 0.1% m/m ang dating datos); 3.3% y/y (4.9% y/y ang forecast; 5.2% y/y ang dating datos)
• U.S. industrial production para sa Mayo: -0.2% (0.1% ang forecast; 0.0% ang dating datos); 0.6% y/y (1.1% y/y ang forecast; 1.5% y/y ang dating datos)
• U.S. business inventories para sa Abril: 0.0% m/m (0.2% m/m ang forecast; 0.1% m/m ang dating datos)
• U.S. NAHB housing market index para sa Hunyo: 32.0 (37.0 ang forecast; 34.0 ang dating datos), pinakamababa mula 2012
• Trump calls for Iran’s ‘unconditional surrender’ habang patuloy ang air war ng Israel-Iran
• Binawi ng U.S. immigration officials ang ICE limits na target ang mga farms, restaurants, hotels at food processing plants
• International Energy Agency: Patuloy na lalaki ang global oil demand hanggang 2029 kahit na may nalalapit na peak ang China
• Nakatakdang magbigay si U.S. President Trump ng panibagong 90-day extension para maiwasan ang TikTok disruption
• Canada magpapataw ng sanction sa mahigit 40 entities sa Russia habang pinagtibay nito ang suporta para sa Ukraine

Broad Market Price Action:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

Unti-unting nagpakita ng risk-off trading ang mga major assets noong Martes habang pinapagana ng tensiyon sa Middle East ang galaw ng presyo sa iba't ibang sektor.

Ang S&P 500 ay bumaba ng 0.8% matapos ang serye ng mga nakakadismayang datos mula sa U.S. na nagdagdag sa lumalaking takot sa posibleng military involvement sa alitan ng Israel-Iran. Pati ang European markets ay umatras, na may Germany’s DAX bumaba ng 1.1%, France’s CAC 40 bumaba ng 0.8%, at ang FTSE 100 bumagsak ng 0.5% habang ang geopolitical na alalahanin ay nagpapabigat sa damdamin ng merkado.

Ang Crude oil ang malaking nanalo. Tumalon ang WTI ng higit sa $3 para magsara sa $73.30, ang pinakamataas na pagtatapos nito mula noong huling bahagi ng Enero, habang ang matigas na pananalita ni Trump sa Iran ay muling nagpapalabas ng alalahanin sa supply disruption. Treasuries ay pumukaw ng interes, pinababa ang 10-year yield ng 7 basis points sa 4.38%. Nakakagulat, ang gold ay nanatiling flat malapit sa $3,380 sa kabila ng rush para sa safety.

Hindi rin nakatagal ang Bitcoin. Bumagsak ito sa $104,500 mula sa mataas noong nakaraang linggo na malapit sa $109,350, na nagpapakita na nananatiling maselan ang crypto kapag pumapasok ang market jitters.

FX Market Behavior: U.S. Dollar vs. Majors:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

Naging pinakamahusay na araw ng U.S. dollar sa mahigit isang buwan habang ang mga geopolitical na takot ay naging sentro ng atensyon. Nagsimula ang lahat sa pag-alog ng Asian session. Biglang tinapos ni President Trump ang kanyang G7 trip, na nagpasiklab ng pag-aalala sa lumalaking diplomatic tensions. Kasabay nito, pinanatili ng Bank of Japan (BOJ) ang kanilang rates sa 0.5% at kinumpirma ang patuloy nilang pagbawas sa bond purchases. Nagpahayag si Governor Ueda ng kawalan ng urgency na magtaas muli, na naglaan ng pansin sa paparating na U.S.-Japan trade developments.

Ang European session ay hindi rin nagbigay ng malaking direksyon. Lumabas na mas malakas kaysa inaasahan ang German ZEW sentiment, pero ang merkado ay nanatili sa kanilang mga saklaw habang naghihintay ng mas tiyak na kaganapan ang mga trader.

Nangyari ito sa U.S. session, nang nagbigay ng senyales ang Israel na ang American military involvement sa alitan sa Iran ay maaaring magsimula sa loob ng ilang araw. Ang mga headline ay nag-trigger ng rush papunta sa safe havens, na nagtaas ng dolyar nang malakas sa buong merkado. Ang national security meeting ni Trump ay lalo pang nagdagdag sa risk-off mood.

Pati ang nakakadismayang datos ng U.S. sa retail sales at industrial production ay hindi nakapagpabagal sa Greenback. Sa paglaganap ng mga geopolitical na takot, malamang na mas pinili ng mga trader ang safety at liquidity kaysa sa fundamentals, at ang dolyar ang nagwagi.

Upcoming Potential Catalysts on the Economic Calendar

• New Zealand Westpac consumer confidence para sa Hunyo 30 sa 9:00 pm GMT
• New Zealand current account para sa Q1 2025 sa 10:45 pm GMT
• Japan Reuters Tankan index para sa Hunyo sa 11:00 pm GMT
• Japan machinery orders para sa Abril sa 11:50 pm GMT
• Japan balance of trade para sa Mayo sa 11:50 pm GMT
• U.K. retail price index para sa Mayo sa 6:00 am GMT
• U.K. consumer prices index growth rate para sa Mayo sa 6:00 am GMT
• Euro Area current account para sa Abril sa 8:00 am GMT
• Euro Area consumer prices index growth rate final para sa Mayo sa 9:00 am GMT
• New Zealand Global Dairy Trade price index para sa Hunyo 17
• U.S. housing starts at building permits para sa Mayo sa 12:30 pm GMT
• U.S. initial jobless claims para sa Hunyo 14 sa 12:30 pm GMT
• U.S. EIA crude oil stocks change para sa Hunyo 13 sa 2:30 pm GMT
• Euro Area ECB Lane speech sa 3:00 pm GMT
• Canada BOC Macklem speech sa 3:15 pm GMT
• U.S. FOMC decision at economic projections sa 6:00 pm GMT
• U.S. overall net capital flows para sa Abril sa 8:00 pm GMT
• New Zealand GDP growth rate para sa Q1 2025 sa 10:45 pm GMT

Maaaring makakita ng galaw ang European session sa GBP at EUR pairs habang tumutugon ang mga trader sa U.K. inflation data at isang ECB speech na maaaring magbigay ng mga pahiwatig sa mga planong rate.

Pero ang main event ay inaasahan sa U.S. session, kung saan ang desisyon ng Fed sa policy at economic projections ay maaaring magpasiklab ng malaking galaw sa USD at risk assets.

Huwag kalimutang tutukan ang mga ito para hindi ka ma-miss sa mga posibleng trade setups!

As always, maging alerto at huwag kalimutang tingnan ang aming Forex Correlation Calculator kapag tumutukoy ng anumang trades!