อัตราแลกเปลี่ยนฟอเร็กซ์สปอต

อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (forex spot rate) คือจำนวนเงินในสกุลเงินหนึ่งที่ใช้ในการซื้ออีกสกุลเงินหนึ่งเพื่อส่งมอบทันที

ไม่มีอัตราแลกเปลี่ยน “spot” เพียงอย่างเดียว

เมื่อเริ่มเปิดการเทรด นักเทรด FX จะได้รับการเสนอราคาสองแบบ (หรือสองราคา)

พวกเขามีตัวเลือกในการซื้อที่ราคาขาย (ask price) ที่ระบุไว้ (“ไป long”) หรือขายที่ราคารับซื้อ (bid price) ที่ระบุไว้ (“ไป short”)

“อัตราแลกเปลี่ยน” สำหรับคู่สกุลเงินโดยปกติจะอ้างถึงราคา “กลาง” ซึ่งคือ จุดกึ่งกลางระหว่างราคารับซื้อและราคาขาย

อัตราแลกเปลี่ยนบนการทำธุรกรรม FX spot มักจะสูงกว่าหรือต่ำกว่าราคากลาง ขึ้นอยู่กับว่าถูกจัดการที่ราคารับซื้อหรือราคาขาย

ในขณะที่ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาด FX ระหว่างธนาคารมีอำนาจในการเจรจาและกำหนดราคาตลาดรับซื้อและราคาขายผ่านกิจกรรมการเทรด ผู้เล่นรายย่อยมีแนวโน้มที่จะเป็น คนรับราคา มากกว่า

ตัวอย่างเช่น ธุรกิจและบุคคลที่ทำการเทรด FX ผ่านตัวกลางเช่นธนาคารหรือนายหน้า อาจพบว่าช่วงระหว่างราคารับซื้อและราคาขายที่เสนอให้กว้างกว่าช่วงตลาดระหว่างธนาคาร

“Spot” ไม่ได้หมายถึง “ทันที”

คำว่า “spot” ในการทำธุรกรรม FX หมายถึง “ทันที” ในภาษาพูด คำนี้หมายถึงการต้องมีสิ่งใดสิ่งหนึ่งในทันที

แต่ในตลาด FX “ทันที” หมายถึง “ในวันที่เกิดการชำระบัญชี”

ซึ่งหมายความว่านักเทรดไม่จำเป็นต้องมีสกุลเงินเพียงพอในการชำระธุรกรรม FX spot ทันทีเมื่อการทำธุรกรรมเสร็จสิ้น

“วันที่ชำระบัญชี” หรือ “วันที่มีมูลค่า” คือวันที่ที่กองทุนถูกแลกเปลี่ยนจริง

โดยปกติจะเกิดขึ้นสองวันทำการหลังจากวันทำธุรกรรมหรือ “วันที่เทรด” ซึ่งแสดงเป็น “T+2”

บางคู่สกุลเงินอาจชำระบิลได้เร็วกว่า เช่น วันที่ชำระบัญชีสำหรับ USD/CAD และ USD/TRY คือหนึ่งวันทำการหลังจากวันทำธุรกรรมหรือ T+1

สกุลเงินหยวนของจีนและรูเบิลของรัสเซียสามารถชำระบิลในวันเทรดหรือ T+0 (แม้ว่า T+1 จะเป็นที่แพร่หลายมากกว่า)

“วันทำการ” ไม่รวมวันเสาร์ วันอาทิตย์ และวันหยุดราชการในทั้งสองสกุลเงินของคู่ที่เทรด

การเทรด FX แบบต่อเนื่อง (Rolling Spot FX)

แม้ว่าการเทรด FX spot จะมีวันที่ชำระบัญชี แต่ส่วนใหญ่ไม่ได้ชำระบิลที่จริงจัง

นักเทรดมักจะต้องการกำไรจากความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนในการทำธุรกรรมของพวกเขา มากกว่าที่จะได้รับสกุลเงินในปริมาณมาก

เพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบิลที่จริงจัง นักเทรดเพียงแค่ “ต่ออายุ” การทำธุรกรรมในวันที่ชำระบัญชี

พวกเขาปิดการทำธุรกรรมที่ราคาปิดและเปิดใหม่ที่ราคาเปิดของวันถัดไป ซึ่งในทางปฏิบัติจะขยายวันที่ชำระบัญชีไปอีกหนึ่งวัน

ความแตกต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิดจะกลายเป็นกำไรหรือขาดทุน

นายหน้า FX หลายรายทำเช่นนี้โดยอัตโนมัติสำหรับลูกค้าของพวกเขา

การเข้าเทรดซื้อและขายพร้อมกันโดยมีการชำระบัญชีต่างกันหนึ่งวันเป็นรูปแบบหนึ่งของ FX swap ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการต่ออายุตำแหน่ง มันเรียกว่า “tomorrow next” หรือ “tom-next”

แม้ว่าการเทรดทั้งสองที่เกี่ยวข้องจะเป็นการเทรด spot แต่ราคาสวอปคำนวณโดยใช้ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยในแบบเดียวกับสัญญา forward contract