Recapitulação diária do mercado amplo - 9 de setembro de 2025

Os principais ativos tiveram um desempenho misto na terça-feira, com os traders a lidarem com dados fracos sobre o emprego, tensões geopolíticas e mudanças nas expectativas de corte das taxas de juro.

As ações subiram e o ouro atingiu novos recordes antes de recuar, enquanto o dólar registou uma recuperação tardia.

Confira as manchetes e as atualizações económicas que pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Vendas do setor industrial da Nova Zelândia no segundo trimestre de 2025: -0,6% a/a (previsão de 4,5% a/a; 10,0% a/a anteriormente)
• O yuan chinês atinge o maior valor em 10 meses em relação ao dólar, em meio a expectativas de corte nas taxas pelo Fed e à definição do ponto médio mais forte pelo PBOC desde novembro
• Partido Liberal Democrático do Japão realizará eleições presidenciais em grande escala após a renúncia de Ishiba
• Rússia ataca aldeiano leste da Ucrânia, matando pelo menos 24 pessoas, no mais recente ataque aéreo
• Monitor de vendas a retalho do BRC do Reino Unido para agosto: 2,9% a/a (previsão de 1,6% a/a; 1,8% a/a anterior)
• Índice de confiança do consumidor Westpac da Austrália para setembro: 95,4 (previsão de 99,4; anterior de 98,5)
• Índice de confiança empresarial NAB da Austrália para agosto: 4,0 (previsão de 8,0; anterior de 7,0)
• Encomendas de máquinas-ferramentas no Japão em agosto: 8,1% a/a (previsão de 3,9% a/a; anterior de 3,6% a/a)
• Produção industrial da França em julho: -1,1% m/m (previsão de -1,8% m/m; 3,8% m/m anterior)
• Índice de otimismo empresarial NFIB dos EUA para agosto: 100,8 (previsão de 100,7; anterior de 100,3)
• A revisão do BLS dos EUA mostra que as contratações anuais foram superestimadas em 911 000 empregos nos 12 meses até março (contra -682 mil esperados)
• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, disse que o Fed está a «sufocar o crescimento com taxas altas» após a revisão do BLS
• A EIA espera que os preços do petróleo enfraqueçam ao longo do primeiro trimestre de 2026, uma vez que a oferta excede a procura
• O presidente francês Macron nomeia o ministro da Defesa, Sébastien Lecornu, como novo primeiro-ministro

Movimentação dos preços no mercado em geral:

Os principais ativos estiveram em alta na terça-feira, enquanto os mercados lidavam com um cenário complexo de dados fracos sobre o mercado de trabalho e tensões geopolíticas.

As ações europeias fecharam mistas, com os traders a posicionarem-se antes da reunião do BCE, enquanto assimilavam os desenvolvimentos corporativos. O DAX caiu 0,37% em meio a uma cautela mais ampla, enquanto o CAC 40 conseguiu ganhos modestos de 0,19% e o FTSE teve um desempenho superior, com um avanço de 0,23%, impulsionado por um aumento de 9% na Anglo American após o anúncio da fusão de US$ 50 bilhões com a Teck Resources.

Wall Street ignorou a revisão histórica de 911.000 para baixo nos dados sobre o emprego, com os três principais índices atingindo novos recordes. O S&P 500 subiu 0,27%, com os investidores a consolidarem as expectativas de cortes nas taxas de juro pelo Fed. Os mercados japoneses também comemoraram, com o Nikkei atingindo outro recorde após o anúncio da renúncia do primeiro-ministro Ishiba.

O ouro atingiu um novo recorde acima de US$ 3.674, mas fechou em baixa, a US$ 3.628, com a melhoria da procura pelo dólar americano durante o pregão nos EUA, compensando parcialmente os fluxos anteriores para ativos seguros devido às tensões no Médio Oriente. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu 2,8 pontos-base, para 4,08%, provavelmente porque os operadores de títulos realizaram lucros antes da divulgação dos dados de inflação dos EUA.

O petróleo bruto WTI ganhou 0,6% após um ataque israelita no Catar, enquanto as expectativas de sanções à Rússia e o aumento menor do que o previsto de 137.000 bpd na produção da OPEP proporcionaram um apoio adicional. O bitcoin caiu 0,6%, para US$ 111.400, mostrando relativa fraqueza, apesar do sentimento mais amplo de risco.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

O dólar americano passou por uma sessão volátil em relação às principais moedas, começando em baixa, com os traders asiáticos comemorando o Nikkei atingindo novos recordes e o yuan chinês atingindo máximas no mercado à vista de 2025, em meio a crescentes expectativas de corte das taxas pelo Fed.

A fraqueza inicial persistiu na sessão de Londres, à medida que os mercados digeriam os desenvolvimentos da noite anterior. No entanto, o impulso começou a mudar no meio da sessão, quando o ataque de Israel ao Catar provocou uma procura por refúgios seguros e os traders se posicionaram antes das decisões importantes do BCE e dos dados cruciais do IPC dos EUA na quarta-feira.

A recuperação do dólar acelerou durante a sessão dos EUA, apesar da revisão histórica de 911.000 postos de trabalho divulgada pelo BLS durante a sessão dos EUA. Com o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro a 10 anos e os fluxos para ativos seguros a darem um apoio inesperado, a moeda mostrou resiliência. Os mercados estavam preparados para dados de emprego ainda piores, com a queda inicial de 20 pips nas manchetes da revisão a reverter-se rapidamente, uma vez que as tensões geopolíticas dominaram o sentimento.

No final do pregão, o dólar havia se recuperado em relação à maioria das principais moedas, exceto o iene japonês, que se beneficiou de seu próprio apelo de porto seguro e da especulação sobre possíveis aumentos nas taxas do Banco do Japão após o anúncio da renúncia do primeiro-ministro Ishiba.

Próximos catalisadores potenciais no calendário económico

• Variação nos estoques de petróleo bruto da API dos EUA para 5 de setembro de 2025 às 20h30 GMT
• Chegadas de visitantes à Nova Zelândia em julho às 22h45 GMT
• Taxas de crescimento do IPC e IPP da China para agosto às 1h30 GMT
• Discurso de Schlegel, do SNB suíço, às 11h45 GMT
• Taxa de crescimento do PPI dos EUA para agosto às 12h30 GMT
• Variação nos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA em 5 de setembro de 2025 às 14h30 GMT
• Índice Tankan da Reuters do Japão para setembro às 23h00 GMT
• Saldo dos preços das casas do RICS do Reino Unido para agosto às 23h01 GMT
• Taxa de crescimento do PPI do Japão para agosto às 23h50 GMT
• BSI de grandes indústrias do Japão para 30 de setembro de 2025 às 23h50 GMT

Os mercados podem agir com cautela em Londres, com os traders a posicionarem-se em torno dos dados de inflação da China e das declarações sobre a política do SNB.

Na sessão dos EUA, os relatórios do PPI e das reservas de petróleo podem orientar as expectativas do Fed e as moedas ligadas à energia, definindo o tom antes dos esperados relatórios do IPC dos EUA no final desta semana.

Como sempre, fique atento aos desenvolvimentos do comércio global e às manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de verificar a nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!