This article has been translated from English to Thai.
ตลาดกำลังหาทางผ่านทางที่ซับซ้อนในวันพฤหัสบดี ขณะที่ธนาคารกลางหลัก ๆ ยังคงอัตราดอกเบี้ยคงที่ ในขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีนบรรลุข้อตกลงการค้าชั่วคราวแต่ยังไม่ถึงกับเป็นการเปลี่ยนแปลงใหญ่
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและทองคำแข็งค่าขึ้นโดยทั่วไป ในขณะที่ตลาดหุ้นลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการใช้จ่ายด้าน AI และคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่ลดลง
อย่าลืมเช็คข่าวฟอเร็กซ์และอัพเดทเศรษฐกิจที่คุณอาจจะพลาดในเซสชั่นการซื้อขายล่าสุด!
หัวข้อข่าวและข้อมูล:
- ประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีนบรรลุข้อตกลงการค้าที่สำคัญในระหว่างการประชุมที่เกาหลีใต้ การประชุมครั้งนี้, ที่ทรัมป์บรรยายว่า “เหลือเชื่อ” และ “12 ในระดับ 10,” เป็นการพบปะกันครั้งแรกของทั้งสองผู้นำในรอบ 6 ปี และเป็นสัญญาณของการลดความตึงเครียดชั่วคราวในความขัดแย้งทางการค้าของพวกเขา
- ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ ANZ ของนิวซีแลนด์ สำหรับตุลาคม 2025: 58.1 (คาดการณ์ 49.9; ก่อนหน้านี้ 49.6)
- ราคาส่งออกของออสเตรเลีย สำหรับกันยายน 30, 2025: -0.9% q/q (คาดการณ์ 1.5% q/q; ก่อนหน้านี้ -4.5% q/q)
- ราคานำเข้าของออสเตรเลีย สำหรับกันยายน 30, 2025: -0.4% q/q (คาดการณ์ 1.0% q/q; ก่อนหน้านี้ -0.8% q/q)
- การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น: 0.5% (คาดการณ์ 0.5%; ก่อนหน้านี้ 0.5%); สมาชิกสองคนไม่เห็นด้วย, ผู้ว่าการ Ueda ระบุว่า BOJ ต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับพฤติกรรมการกำหนดค่าจ้างภายในประเทศก่อนที่จะปรับอัตราดอกเบี้ย
- อัตราการเติบโตของ GDP ของฝรั่งเศสเบื้องต้น สำหรับกันยายน 30, 2025: 0.9% y/y (คาดการณ์ 0.7% y/y; ก่อนหน้านี้ 0.8% y/y); 0.5% q/q (คาดการณ์ 0.1% q/q; ก่อนหน้านี้ 0.3% q/q)
- ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ KOF ของสวิตเซอร์แลนด์ สำหรับตุลาคม 2025: 101.3 (คาดการณ์ 98.5; ก่อนหน้านี้ 98.0)
- อัตราการว่างงานของเยอรมนี สำหรับตุลาคม 2025: 6.3% (คาดการณ์ 6.4%; ก่อนหน้านี้ 6.3%)
- อัตราการเติบโตของ GDP ของเยอรมนีเบื้องต้นสำหรับกันยายน 30, 2025: 0.0% q/q (คาดการณ์ 0.1% q/q; ก่อนหน้านี้ -0.3% q/q); 0.3% y/y (คาดการณ์ 0.2% y/y; ก่อนหน้านี้ 0.2% y/y)
- อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของเยอรมนีเบื้องต้นสำหรับตุลาคม 2025: 0.3% m/m (คาดการณ์ 0.3% m/m; ก่อนหน้านี้ 0.2% m/m); 2.3% y/y (คาดการณ์ 2.3% y/y; ก่อนหน้านี้ 2.4% y/y)
- ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของยูโรโซน สำหรับตุลาคม 2025: 96.8 (คาดการณ์ 95.5; ก่อนหน้านี้ 95.5)
- อัตราการเติบโตของ GDP ของยูโรโซนเบื้องต้น สำหรับกันยายน 30, 2025: 1.3% y/y (คาดการณ์ 1.1% y/y; ก่อนหน้านี้ 1.5% y/y); 0.2% q/q (คาดการณ์ 0.1% q/q; ก่อนหน้านี้ 0.1% q/q)
- อัตราการว่างงานของยูโรโซนสำหรับกันยายน 2025: 6.3% (คาดการณ์ 6.3%; ก่อนหน้านี้ 6.3%)
- การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB: 2.15% (คาดการณ์ 2.15%; ก่อนหน้านี้ 2.15%); อัตราฝากเงินคงที่ที่ 2.0%
- ในการแถลงข่าว, ประธาน Christine Lagarde ได้เน้นความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่อ่อนแอในยูโรโซน, ความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่, และชี้ให้เห็นว่าการตัดสินใจนโยบายในอนาคตจะยึดตามข้อมูล, เตือนว่ายังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการลดอัตราดอกเบี้ย.
พฤติกรรมราคาตลาดกว้าง:
Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView
วันพฤหัสบดีเห็นพฤติกรรมราคาที่ไม่ปกติและความสัมพันธ์ที่ไม่ปกติ, น่าจะสะท้อนการส่งข้อความจากธนาคารกลางที่แตกต่างกันและการตอบรับที่หลากหลายต่อข้อตกลงการค้าของทรัมป์-สี ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5% แทนที่จะเพิ่มขึ้น ขณะที่ธนาคารกลางยุโรปคงอัตราฝากเงินที่ 2.0% เป็นการประชุมครั้งที่สามติดต่อกัน, เลื่อนการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยออกไป
S&P 500 ลดลง 0.34%, น่าจะเป็นเพราะความกังวลจากภาคเทคโนโลยีเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์อย่างมหาศาล ทำให้หุ้น Meta Platforms ลดลง 11%, ลากหุ้นขนาดใหญ่ลง ตลาดขายออกเกิดขึ้นแม้ว่าข้อตกลงการค้าสหรัฐ-จีนจะลดความกลัวทางการเมืองและความไม่แน่นอนทางการค้า
ทองคำ ซื้อขายสูงขึ้นตลอดเซสชั่นและเพิ่มขึ้นประมาณ 2.39% ไปถึง $4,024.50, ดำเนินต่อไปในการแสดงผลที่ทำลายสถิติแม้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งตัวขึ้นและท่ามกลางการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่ลดลง ความกังวลเรื่องความยั่งยืนทางการเงินเกี่ยวกับการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ อาจเป็นตัวกระตุ้น พร้อมกับความไม่แน่นอนในการปฏิบัติที่อาจเกิดขึ้นจากข้อตกลงสหรัฐฯ - จีนล่าสุด
น้ำมันดิบ WTI ลดลงเล็กน้อยในวันนั้น 0.15% ปิดใกล้ $59.90, หลังจากที่ซื้อขายเป็นแนวราบส่วนใหญ่ในเซสชั่น นี่น่าจะสะท้อนการทรงตัวของผู้ค้าระหว่างความกังวลเรื่องอุปสงค์/อุปทานที่ดำเนินต่อไป และการตอบสนองที่ไม่ชัดเจนต่อการพัฒนาทางการเมือง
บิทคอยน์ ประสบความสูญเสียที่สำคัญ ลดลง 3.55% ไปที่ประมาณ $107,492, ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ที่ทำผลงานอ่อนแอที่สุดในเซสชั่น น่าจะเป็นการตอบสนองต่อความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐและทองคำ และความอ่อนแอที่เกิดจากภาคเทคโนโลยี
อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น หนึ่งจุดพื้นฐานไปที่ 4.09%, ยังคงสูงกว่าเกณฑ์ 4% ขณะที่ตลาดพันธบัตรยังคงย่อยการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่ลดลงและการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางต่างๆ
พฤติกรรมของตลาดฟอเร็กซ์: ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินหลัก:
Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวางในวันพฤหัสบดีแม้ว่าเศรษฐกิจโลกจะส่งสัญญาณผสม แสดงถึงความยืดหยุ่นตลอดหลายเซสชั่นการซื้อขายและปิดสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด
ในระหว่างเซสชั่นเอเชีย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐซื้อขายลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักขณะที่ตลาดย่อยการตัดสินใจนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น แต่น่าจะมุ่งเน้นมากขึ้นไปที่มุมมองที่ไม่แน่นอนของพาวเวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งแชร์ไว้ในการแถลงข่าวของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อวานนี้ โดยรวมแล้ว ความผันผวนยังคงค่อนข้างต่ำ ทำให้การเคลื่อนไหวของเงินเยนที่เป็นขาลงน่าสังเกต ลดลงหลังจากการแถลงข่าวของผู้ว่าการ Ueda เนื่องจาก Ueda ชี้ไปที่ภาษีของสหรัฐฯ และความจำเป็นในการรอข้อมูลเพิ่มเติม รวมถึงการเจรจาค่าจ้างฤดูใบไม้ผลิก่อนที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป
จากการเปิดตลาดลอนดอนจนถึงก่อนการเปิดตลาดหุ้นสหรัฐ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐซื้อขายสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก สร้างโมเมนตัมจากธีมใหม่ของธนาคารกลางสหรัฐ ขณะที่ผู้ค้าชาวยุโรปใช้เวลาในการกำหนดราคาเหตุการณ์ของเมื่อวาน
ก่อนการเปิดตลาดหุ้นสหรัฐ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเกิดการถดถอยสั้น ๆ เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักก่อนที่จะทรงตัวสำหรับเซสชั่นที่เหลือ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐทำสถิติสูงสุดในรอบสามเดือนในระหว่างการซื้อขายของวันพฤหัสบดี น่าจะได้รับการสนับสนุนจาก คำเตือนตรงไปตรงมาของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell ว่านักลงทุนต้องควบคุมความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมในวันพฤหัสบดี
ในช่วงปิดทำการของวันพฤหัสบดี, ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ซื้อขายบวกเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมดสำหรับวันนั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับเงินเยนซึ่งยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากท่าทีระมัดระวังของ BOJ ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ตารางกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มเป็นตัวกระตุ้นในอนาคต
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ANZ Roy Morgan ของนิวซีแลนด์สำหรับตุลาคม 2025 เวลา 21:00 น. GMT
- CPI โตเกียวของญี่ปุ่นสำหรับตุลาคม 2025 เวลา 23:30 น. GMT
- อัตราส่วนงาน/ใบสมัครงานของญี่ปุ่นสำหรับกันยายน 2025 เวลา 23:30 น. GMT
- อัตราการว่างงานของญี่ปุ่นสำหรับกันยายน 2025 เวลา 23:30 น. GMT
- ยอดค้าปลีกของญี่ปุ่นสำหรับกันยายน 2025 เวลา 23:50 น. GMT
- การผลิตอุตสาหกรรมเบื้องต้นของญี่ปุ่นสำหรับกันยายน 2025 เวลา 23:50 น. GMT
- เครดิตภาคเอกชนของออสเตรเลียสำหรับกันยายน 2025 เวลา 00:30 น. GMT
- ดัชนีราคาผู้ผลิตของออสเตรเลียสำหรับกันยายน 30, 2025 เวลา 00:30 น. GMT
- เครดิตที่อยู่อาศัยของออสเตรเลียสำหรับกันยายน 2025 เวลา 00:30 น. GMT
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของจีนสำหรับตุลาคม 2025 เวลา 01:30 น. GMT
- การเริ่มสร้างบ้านของญี่ปุ่นสำหรับกันยายน 2025 เวลา 05:00 น. GMT
- ยอดค้าปลีกของเยอรมนีสำหรับกันยายน 2025 เวลา 07:00 น. GMT
- ดัชนีนำเข้าของเยอรมนีสำหรับกันยายน 2025 เวลา 07:00 น. GMT
- ราคาบ้านทั่วประเทศในสหราชอาณาจักรสำหรับตุลาคม 2025 เวลา 07:00 น. GMT
- ยอดค้าปลีกของสวิตเซอร์แลนด์สำหรับกันยายน 2025 เวลา 07:30 น. GMT
- อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของฝรั่งเศสเบื้องต้นสำหรับตุลาคม 2025 เวลา 07:45 น. GMT
- อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของยูโรโซนเบื้องต้นสำหรับตุลาคม 2025 เวลา 10:00 น. GMT
- GDP เบื้องต้นของแคนาดาสำหรับกันยายน 2025 เวลา 12:30 น. GMT
- ดัชนีราคาผู้บริโภคหลักของสหรัฐฯ สำหรับกันยายน 2025 เวลา 12:30 น. GMT
- รายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐฯ สำหรับกันยายน 2025 เวลา 12:30 น. GMT
- ดัชนีต้นทุนการจ้างงานของสหรัฐฯ สำหรับกันยายน 30, 2025 เวลา 12:30 น. GMT
- สุนทรพจน์ของ Fed Logan ของสหรัฐฯ เวลา 13:30 น. GMT
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของชิคาโกของสหรัฐฯ สำหรับตุลาคม 2025 เวลา 13:45 น. GMT
- สุนทรพจน์ของ Fed Bostic ของสหรัฐฯ เวลา 16:00 น. GMT
ตารางวันศุกร์มีตัวกระตุ้นตลาดที่เป็นไปได้หลายประการที่อาจจะกำหนดความรู้สึกก่อนสุดสัปดาห์ ข้อตกลงการค้าของทรัมป์-สีจะยังคงถูกตลาดประเมิน, โดยเฉพาะเกี่ยวกับรายละเอียดการดำเนินการและว่าจะเป็นความก้าวหน้าที่แท้จริงหรือเป็นการวางตำแหน่งชั่วคราว ความคิดเห็นใหม่จากฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งสามารถเคลื่อนย้ายสินทรัพย์เสี่ยงและสกุลเงินได้
การปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ดำเนินต่อไปยังคงเป็นการ์ดสำคัญ, พร้อมกับข้อมูลเศรษฐกิจที่ล่าช้าซึ่งขัดขวางความสามารถของธนาคารกลางสหรัฐในการประเมินสภาพเศรษฐกิจอย่างแม่นยำ การอัพเดทเกี่ยวกับการเจรจาปิดรัฐบาลอาจมีผลกระทบต่อการกำหนดตำแหน่งของดอลลาร์และตลาดตราสารหนี้อย่างรวดเร็ว หากข่าวของข้อตกลงในการเปิดใหม่ได้ถูกทำขึ้น
ข้อมูล CPI เบื้องต้นของยูโรโซน จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดหลังจากการตัดสินใจของ ECB ที่จะคงอัตราไว้อย่างเดิม การเบี่ยงเบนสำคัญจากความคาดหมายอาจมีอิทธิพลต่อการกำหนดตำแหน่งของยูโรและให้เบาะแสเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของ ECB โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อประธาน Lagarde เน้นความสำคัญของการพึ่งพาข้อมูล
ตัวเลข GDP ของแคนาดา จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจแคนาดาท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการค้าที่ดำเนินอยู่และให้บริบทสำหรับความคาดหวังนโยบายของธนาคารแห่งแคนาดา ในขณะเดียวกัน, ดัชนีราคาผู้บริโภคหลักของสหรัฐฯ และดัชนีต้นทุนการจ้างงานจะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับความคงทนของเงินเฟ้อ, ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและทิศทางของดอลลาร์ สุนทรพจน์ของ Fed ตลอดทั้งวันอาจให้ความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับมุมมองของผู้กำหนดนโยบายหลังจากการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยวันพุธและการสื่อสารที่เน้นความเข้มของประธาน Powell
วันพฤหัสบดีนี้มีแนวโน้มจะเป็นวันขับเคลื่อนอีกครั้ง ดังนั้นเตรียมตัวให้พร้อมเพื่อน ๆ ฟอเร็กซ์ และอย่าลืมเช็ค เครื่องมือคำนวณความสัมพันธ์ของสกุลเงินของเราเมื่อวางแผนที่จะรับความเสี่ยง!
