Recapitulação diária do mercado amplo - 17 de junho de 2025

As tensões crescentes no Médio Oriente abalaram os mercados na terça-feira, provocando uma onda de aversão ao risco que fez subir o petróleo, afundar as ações e arrastar os rendimentos do Tesouro para baixo.

A postura agressiva de Trump em relação ao Irão e os dados fracos dos EUA alimentaram a volatilidade, levando o dólar ao seu nível mais forte em mais de um mês, enquanto os investidores se preparavam para uma possível ação militar dos EUA.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Navios colidiram perto do Estreito de Ormuz, mas acabou por não ser uma questão de segurança
• Banco do Japão mantém taxa de juros em 0,5% e desacelera redução de compra de títulos
• EUA e Reino Unido anunciam acordo comercial, mas questão das importações de aço continua sem solução
• Índicede confiança económica ZEW da Alemanha para junho: 47,5 (previsão de 32,0; anterior de 25,2)
• Índice de confiança económica ZEW da zona euro para junho: 35,3 (previsão de 5,0; anterior de 11,6)
• Compras de títulos estrangeiros pelo Canadá em abril: -9,36 mil milhões (-4,23 mil milhões anterior)
• O funcionário do BCE, Villeroy, acha que as taxas estão «em boa posição», mas que precisam de «pragmatismo ágil» em meio às incertezas da guerra entre Israel e o Irão
• Vendas a retalho nos EUA em maio: -0,9% m/m (previsão de -0,4% m/m; anterior de 0,1% m/m); 3,3% a/a (previsão de 4,9% a/a; anterior de 5,2% a/a)
• Produção industrial dos EUA em maio: -0,2% (previsão de 0,1%; anterior de 0,0%); 0,6% a/a (previsão de 1,1%; anterior de 1,5% a/a
• Estoque de empresas dos EUA em abril: 0,0% m/m (previsão de 0,2% m/m; 0,1% m/m anterior)
• Índice do mercado imobiliário NAHB dos EUA para junho: 32,0 (previsão de 37,0; anterior de 34,0), o mais baixo desde 2012
• Trump pede a «rendição incondicional» do Irão enquanto a guerra aérea entre Israel e Irão continua
• Autoridades de imigração dos EUA recuaram nas restrições do ICE que visavam fazendas, restaurantes, hotéis e fábricas de processamento de alimentos
• Agência Internacional de Energia: procura global de petróleo continuará a crescer até 2029, apesar do pico iminente na China
• O presidente dos EUA, Trump, deve conceder mais 90 dias de prorrogação para evitar a interrupção do TikTok
• Canadá vai sancionar mais de 40 entidades na Rússia e reafirma apoio à Ucrânia

Movimentação geral dos preços de mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto da TradingView

Os principais ativos mostraram sinais de negociação avessa ao risco na terça-feira, com as tensões no Médio Oriente a impulsionar a ação dos preços em toda a linha.

O S&P 500 perdeu 0,8% depois de uma série de dados decepcionantes nos EUA, que aumentaram os receios de um possível envolvimento militar no conflito entre Israel e o Irão. Os mercados europeus também recuaram, com o DAX da Alemanha a cair 1,1%, o CAC 40 da França a perder 0,8% e o FTSE 100 a cair 0,5%, com as preocupações geopolíticas a pesarem no sentimento.

O petróleo bruto foi o grande vencedor. O WTI subiu mais de US$ 3, fechando a US$ 73,30, o maior valor desde o final de janeiro, com as declarações duras de Trump sobre o Irã reavivando as preocupações com a interrupção do fornecimento. Os títulos do Tesouro foram procurados, fazendo com que o rendimento dos títulos de 10 anos caísse 7 pontos-base, para 4,38%. Curiosamente, o ouro permaneceu estável perto de US$ 3.380, apesar da corrida por segurança.

A bitcoin também não se manteve estável. Caiu para US$ 104.500, em comparação com a alta da semana passada, perto de US$ 109.350, mostrando que as criptomoedas continuam instáveis quando o nervosismo toma conta do mercado.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do USD em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar americano teve o seu melhor dia em mais de um mês, com os receios geopolíticos a dominarem o cenário. As coisas começaram instáveis durante a sessão asiática. O presidente Trump encerrou abruptamente a sua viagem ao G7, alimentando preocupações sobre o aumento das tensões diplomáticas. Ao mesmo tempo, o Banco do Japão (BOJ) manteve as taxas estáveis em 0,5% e confirmou que continuaria a reduzir as compras de títulos. O governador Ueda não sinalizou urgência para um novo aumento, apontando, em vez disso, para os próximos desenvolvimentos comerciais entre os EUA e o Japão.

A sessão europeia também não ofereceu muita direção. O índice de confiança ZEW da Alemanha ficou mais forte do que o esperado, mas os mercados permaneceram presos em faixas, com os traders à espera de algo mais decisivo.

Isso aconteceu durante a sessão dos EUA, quando Israel sinalizou que o envolvimento militar americano no conflito com o Irão poderia começar em poucos dias. As manchetes provocaram uma corrida para os portos seguros, elevando o dólar acentuadamente em toda a linha. A reunião de segurança nacional de Trump só aumentou o clima de aversão ao risco.

Mesmo os dados decepcionantes dos EUA sobre vendas a retalho e produção industrial não conseguiram desacelerar o dólar. Com os receios geopolíticos em alta, os traders provavelmente colocaram a segurança e a liquidez à frente dos fundamentos, e o dólar saiu por cima.

Próximos catalisadores potenciais no calendário económico

• Confiança do consumidor da Westpac da Nova Zelândia para 30 de junho às 21h00 GMT
• Conta corrente da Nova Zelândia para o primeiro trimestre de 2025, às 22h45 GMT
• Índice Tankan da Reuters para o Japão em junho, às 23h00 GMT
• Encomendas de máquinas do Japão para abril às 23h50 GMT
• Balança comercial do Japão para maio às 23h50 GMT
• Índice de preços no varejo do Reino Unido para maio às 6h GMT
• Taxa de crescimento do índice de preços ao consumidor do Reino Unido para maio às 6h GMT
• Conta corrente da zona euro para abril às 8h GMT
• Taxa de crescimento do índice de preços ao consumidor da zona do euro final para maio às 9h GMT
• Índice de preços do comércio global de laticínios da Nova Zelândia para 17 de junho
• Início de construções e licenças de construção nos EUA para maio às 12h30 GMT
• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para 14 de junho às 12h30 GMT
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 13 de junho às 14h30 GMT
• Discurso de Lane, do BCE, para a zona do euro, às 15h00 GMT
• Discurso de Macklem, do Banco do Canadá, às 15h15 GMT
• Decisão do FOMC dos EUA e projeções económicas às 18h00 GMT
• Fluxos líquidos de capital globais dos EUA para abril às 20h00 GMT
• Taxa de crescimento do PIB da Nova Zelândia para o primeiro trimestre de 2025 às 22h45 GMT

A sessão europeia pode ter alguma movimentação nos pares GBP e EUR, com os traders a reagirem aos dados de inflação do Reino Unido e a um discurso do BCE que pode dar pistas sobre os planos para as taxas.

Mas os principais destaques devem acontecer na sessão dos EUA, onde a decisão de política monetária do Fed e as projeções económicas podem provocar grandes movimentos no USD e nos ativos de risco.

Fica ligado durante esses lançamentos para não perder nenhuma oportunidade de negociação!

Como sempre, mantenha-se ágil e não se esqueça de verificar a nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!