This article has been translated from English to Korean.
외환 현물 환율 (또는 FX 현물 환율)은 한 통화로 다른 통화를 즉시 인도받기 위해 지불해야 하는 금액입니다.
단일한 '현물' 환율은 존재하지 않습니다.
거래를 시작할 때 FX 트레이더에게는 두 가지 환율(또는 가격)이 제시됩니다.
지정된 매도 호가 ("롱 포지션")로 매수하거나 지정된 매수 호가 ("숏 포지션")로 매도할 수 있습니다.
통화 쌍의 "환율"은 일반적으로 매수 호가와 매도 호가의 중간점인"중간" 가격을 의미합니다.
현물 외환 거래의 환율은 매수 호가 또는 매도 호가로 체결되는지에 따라 일반적으로 중간 가격보다 높거나 낮습니다.
은행 간 외환 시장의 대형 플레이어들은 거래 활동을 통해 시장 매수 및 매도 가격을 협상하고 영향을 미칠 수 있는 영향력을 가지고 있는 반면, 소규모 플레이어들은 가격 수용자(price takers)가 될 가능성이 더 높습니다 .
예를 들어, 은행이나 브로커와 같은 중개 기관을 통해 외환 거래를 하는 기업과 개인은 매수 호가와 매도 호가 사이의 스프레드가 은행 간 시장 스프레드보다 더 넓다는 것을 알 수 있습니다.
"현물(Spot)"은 "즉시(Immediately)"를 의미하지 않습니다
외환 거래에서 "현물(spot)"이란 "즉시"를 의미합니다. 일상적으로 이 용어는 무언가를 즉시 마련해야 한다는 뜻입니다.
그러나 외환 시장에서 "현물"은 "결제일"을 의미합니다.
이는 거래자들이 현물 외환 거래를 체결하는 즉시 결제할 충분한 통화를 보유할 필요가 없음을 의미합니다.
"결제일" 또는 "가치일"은 자금이 실제로 교환되는 날짜입니다.
이는 일반적으로 거래일 또는 "거래"일로부터 영업일 기준 2일 후에 발생합니다. 이는 "T+2"로 표현됩니다.
일부 통화 쌍은 더 빨리 결제될 수 있습니다. 예를 들어, USD/CAD 및 USD/TRY의 결제일은 거래일보다 영업일 기준 하루 뒤, 즉 T+1입니다.
중국 위안화와 러시아 루블은 거래일 당일(T+0)에 결제될 수 있습니다(T+1 결제가 더 일반적임).
"영업일"은 거래되는 통화 쌍의 양쪽 통화에서 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외합니다.
롤링 현물 외환
현물 외환 거래에는 항상 결제일이 있지만, 대부분은 물리적으로 결제되지 않습니다.
거래자들은 일반적으로 대량의 통화를 취득하기보다는 거래에서 환율 차이로 이익을 얻기를 원합니다.
실물 결제를 피하기 위해 트레이더들은 결제일에 거래를 단순히 "롤오버"합니다.
거래를 종가로 청산하고 다음 날 시가로 재개함으로써 실질적으로 결제일을 하루 연장하는 것입니다.
종가와 시가의 차액이 손익으로 처리됩니다.
많은 FX 브로커는 고객을 위해 이 작업을 자동으로 수행합니다.
결제일이 하루 간격으로 설정된 매수 및 매도 거래를 동시에 체결하는 것은 포지션을 롤오버하는 데 널리 사용되는 외환 스왑의 한 유형입니다. 이를 "내일 다음(tomorrow next)" 또는 "톰넥스트(tom-next)"라고 합니다.
관련된 두 거래는 현물 거래이지만, 스왑 가격은 선물 계약과 동일한 방식으로 금리 차이를 사용하여 계산됩니다.