บทสรุปตลาดการเงินและฟอเร็กซ์ – 15 ม.ค. 2026

ตลาดเมื่อวันพฤหัสบดีมีการเคลื่อนไหวผสมผสานกัน โดยมีข่าวเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่งกว่าที่คาด ทำให้เกิดการปะทะกับกิจกรรมการผลิตที่อ่อนตัวลงในภูมิภาคอื่น ในขณะที่นักเทรดแกะอ่านคำพูดจากเฟดที่แสดงถึงความระมัดระวังและความหวังเกี่ยวกับความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ แม้จะมีความไม่แน่นอนของข้อมูลที่ยังดำเนินอยู่ก็ตาม

อย่าพลาดข่าวฟอเร็กซ์และอัพเดตเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดไปในเซสชั่นการเทรดล่าสุด!

พาดหัวข่าวฟอเร็กซ์และข้อมูล:

• ญี่ปุ่น PPI สำหรับเดือนธันวาคม 2025: 0.1% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ครั้งก่อน 0.3% m/m); 2.4% y/y (คาดการณ์ 2.5% y/y; ครั้งก่อน 2.7% y/y)
• สหราชอาณาจักร RICS House Price Balance สำหรับเดือนธันวาคม 2025: -14.0% (คาดการณ์ -16.0%; ครั้งก่อน -16.0%)
• ออสเตรเลีย Consumer Inflation Expectations สำหรับเดือนมกราคม 2026: 4.6% (คาดการณ์ 4.5%; ครั้งก่อน 4.7%)
• GDP สหราชอาณาจักร สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 0.3% m/m (คาดการณ์ -0.1% m/m; ครั้งก่อน -0.1% m/m); 1.4% y/y (คาดการณ์ 0.8% y/y; ครั้งก่อน 1.1% y/y)
  • การผลิตอุตสาหกรรมสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 1.1% m/m (คาดการณ์ -0.3% m/m; ครั้งก่อน 1.1% m/m); 2.3% y/y (คาดการณ์ -0.8% y/y; ครั้งก่อน -0.8% y/y)
  • การผลิตภาคการผลิตสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 2.1% m/m (คาดการณ์ 0.4% m/m; ครั้งก่อน 0.5% m/m); 2.1% y/y (คาดการณ์ -0.8% y/y; ครั้งก่อน -0.8% y/y)
  • ดุลการค้าสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: -6.12B (คาดการณ์ -3.5B; ครั้งก่อน -4.82B)
• การพัฒนาเงินตราของจีน: 
  • การเติบโตของเงินกู้ยอดคงค้างของจีนในเดือนธันวาคม 2025: 6.4% y/y (คาดการณ์ 6.6% y/y; ครั้งก่อน 6.4% y/y)
  • การจัดหาเงิน M2 ของจีนในเดือนธันวาคม 2025: 8.5% (คาดการณ์ 8.0%; ครั้งก่อน 8.0%)
  • เงินกู้ใหม่ของจีนในเดือนธันวาคม 2025: 910.0B (คาดการณ์ 910.0B; ครั้งก่อน 390.0B)
  • การระดมทุนทางสังคมทั้งหมดของจีนในเดือนธันวาคม 2025: 2,210.0B (คาดการณ์ 2,920.0B; ครั้งก่อน 2,490.0B)
• อัตราการเติบโตของ CPI ฝรั่งเศสสุดท้ายสำหรับเดือนธันวาคม 2025: 0.1% m/m (คาดการณ์ 0.1% m/m; ครั้งก่อน -0.2% m/m); 0.8% y/y (คาดการณ์ 0.8% y/y; ครั้งก่อน 0.9% y/y)
• การผลิตอุตสาหกรรมของยูโรโซนสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 0.7% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ครั้งก่อน 0.8% m/m); 2.5% y/y (คาดการณ์ 1.6% y/y; ครั้งก่อน 2.0% y/y)
• ดุลการค้าของยูโรโซนสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 9.9B (คาดการณ์ 19.5B; ครั้งก่อน 18.4B)
• การขายภาคการผลิตของแคนาดาสุดท้ายสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: -1.2% m/m (คาดการณ์ -1.1% m/m; ครั้งก่อน -1.0% m/m)
• การขายส่งสุดท้ายของแคนาดาสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: -1.8% m/m (คาดการณ์ 0.1% m/m; ครั้งก่อน 0.1% m/m)
• ราคาสินค้านำเข้าสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 0.1% y/y (คาดการณ์ 0.4% y/y)
• ราคาสินค้าส่งออกสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 3.3% y/y (คาดการณ์ 2.3% y/y)
• การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 10 มกราคม 2026: 198.0k (คาดการณ์ 212.0k; ครั้งก่อน 208.0k)
• ดัชนีการผลิตของรัฐนิวยอร์ก สำหรับเดือนมกราคม 2026: 7.7 (คาดการณ์ 1.0; ครั้งก่อน -3.9)
• ดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟีย สำหรับเดือนมกราคม 2026: 12.6 (คาดการณ์ -4.0; ครั้งก่อน -10.2)

ภาพรวมของการเคลื่อนไหวในตลาดกว้าง:

ดัชนีดอลลาร์, ทอง, S&P 500, น้ำมัน, ผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ, กราฟซ้อนทับ Bitcoin กราฟโดย TradingView

การซื้อขายในวันพฤหัสบดีสะท้อนถึงแรงผลักดันที่แตกต่างกันเมื่อสหราชอาณาจักรแสดงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจที่น่าประหลาดใจพร้อมกับสัญญาณการผลิตจากสหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาด นักเทรดยังคงแกะอ่านคำพูดจากเฟดเกี่ยวกับการจัดทำนโยบายท่ามกลางข้อมูลที่มีการปรับปรุงแต่ยังไม่แน่ชัด

หุ้นสหรัฐฯ ขยับขึ้นเล็กน้อย โดยที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.40% ปิดที่ประมาณ 6,949 จุด ดัชนีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงการซื้อขายลอนดอนก่อนที่จะพุ่งขึ้นต่อหลังจากการเผยแพร่ข้อมูลการผลิตและการว่างงานของสหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาดเวลา 8:30 น. ET ซึ่งอาจสะท้อนถึงความโล่งใจที่กิจกรรมโรงงานระดับภูมิภาคแสดงถึงความยืดหยุ่นที่ไม่คาดคิด กำไรเพิ่มขึ้นตลอดเซสชั่นของสหรัฐฯ แต่ค่อย ๆ ถอยกลับเข้าสู่ช่วงปิดรายวัน

อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลัง ขยับขึ้น โดยที่อัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.85% เป็นประมาณ 4.20% ผลตอบแทนขึ้นลงในช่วงเซสชั่นเอเชียก่อนจะเพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายลอนดอน อาจสอดคล้องกับข้อมูล GDP ที่แข็งแกร่งของสหราชอาณาจักรที่ลดความคาดหวังในการผ่อนคลายการเงินทั่วโลก การเคลื่อนไหวเกิดขึ้นในช่วงเซสชั่นของสหรัฐฯ หลังจากการเปิดเผยดัชนีการผลิต ซึ่งบ่งบอกถึงการประเมินความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่ในสถานะของกิจกรรมเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่น

ทองคำ ลดลง 0.23% ปิดที่ประมาณ $4,616 ลดลงจากระดับก่อนหน้านี้เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีขึ้นลดความต้องการสถานที่ปลอดภัยในระยะสั้น โลหะมีค่าลดลงในช่วงต้นเอเชียจากนั้นซื้อขายในช่วงแคบ ๆ จนกระทั่งปิดของสหรัฐฯ โดยไม่มีตัวกระตุ้นเฉพาะของทองคำที่ชี้ชัด การเคลื่อนไหวนี้อาจสะท้อนถึงการปรับสถานะก่อนสุดสัปดาห์ ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ และการขายทำกำไรหลังจากที่ได้รับกำไรก่อนหน้านี้

น้ำมันดิบ WTI ประสบกับการขาดทุนในช่วงเซสชั่นที่รุนแรงที่สุด โดยลดลง 2.91% ปิดที่ประมาณ $59.00 ต่อบาร์เรล การลดลงเริ่มขึ้นในช่วงเซสชั่นเอเชียและต่อเนื่องไปทั้งการซื้อขายลอนดอนและสหรัฐฯ ไม่มีตัวกระตุ้นเฉพาะด้านน้ำมันในระหว่างวันทำการซื้อขาย ความอ่อนแอนี้น่าจะเกี่ยวข้องกับความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการหรือแรงกดดันจากการขายทางเทคนิค แต่ขอบเขตของการเคลื่อนไหวก็ยังคงไม่ชัดเจนที่ขาดข่าวสารเฉพาะด้านพลังงานที่สำคัญ

บิตคอยน์ ลดลง 1.94% ซื้อขายที่ประมาณ $95,682 ขยายการลดลงล่าสุด สกุลเงินดิจิทัลอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งสามเซสชั่น ซึ่งอาจสะท้อนถึงการขายทำกำไรจากระดับที่สูงหรือความกังวลเกี่ยวกับเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นที่แฝงอยู่จากการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลัง ไม่มีตัวกระตุ้นเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเพื่ออธิบายการเคลื่อนไหวนี้

พฤติกรรมตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินหลัก

กราฟซ้อนทับ USD กับสกุลเงินหลัก กราฟโดย TradingView

ดอลลาร์สหรัฐฯ มีการเคลื่อนไหวที่เด่นชัดในระหว่างวันในวันพฤหัสบดี โดยซื้อขายในทิศทางที่เป็นบวกในช่วงเอเชีย ก่อนจะอ่อนตัวลงในช่วงเช้าของลอนดอน จากนั้นฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากการเปิดตลาดสหรัฐฯ แล้วกลับทิศทางอีกครั้งหลังจากการปิดตลาดลอนดอนและมีเสถียรภาพในช่วงบ่าย

ในช่วง เอเชีย ดอลลาร์ซื้อขายในทิศทางที่เป็นบวกสุทธิกับสกุลเงินหลัก อาจสะท้อนถึงการกำหนดสถานะในช่วงกลางคืนหรือความระมัดระวังก่อนเริ่มตารางข้อมูลหนักในวันนั้น ข้อมูล PPI ของญี่ปุ่นออกมาต่ำกว่าที่คาดที่ 2.4% เมื่อเทียบกับ 2.5% คาดการณ์ ในขณะที่ข้อมูลเงินตราของจีนแสดงการเติบโตของอุปทานเงิน M2 ที่เร็วกว่าที่คาดที่ 8.5% เมื่อเทียบกับ 8.0% คาดการณ์ แม้ว่าการระดมทุนทางสังคมทั้งหมดจะผิดหวังที่ 2,210.0B เมื่อเทียบกับ 2,920.0B คาดการณ์ แม้ว่าข้อมูลผสมจากเอเชีย ดอลลาร์ยังคงรักษาความแข็งแกร่งตลอดเซสชั่น สะท้อนถึงการกำหนดสถานะป้องกันก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจากสหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ

การซื้อขายในช่วง ลอนดอน นำไปสู่ความประหลาดใจทางเศรษฐกิจที่น่าทึ่งที่สุดของวันจากสหราชอาณาจักร ซึ่งน่าจะมีส่วนทำให้ดอลลาร์เคลื่อนตัวลดลงสุทธิในช่วงเช้า สเตอร์ลิงพุ่งขึ้นจาก รายงาน GDP ของสหราชอาณาจักรที่แสดงการเติบโตรายเดือน 0.3% เทียบกับการคาดการณ์ -0.1% ขณะที่การผลิตภาคการผลิตพุ่งสูงถึง 2.1% รายเดือนเมื่อเทียบกับที่คาดไว้ 0.4% ข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหราชอาณาจักรนี้ถือเป็นการกลับตัวที่ชัดเจนจากการหดตัว 0.1% ในเดือนตุลาคมและดูเหมือนจะได้รับแรงหนุนจากการผลิตอุปกรณ์ขนส่งที่ฟื้นตัวจากการหยุดชะงักที่เกี่ยวข้องกับไซเบอร์ก่อนหน้านี้ การยึดถอยของดอลลาร์ในช่วงเช้าของลอนดอนน่าจะสะท้อนถึงแรงเสนอซื้อสเตอร์ลิงที่แข็งแกร่งรวมกับการผลิตอุตสาหกรรมของยูโรโซนที่เกินความคาดหวังที่ 0.7% รายเดือนเมื่อเทียบกับที่คาดไว้ 0.2% การขายภาคการผลิตและการขายส่งของแคนาดาทั้งคู่ทำให้ผิดหวัง โดยรายหลังลดลง 1.8% เทียบกับการเติบโต 0.1% ที่คาดไว้ แต่ข้อมูลนี้มาถึงช้ากว่าในเซสชั่นลอนดอนและไม่สามารถป้องกันการอ่อนตัวของดอลลาร์ต่อสกุลเงินยุโรปได้

การซื้อขายในช่วงสหรัฐฯ เปิดขึ้นด้วยการพุ่งขึ้นของดอลลาร์ทันทีหลังจากการเผยแพร่ข้อมูลภายในประเทศเวลาประมาณ 8:30 น. ET การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกออกมาต่ำกว่าเป้าหมายที่ 198,000 เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ 212,000 สัญญาณถึงความแข็งแกร่งต่อเนื่องของตลาดแรงงาน ที่สำคัญกว่านั้น ทั้งดัชนีการผลิตของรัฐนิวยอร์กและดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียให้ผลลัพธ์ที่เป็นบวกอย่างมาก ดัชนีของรัฐนิวยอร์กเพิ่มขึ้นถึง 7.7 จาก -3.9 ก่อนหน้านี้ (เมื่อเทียบกับคาดการณ์ 1.0) ขณะที่ดัชนีของเฟดฟิลาเดลเฟียเพิ่มขึ้นถึง 12.6 จาก -10.2 ก่อนหน้านี้ (เมื่อเทียบกับคาดการณ์ -4.0) ซึ่งจัดเป็นการอ่านค่าการผลิตระดับภูมิภาคที่แข็งแกร่งที่สุดในหลายเดือน การปรับปรุงอย่างรวดเร็วดูเหมือนจะสะท้อนถึงสภาวะการผลิตที่เป็นระเบียบและการสั่งซื้อใหม่ที่ดีขึ้น ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่ากิจกรรมโรงงานอาจมีความเสถียรหลังจากความอ่อนแอในช่วงที่ผ่านมา ผลลัพธ์เหล่านี้น่าจะลดความคาดหวังในการผ่อนคลายของเฟดในระยะสั้น ทำให้ดอลลาร์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเช้า

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์กลับทิศทางหลังจากการปิดตลาดลอนดอนเวลาประมาณ 11:00 น. ET คืนกำไรและมีเสถียรภาพในช่วงบ่ายของสหรัฐฯ การกลับทิศทางนี้เกิดขึ้นแม้จะมีผู้พูดของเฟดหลายคน เช่น Bostic, Barr และ Barkin ที่ยังคงคำพูดเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจที่ค่อนข้างสมดุล การยึดถอยในช่วงบ่ายอาจสะท้อนถึงการขายกำไรหลังจากการพุ่งขึ้นในช่วงเช้า หรือในทางเลือกที่สองบ่งบอกว่านักเทรดยังสงสัยว่าแรงแข็งของข้อมูลการผลิตจะคงอยู่หรือไม่ท่ามกลางความกังวลทางคุณภาพสถิติหลังจากการปิดหน่วยงานรัฐบาล

ในตอนท้ายของวันพฤหัสบดี ดอลลาร์ได้โพสต์กำไรสุทธิต่อสกุลเงินหลักส่วนใหญ่แม้จะมีการยึดถอยในช่วงบ่าย ผู้แสดงที่แข็งแกร่งที่สุดต่อดอลลาร์คือนิวฟรังก์สวิสที่สะท้อนถึงเซอร์ไพรส์ทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรและฟรังก์สวิส ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียก็สามารถทำผลงานได้ดีเช่นกัน การเดินทางในระหว่างวันของดอลลาร์ ตั้งแต่ความแข็งแกร่งในเอเชียไปจนถึงความอ่อนแอในลอนดอนและการพุ่งขึ้นในสหรัฐฯ และการยึดถอยในช่วงบ่าย แสดงให้เห็นถึงความไม่แน่นอนของตลาดเกี่ยวกับการประเมินข้อมูลสหรัฐฯ ที่ปรับปรุงขึ้นเมื่อเทียบกับการจัดทำนโยบายของเฟดที่ยังคงระมัดระวัง

ตัวกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง

• นิวซีแลนด์ Business NZ PMI สำหรับเดือนธันวาคม 2025 ที่เวลา 21:30 น. GMT
• งบดุลเฟดของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 14 มกราคม 2026 ที่เวลา 21:30 น. GMT
• ดัชนีราคาสินค้าอุปโภคบริโภคของนิวซีแลนด์สำหรับเดือนธันวาคม 2025 ที่เวลา 21:45 น. GMT
• อัตราเงินเฟ้อเยอรมนี สำหรับเดือนธันวาคม 2025 ที่เวลา 07:00 น. GMT
• ตัวติดตาม GDP รายเดือนของ NIESR สหราชอาณาจักรสำหรับเดือนธันวาคม 2025
• การเริ่มต้นสร้างบ้านของแคนาดาสำหรับเดือนธันวาคม 2025 ที่เวลา 13:15 น. GMT
• การซื้อหลักทรัพย์ต่างประเทศของแคนาดาสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 ที่เวลา 13:30 น. GMT
• ดัชนีกิจกรรมบริการ NY Fed ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมกราคม 2026 ที่เวลา 13:30 น. GMT
• การผลิตและการผลิตอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคม 2025 ที่เวลา 14:15 น. GMT
• ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย NAHB ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมกราคม 2026 ที่เวลา 15:00 น. GMT
• คำปราศรัยของ Bowman จากเฟด ที่เวลา 16:00 น. GMT
• คำปราศรัยของ Jefferson จากเฟด ที่เวลา 20:30 น. GMT

ปฏิทินวันศุกร์มีข้อมูลการผลิตอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ที่เวลา 14:15 น. GMT ซึ่งจะให้ข้อมูลสำคัญว่าดัชนีการผลิตระดับภูมิภาคที่แข็งแกร่งในวันพฤหัสบดีจะแปลไปสู่ความแข็งแกร่งของภาคโรงงานกว้าง ๆ ได้หรือไม่ หลังจากการกระโดดที่น่าประหลาดใจของดัชนี NY และ Philly Fed เข้าสู่เขตขยายตัว รายงานการผลิตอาจทำให้เกิดความผันผวนหากยืนยันสัญญาณเชิงบวกของการสำรวจระดับภูมิภาคหรือในทางกลับกันทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความสอดคล้องของข้อมูลโดยคำนึงถึงความกังวลทางคุณภาพสถิติหลังจากการปิดหน่วยงานรัฐบาล

ในช่วงเซสชั่นของสหรัฐฯ ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย NAHB ที่เวลา 15:00 น. GMT จะให้มุมมองเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้านในขณะที่ภาคนี้ดำเนินการในสภาวะที่อัตราดอกเบี้ยจำนองสูง ในขณะที่คำปราศรัยจาก Bowman และ Jefferson อาจให้สีเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่ผู้กำหนดนโยบายมีการพิจารณาข้อมูลการผลิตที่ปรับปรุงขึ้นเมื่อเทียบกับความไม่แน่นอนด้านแรงงานและอัตราเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องเข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม

ระวังตัวไว้นะเพื่อน ๆ ฟอเร็กซ์ และอย่าลืมตรวจสอบ Forex Correlation Calculator ของเราเมื่อวางแผนจะรับความเสี่ยง!