Rekap Pasaran Kewangan & Forex – 15 Jan. 2026

Pasaran menunjukkan sesi yang bercampur-baur pada hari Khamis apabila pemulihan ekonomi UK yang mengejutkan bertembung dengan aktiviti pembuatan yang melemah di kawasan lain, sementara para pedagang menganalisis ulasan Fed yang memberikan optimisme berhati-hati tentang ketahanan ekonomi meskipun terdapat ketidakpastian data yang berterusan.

Semak berita forex dan kemas kini ekonomi yang mungkin anda terlepas dalam sesi dagangan terkini!

Tajuk Berita Forex & Data:

• Japan PPI bagi Disember 2025: 0.1% m/m (0.2% m/m ramalan; 0.3% m/m sebelumnya); 2.4% y/y (2.5% y/y ramalan; 2.7% y/y sebelumnya)
• UK RICS House Price Balance bagi Disember 2025: -14.0% (-16.0% ramalan; -16.0% sebelumnya)
• Australia Consumer Inflation Expectations bagi Januari 2026: 4.6% (4.5% ramalan; 4.7% sebelumnya)
• UK GDP bagi November 2025: 0.3% m/m (-0.1% m/m ramalan; -0.1% m/m sebelumnya); 1.4% y/y (0.8% y/y ramalan; 1.1% y/y sebelumnya)
  • Pengeluaran Perindustrian UK bagi November 2025: 1.1% m/m (-0.3% m/m ramalan; 1.1% m/m sebelumnya); 2.3% y/y (-0.8% y/y ramalan; -0.8% y/y sebelumnya)
  • Pengeluaran Pembuatan UK bagi November 2025: 2.1% m/m (0.4% m/m ramalan; 0.5% m/m sebelumnya); 2.1% y/y (-0.8% y/y ramalan; -0.8% y/y sebelumnya)
  • Imbangan Perdagangan UK bagi November 2025: -6.12B (-3.5B ramalan; -4.82B sebelumnya)
• Perkembangan Monetari China: 
  • Pertumbuhan Pinjaman Tertunggak China bagi Disember 2025: 6.4% y/y (6.6% y/y ramalan; 6.4% y/y sebelumnya)
  • Bekalan Wang M2 China bagi Disember 2025: 8.5% (8.0% ramalan; 8.0% sebelumnya)
  • Pinjaman Baru China bagi Disember 2025: 910.0B (910.0B ramalan; 390.0B sebelumnya)
  • Pembiayaan Sosial Keseluruhan China bagi Disember 2025: 2,210.0B (2,920.0B ramalan; 2,490.0B sebelumnya)
• Perancis Kadar Pertumbuhan CPI Akhir bagi Disember 2025: 0.1% m/m (0.1% m/m ramalan; -0.2% m/m sebelumnya); 0.8% y/y (0.8% y/y ramalan; 0.9% y/y sebelumnya)
• Zon Euro Pengeluaran Perindustrian bagi November 2025: 0.7% m/m (0.2% m/m ramalan; 0.8% m/m sebelumnya); 2.5% y/y (1.6% y/y ramalan; 2.0% y/y sebelumnya)
• Zon Euro Imbangan Perdagangan bagi November 2025: 9.9B (19.5B ramalan; 18.4B sebelumnya)
• Kanada Jualan Pembuatan Akhir bagi November 2025: -1.2% m/m (-1.1% m/m ramalan; -1.0% m/m sebelumnya)
• Kanada Jualan Borong Akhir bagi November 2025: -1.8% m/m (0.1% m/m ramalan; 0.1% m/m sebelumnya)
• Harga Import AS bagi November 2025: 0.1% y/y (0.4% y/y ramalan)
• Harga Eksport AS bagi November 2025: 3.3% y/y (2.3% y/y ramalan)
• Tuntutan Awal Pengangguran AS bagi 10 Januari 2026: 198.0k (212.0k ramalan; 208.0k sebelumnya)
• NY Empire State Manufacturing Index bagi Januari 2026: 7.7 (1.0 ramalan; -3.9 sebelumnya)
• Philadelphia Fed Manufacturing Index bagi Januari 2026: 12.6 (-4.0 ramalan; -10.2 sebelumnya)

Tindakan Harga Pasaran Luas:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

Sesi Khamis mencerminkan momentum yang berbeza apabila pasaran menyerap kekuatan ekonomi UK yang mengejutkan bersama isyarat pembuatan yang lebih baik dari jangkaan dari AS, dengan pedagang terus menganalisis ulasan Fed tentang kedudukan dasar di tengah-tengah peningkatan tetapi masih ketidakpastian kualiti data.

Ekuiti AS meningkat secara sederhana, dengan S&P 500 meningkat 0.40% untuk ditutup sekitar 6,949. Indeks menguat dengan mantap sepanjang sesi London sebelum meningkat lebih jauh selepas data pembuatan dan tuntutan pengangguran AS yang lebih baik dari jangkaan dikeluarkan sekitar 8:30 pagi ET, mungkin mencerminkan kelegaan bahawa aktiviti kilang serantau menunjukkan ketahanan yang tidak dijangka. Kenaikan itu berlanjutan melalui sesi petang AS, tetapi perlahan-lahan mendekati penutupan harian.

Hasil Perbendaharaan meningkat, dengan hasil 10 tahun meningkat 0.85% kepada kira-kira 4.20%. Hasil kebanyakannya diperdagangkan mendatar melalui sesi Asia sebelum meningkat semasa jam London, mungkin berkorelasi dengan data GDP UK yang kukuh yang mengurangkan jangkaan pelonggaran global. Pergerakan itu meningkat semasa sesi AS selepas pelepasan indeks pembuatan, menunjukkan pedagang sedang menilai semula kebarangkalian pemotongan kadar Fed berikutan aktiviti ekonomi yang kukuh.

Emas susut 0.23% untuk menetap berhampiran $4,616, menarik diri dari tahap baru-baru ini apabila data ekonomi yang semakin baik mengurangkan permintaan tempat selamat jangka pendek. Logam berharga itu melemah awal di Asia kemudian kebanyakannya diperdagangkan mendatar melalui penutupan AS. Tanpa pemangkin khusus emas yang boleh ditunjuk, pergerakan itu mungkin mencerminkan penyesuaian kedudukan menjelang hujung minggu, kekuatan dolar, dan mengambil keuntungan selepas kenaikan baru-baru ini.

Minyak mentah WTI mengalami kerugian paling besar sesi ini, jatuh 2.91% untuk ditutup sekitar $59.00 setong. Penurunan bermula semasa sesi Asia dan berlanjutan melalui kedua-dua jam dagangan London dan AS. Tanpa pemangkin khusus berkaitan minyak semasa hari dagangan, kelemahan mungkin berkorelasi dengan kebimbangan yang lebih luas tentang pandangan permintaan atau tekanan jualan teknikal, walaupun magnitud pergerakan kekal agak tidak jelas memandangkan ketiadaan berita khusus tenaga utama.

Bitcoin jatuh 1.94% untuk berdagang berhampiran $95,682, melanjutkan penurunan terbaru. Mata wang kripto ini melemah secara progresif sepanjang ketiga-tiga sesi, mungkin mencerminkan keuntungan yang diambil dari tahap tinggi atau kebimbangan tentang keadaan kewangan yang lebih ketat yang tersirat oleh peningkatan hasil Perbendaharaan. Tiada pemangkin berita khusus kripto langsung untuk menjelaskan pergerakan itu.

Perilaku Pasaran FX: Dolar AS vs. Mata Wang Utama

Overlay of USD vs. Majors Forex Chart by TradingView

Dolar AS mengalami perubahan ketara dalam sehari pada hari Khamis, berdagang dengan kecenderungan bullish bersih semasa waktu Asia sebelum melemah melalui pagi London, kemudian melonjak tajam selepas pembukaan AS hanya untuk berbalik arah selepas penutupan London dan stabil melalui petang.

Semasa sesi Asia, dolar diperdagangkan dengan kecenderungan bullish bersih terhadap mata wang utama, mungkin mencerminkan kedudukan semalaman atau sentimen berhati-hati menjelang kalendar data yang berat hari itu. Data PPI Jepun datang lebih lemah dari jangkaan pada 2.4% tahun-ke-tahun berbanding 2.5% ramalan, sementara data monetari China menunjukkan bekalan wang M2 berkembang lebih cepat daripada jangkaan pada 8.5% berbanding 8.0% ramalan, walaupun pembiayaan sosial keseluruhan mengecewakan pada 2,210.0B berbanding 2,920.0B yang dijangkakan. Meskipun data Asia yang bercampur-campur, dolar mengekalkan kekuatannya melalui sesi ini, menunjukkan pedagang sedang meletakkan kedudukan secara defensif menjelang pelepasan ekonomi UK dan AS.

Sesi London membawa kejutan ekonomi paling penting hari itu dari UK, yang mungkin menyumbang kepada dolar bergerak lebih rendah bersih semasa pagi. Sterling melonjak pada laporan GDP UK menunjukkan pertumbuhan bulanan 0.3% berbanding ramalan -0.1%, sementara pengeluaran pembuatan meningkat 2.1% bulanan berbanding jangkaan 0.4%. Data UK yang kukuh menandakan pembalikan tajam dari kontraksi 0.1% pada Oktober dan nampaknya didorong oleh pemulihan pembuatan peralatan pengangkutan dari gangguan berkaitan siber sebelumnya. Penarikan balik dolar semasa waktu pagi London mungkin mencerminkan permintaan sterling yang kuat ini, digabungkan dengan pengeluaran perindustrian zon euro yang mengatasi jangkaan pada 0.7% bulanan berbanding ramalan 0.2%. Jualan pembuatan dan borong Kanada kedua-duanya mengecewakan, dengan yang terakhir jatuh 1.8% berbanding pertumbuhan 0.1% yang dijangkakan, tetapi data ini tiba kemudian dalam sesi London dan gagal menghalang kelemahan dolar terhadap mata wang Eropah.

Sesi AS dibuka dengan lonjakan dolar yang tajam sejurus selepas pelepasan data domestik sekitar 8:30 pagi ET. Tuntutan pengangguran awal mengejutkan ke bawah pada 198,000 berbanding ramalan 212,000, menunjukkan ketahanan pasaran buruh yang berterusan. Lebih penting lagi, kedua-dua NY Empire State Manufacturing Index dan Philadelphia Fed Manufacturing Index menyampaikan kejutan naik yang substansial. Indeks Empire State melonjak kepada 7.7 dari -3.9 sebelumnya (berbanding ramalan 1.0), sementara indeks Philly Fed melompat kepada 12.6 dari -10.2 sebelumnya (berbanding ramalan -4.0), menandakan bacaan pembuatan serantau terkuat dalam beberapa bulan. Peningkatan tajam ini tampaknya mencerminkan keadaan pengeluaran yang normal dan pesanan baru yang semakin baik, dengan data menunjukkan aktiviti kilang mungkin stabil selepas kelemahan baru-baru ini. Keputusan ini mungkin mengurangkan jangkaan pelonggaran Fed jangka pendek, mendorong dolar melonjak tajam sehingga pertengahan pagi.

Bagaimanapun, dolar berbalik arah selepas penutupan London sekitar 11:00 pagi ET, memberikan kembali keuntungan dan stabil melalui baki sesi petang AS. Pembalikan ini berlaku walaupun terdapat beberapa pembicara Fed—termasuk Bostic, Barr, dan Barkin—yang mengekalkan ulasan yang agak seimbang tentang prospek ekonomi. Penarikan balik petang mungkin mencerminkan pengambilan keuntungan selepas lonjakan tajam pagi, atau sebaliknya mencadangkan bahawa pedagang ragu-ragu tentang sama ada kekuatan data pembuatan akan terbukti tahan lama memandangkan kebimbangan baru-baru ini tentang kualiti statistik selepas penutupan kerajaan.

Pada penutupan Khamis, dolar mencatatkan keuntungan bersih terhadap kebanyakan mata wang utama walaupun terdapat pembalikan petang. Prestasi terkuat terhadap dolar adalah pound British (mencerminkan kejutan ekonomi UK) dan franc Swiss, sementara dolar Australia menunjukkan prestasi lebih baik. Perjalanan intrahari dolar yang berubah-ubah—dari kekuatan Asia melalui kelemahan London ke lonjakan AS dan pembalikan petang—menyoroti ketidakpastian pasaran tentang bagaimana untuk menimbang data AS yang semakin baik terhadap kedudukan Fed yang masih berhati-hati.

Potensi Pemangkin yang Akan Datang dalam Kalendar Ekonomi

• New Zealand Business NZ PMI bagi Disember 2025 pada 9:30 malam GMT
• Fed Balance Sheet AS bagi 14 Januari 2026 pada 9:30 malam GMT
• Indeks Harga Makanan New Zealand bagi Disember 2025 pada 9:45 malam GMT
• Kadar Inflasi Jerman Akhir bagi Disember 2025 pada 7:00 pagi GMT
• UK NIESR Monthly GDP Tracker bagi Disember 2025
• Kanada Permulaan Perumahan bagi Disember 2025 pada 1:15 petang GMT
• Kanada Pembelian Sekuriti Asing bagi November 2025 pada 1:30 petang GMT
• Indeks Aktiviti Perkhidmatan NY Fed AS bagi Januari 2026 pada 1:30 petang GMT
• Pembuatan & Pengeluaran Perindustrian AS bagi Disember 2025 pada 2:15 petang GMT
• Indeks Pasaran Perumahan NAHB AS bagi Januari 2026 pada 3:00 petang GMT
• Ucapan Fed Bowman pada 4:00 petang GMT
• Ucapan Fed Jefferson pada 8:30 petang GMT

Kalendar hari Jumaat menampilkan data pengeluaran perindustrian AS pada 2:15 petang GMT yang akan memberikan wawasan penting tentang sama ada tinjauan pembuatan serantau yang kuat pada hari Khamis diterjemahkan kepada kekuatan sektor kilang yang lebih luas, selepas indeks NY dan Philly Fed yang mengejutkan melonjak ke wilayah pengembangan. Laporan pengeluaran pembuatan boleh mencetuskan volatiliti jika ia mengesahkan isyarat optimis tinjauan serantau atau sebaliknya menimbulkan soalan tentang konsistensi data memandangkan kebimbangan baru-baru ini tentang kualiti statistik selepas penutupan kerajaan.

Semasa sesi AS, Indeks Pasaran Perumahan NAHB pada 3:00 petang GMT akan menawarkan perspektif tentang sentimen pembangun rumah ketika sektor ini terus menavigasi kadar gadai janji yang tinggi, sementara dua ucapan Fed—dari Bowman dan Jefferson—mungkin memberikan warna tambahan tentang bagaimana pembuat dasar mempertimbangkan data pembuatan yang bertambah baik berbanding ketidakpastian inflasi dan pasaran buruh yang berterusan pada minggu-minggu akhir Januari.

Jangan lupa untuk bersedia di luar sana, rakan forex, dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami semasa merancang untuk mengambil risiko!