This article has been translated from English to Arabic.
شهدت الأسواق جلسة معقدة يوم الخميس، حيث أبقت البنوك المركزية الكبرى أسعار الفائدة دون تغيير، في حين توصل الرئيس ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ إلى هدنة تجارية لم تحقق اختراقات تحويلية.
ارتفع الدولار الأمريكي والذهب بشكل عام، في حين تراجعت أسواق الأسهم بسبب المخاوف بشأن عائدات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وتراجع توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
العناوين الرئيسية والبيانات:
- توصل الرئيس ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ إلى هدنة تجارية مهمة خلال اجتماعهما في كوريا الجنوبية. ووصف ترامب الاجتماع بأنه "مذهل" و"12 من 10"، وهو أول لقاء وجهاً لوجه بين الزعيمين منذ ست سنوات، ويشير إلى تهدئة مؤقتة في النزاع التجاري المستمر بينهما.
- مؤشر ثقة الأعمال في نيوزيلندا لشهر أكتوبر 2025: 58.1 (التوقعات 49.9؛ السابق 49.6)
- أسعار الصادرات الأسترالية لشهر سبتمبر 2025: -0.9% على أساس ربع سنوي (التوقعات 1.5% على أساس ربع سنوي؛ 4.5% على أساس ربع سنوي سابق)
- أسعار الواردات الأسترالية في 30 سبتمبر 2025: -0.4% على أساس ربع سنوي (التوقعات 1.0% على أساس ربع سنوي؛ 0.8% على أساس ربع سنوي سابق)
- قرار بنك اليابان بشأن سعر الفائدة: 0.5٪ (توقعات 0.5٪؛ سابقًا 0.5٪)؛ اعترض عضوان، وقال المحافظ أويدا إن بنك اليابان يريد بيانات إضافية عن سلوكيات تحديد الأجور المحلية قبل تعديل أسعار الفائدة
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لفرنسا الأولي لـ 30 سبتمبر 2025: 0.9٪ على أساس سنوي (توقعات 0.7٪ على أساس سنوي؛ 0.8٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.5٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.1٪ على أساس ربع سنوي؛ 0.3٪ على أساس ربع سنوي سابقًا)
- مؤشرات KOF السويسرية الرائدة لشهر أكتوبر 2025: 101.3 (توقعات 98.5؛ سابق 98.0)
- معدل البطالة في ألمانيا لشهر أكتوبر 2025: 6.3٪ (توقعات 6.4٪؛ سابق 6.3٪)
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا في 30 سبتمبر 2025: 0.0٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.1٪ على أساس ربع سنوي؛ -0.3٪ على أساس ربع سنوي سابقًا)؛ 0.3٪ على أساس سنوي (توقعات 0.2٪ على أساس سنوي؛ 0.2٪ على أساس سنوي سابقًا)
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا لشهر أكتوبر 2025: 0.3٪ على أساس شهري (توقعات 0.3٪ على أساس شهري؛ 0.2٪ على أساس شهري سابقًا)؛ 2.3٪ على أساس سنوي (توقعات 2.3٪ على أساس سنوي؛ 2.4٪ على أساس سنوي سابقًا)
- مؤشر الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو لشهر أكتوبر 2025: 96.8 (توقعات 95.5؛ سابق 95.5)
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو في 30 سبتمبر 2025: 1.3٪ على أساس سنوي (توقعات 1.1٪ على أساس سنوي؛ 1.5٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.2٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.1٪ على أساس ربع سنوي؛ 0.1٪ على أساس ربع سنوي سابقًا)
- معدل البطالة في منطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025: 6.3% (توقعات 6.3%؛ سابق 6.3%)
- قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة في منطقة اليورو: 2.15٪ (توقعات 2.15٪؛ سابق 2.15٪)؛ سعر الفائدة على الودائع ثابت عند 2.0٪
- خلال المؤتمر الصحفي، سلطت الرئيسة كريستين لاغارد الضوء على المخاوف المستمرة بشأن ضعف النمو في منطقة اليورو ومخاطر التضخم المستمرة، وأشارت إلى أن القرارات السياسية المستقبلية ستظل تعتمد على البيانات، محذرة من أنه لا يزال من المبكر جدًا مناقشة خفض أسعار الفائدة.
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
شهد يوم الخميس سلوكًا غير عاديًا في الأسعار والترابطات، مما يعكس على الأرجح تباين رسائل البنوك المركزية وردود الفعل المتباينة على اتفاقية التجارة بين ترامب وشي. أبقى بنك اليابان على أسعار الفائدة عند 0.5٪ بدلاً من رفعها، بينما حافظ البنك المركزي الأوروبي على سعر الفائدة على الودائع عند 2.0٪ للمرة الثالثة على التوالي، مما أدى إلى تأجيل توقعات خفض أسعار الفائدة.
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.34٪، على الأرجح بسبب مخاوف قطاع التكنولوجيا من الإنفاق الهائل على الذكاء الاصطناعي. أدى ذلك إلى انخفاض Meta Platforms بنسبة 11٪، مما أدى إلى انخفاض العديد من الشركات ذات رؤوس الأموال الضخمة. حدثت عمليات البيع على الرغم من أن الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين قللت من المخاوف الجيوسياسية وعدم اليقين التجاري.
ارتفعسعر الذهب طوال الجلسة وارتفع بنحو 2.39٪ ليصل إلى 4024.50 دولارًا، مواصلاً أداءه القياسي على الرغم من قوة الدولار الأمريكي ووسط تراجع توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.قد تكون المخاوف بشأن الاستدامة المالية المحيطةبإغلاق الحكومة الأمريكية هي الدافع وراء ذلك، إلى جانب عدم اليقين المحتمل بشأن تنفيذ الهدنة الأخيرة بين الولايات المتحدة والصين.
انخفضخام غرب تكساس الوسيط قليلاً خلال اليوم بنسبة 0.15٪ ليغلق بالقرب من 59.90 دولارًا، بعد أن تداول بشكل جانبي في الغالب خلال الجلسة. وربما يعكس ذلك توازن المتداولين بين المخاوف المستمرة بشأن العرض والطلب، وردود الفعل الضعيفة على التطورات الجيوسياسية.
وتكبدتعملة البيتكوين خسائر ملحوظة، حيث انخفضت بنسبة 3.55٪ إلى حوالي 107,492 دولارًا، مسجلة أحد أضعف أداءات الجلسة، في رد فعل محتمل على قوة الدولار الأمريكي والذهب، وبعض الضعف المتعاطف الذي امتد من قطاع التكنولوجيا.
ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنقطة أساس واحدة إلى 4.09٪، ليظل فوق عتبة 4٪ مع استمرار أسواق السندات في استيعاب توقعات خفض أسعار الفائدة المعتدلة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وقرارات السياسة النقدية للبنك المركزي.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
سجل الدولار الأمريكي مكاسب واسعة النطاق يوم الخميس على الرغم من الإشارات الاقتصادية العالمية المتباينة، مما يدل على مرونته عبر عدة جلسات تداول وإغلاقه على ارتفاع مقابل جميع العملات الرئيسية.
خلال الجلسة الآسيوية، تداول الدولار على انخفاض صافٍ مقابل العملات الرئيسية حيث استوعبت الأسواق قرار السياسة النقدية لبنك اليابان، ولكنها ركزت على الأرجح بشكل أكبر على توقعات باول غير المؤكدة بشأن رفع أسعار الفائدة في ديسمبر، والتي تم الإعلان عنها في مؤتمر صحفي للبنك الاحتياطي الفيدرالي أمس. بشكل عام، ظلت التقلبات منخفضة نسبيًا، مما جعل حركة الين الهبوطية ملحوظة، حيث انخفض بعد المؤتمر الصحفي لمحافظ بنك اليابان المركزي أويدا، الذي أشار إلى الرسوم الجمركية الأمريكية وضرورة انتظار المزيد من البيانات، بما في ذلك مفاوضات الأجور في الربيع قبل رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
من افتتاح سوق لندن وحتى ما قبل افتتاح سوق الأسهم الأمريكية، تداول الدولار على ارتفاع صافٍ مقابل العملات الرئيسية، مما أدى إلى تكوين زخم حول موضوع الاحتياطي الفيدرالي الجديد، حيث أخذ المتداولون الأوروبيون وقتهم في تقييم أحداث الأمس.
قبل افتتاح الأسواق الأمريكية بقليل، شهد الدولار تراجعًا قصيرًا مقابل العملات الرئيسية قبل أن يستقر خلال بقية الجلسة. وصل الدولار إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر خلال تداولات يوم الخميس، مدعومًا على الأرجح بتحذير رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الصريح من أن المستثمرين بحاجة إلى كبح توقعاتهم بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر يوم الخميس.
وبحلول إغلاق يوم الخميس،تداول الدولار بشكل إيجابي مقابل جميع العملات الرئيسية خلال اليوم، مع قوة خاصة مقابل الين، الذي ظل تحت ضغط من موقف بنك اليابان المركزي الحذر بشأن رفع أسعار الفائدة.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- مؤشر ثقة المستهلك النيوزيلندي ANZ Roy Morgan لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 9:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو باليابان لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- نسبة الوظائف/الطلبات في اليابان لشهر سبتمبر 2025 الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- معدل البطالة في اليابان لشهر سبتمبر 2025 الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات التجزئة في اليابان لشهر سبتمبر 2025 الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي الياباني الأولي لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش
- الائتمان للقطاع الخاص في أستراليا لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المنتجين في أستراليا لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ائتمان الإسكان في أستراليا لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني لشهر أكتوبر 2025 الساعة 1:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- بدء بناء المساكن في اليابان لشهر سبتمبر 2025 الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مبيعات التجزئة في ألمانيا لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار الواردات الألمانية لشهر سبتمبر 2025 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- أسعار الإسكان على مستوى المملكة المتحدة لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مبيعات التجزئة السويسرية لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 7:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في فرنسا لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 7:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو لشهر أكتوبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي الأولي لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- الدخل والإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر تكلفة العمالة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 30، 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب لوجان من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو لشهر أكتوبر 2025 الساعة 1:45 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب بوستيك، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الساعة 4:00 مساءً بتوقيت غرينتش
يقدم جدول أعمال يوم الجمعة العديد من المحفزات المحتملة للسوق التي يمكن أن تشكل المعنويات مع اقتراب نهاية الأسبوع. ستستمر الأسواق في تقييم اتفاقية التجارة بين ترامب وشي، لا سيما فيما يتعلق بتفاصيل التنفيذ وما إذا كانت تمثل تقدمًا حقيقيًا أم موقفًا مؤقتًا. أي تعليقات جديدة من أي من الإدارتين يمكن أن تؤثر على الأصول والعملات المعرضة للمخاطر.
لا يزال إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر عاملاً غير متوقع، حيث يؤدي تأخير البيانات الاقتصادية إلى إعاقة قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على تقييم الأوضاع الاقتصادية بدقة. قد تؤثر المستجدات بشأن مفاوضات الإغلاق على وضع الدولار وأسواق سندات الخزانة بسرعة إذا تم الإعلان عن التوصل إلى اتفاق لإعادة فتح الحكومة.
سيتم مراقبةبيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأولية في منطقة اليورو عن كثب بعد قرار البنك المركزي الأوروبي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير. أي انحراف كبير عن التوقعات قد يؤثر على وضع اليورو ويقدم أدلة حول مسار السياسة المستقبلية للبنك المركزي الأوروبي، لا سيما بالنظر إلى تأكيد الرئيسة لاغارد على الاعتماد على البيانات.
ستقدمأرقام الناتج المحلي الإجمالي الكندي نظرة ثاقبة على صحة الاقتصاد الكندي وسط استمرار حالة عدم اليقين التجاري وستوفر سياقًا لتوقعات سياسة بنك كندا. وفي الوقت نفسه، سيتم فحص مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الأساسي ومؤشر تكلفة العمالة في الولايات المتحدة بحثًا عن إشارات حول استمرار التضخم، مما قد يؤثر على توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي واتجاه الدولار. قد توفر الخطب المختلفة لبنك الاحتياطي الفيدرالي على مدار اليوم مزيدًا من الوضوح حول آراء صانعي السياسة بعد قرار أسعار الفائدة يوم الأربعاء ورسائل رئيس البنك باول المتشددة.
يبدو أن يوم الخميس سيكون يومًا مثيرًا مرة أخرى، لذا ابقوا هادئين أيها أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!
