Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 9. September 2025

Die wichtigsten Vermögenswerte zeigten am Dienstag ein gemischtes Bild, da die Händler mit schwachen Arbeitsmarktdaten, geopolitischen Spannungen und sich ändernden Erwartungen hinsichtlich Zinssenkungen jonglierten.

Die Aktien legten zu und Gold erreichte neue Rekordstände, bevor es wieder nachgab, während der Dollar spät eine Erholung verzeichnete.

Hier sind die Schlagzeilen und Wirtschaftsnachrichten, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• Neuseeländische Industrieumsätze für das 2. Quartal 2025: -0,6 % im Jahresvergleich (Prognose: 4,5 % im Jahresvergleich; zuvor: 10,0 % im Jahresvergleich)
• Chinesischer Yuan erreicht 10-Monats-Hoch gegenüber dem Dollar aufgrund von Erwartungen einer Zinssenkung durch die Fed und der stärksten Mittelkursfestsetzung der PBOC seit November
• Japanische LDP hält nach Ishibas Rücktrittreguläre Präsidentschaftswahlen ab
• Russland greift Dorfim Osten der Ukraine an und tötet bei jüngstem Luftangriff mindestens 24 Menschen
• BRC-Einzelhandelsumsatzmonitor für August in Großbritannien: 2,9 % im Jahresvergleich (Prognose: 1,6 % im Jahresvergleich; zuvor: 1,8 % im Jahresvergleich)
• Australischer Westpac-Verbrauchervertrauensindex für September: 95,4 (Prognose: 99,4; vorher: 98,5)
• Australischer NAB-Geschäftsklimaindex für August: 4,0 (Prognose: 8,0; vorher: 7,0)
• Japan: Werkzeugmaschinenbestellungen für August: 8,1 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,9 % im Jahresvergleich; vorher: 3,6 % im Jahresvergleich)
• Frankreich: Industrieproduktion für Juli: -1,1 % im Monatsvergleich (Prognose: -1,8 % im Monatsvergleich; vorher: 3,8 % im Monatsvergleich)
• US-NFIB-Geschäftsklimaindex für August: 100,8 (Prognose: 100,7; vorher: 100,3)
• Die Revision des US-Arbeitsministeriums zeigt, dass die jährlichen Neueinstellungen in den zwölf Monaten bis März um 911.000 Arbeitsplätze zu hoch angegeben wurden (gegenüber den erwarteten -682.000).
• US-Finanzminister Bessent meinte nach der BLS-Revision, die Fed würde „das Wachstum mit hohen Zinsen abwürgen”.
• Die EIA erwartet, dass die Ölpreise bis zum ersten Quartal 2026 sinken werden, da das Angebot die Nachfrage übersteigt
• Der französische Präsident Macron hat Verteidigungsminister Sébastien Lecornu zum neuen Premierministerernannt.

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Die wichtigsten Vermögenswerte waren am Dienstag in den Charts zu finden, als die Märkte sich in einem komplexen Umfeld aus schwachen Arbeitsmarktdaten und geopolitischen Spannungen bewegten.

Die europäischen Aktien schlossen gemischt, da die Händler sich vor der EZB-Sitzung positionierten und gleichzeitig die Unternehmensentwicklungen verdauten. Der DAX fiel angesichts der allgemeinen Vorsicht um 0,37 %, während der CAC 40 einen leichten Gewinn von 0,19 % erzielte und der FTSE mit einem Plus von 0,23 % überdurchschnittlich abschnitt, was durch einen Anstieg von 9 % bei Anglo American nach der Ankündigung einer 50-Milliarden-Dollar-Fusion mit Teck Resources begünstigt wurde.

Die Wall Street ignorierte die historische Abwärtskorrektur der Beschäftigungsdaten um 911.000, und alle drei großen Indizes erreichten neue Rekordhöhen. Der S&P 500 stieg um 0,27 %, da die Händler ihre Erwartungen hinsichtlich Zinssenkungen durch die Fed festigten. Auch die japanischen Märkte feierten, und der Nikkei erreichte nach der Rücktrittsankündigung von Premierminister Ishiba ein weiteres Rekordhoch.

Gold erreichte mit über 3.674 USD ein neues Rekordhoch, schloss aber bei 3.628 USD niedriger, da die Nachfrage nach dem USD während der US-Handelssitzung zunahm und damit die früheren Zuflüsse in sichere Häfen aufgrund der Spannungen im Nahen Osten teilweise ausglich. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg um 2,8 Basispunkte auf 4,08 %, wahrscheinlich weil Anleihehändler vor der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten Gewinne mitnahmen.

WTI-Rohöl legte nach einem israelischen Angriff auf Katar um 0,6 % zu, während die Erwartungen hinsichtlich Sanktionen gegen Russland und die geringer als erwartet ausgefallene Produktionssteigerung der OPEC um 137.000 Barrel pro Tag für zusätzliche Unterstützung sorgten. Bitcoin gab um 0,6 % auf 111.400 USD nach und zeigte sich trotz der allgemein risikofreudigen Stimmung relativ schwach.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Der US-Dollar erlebte eine volatile Sitzung gegenüber den wichtigsten Währungen und startete schwach, da asiatische Händler den neuen Rekordstand des Nikkei und den höchsten Stand des chinesischen Yuan seit 2025 auf dem Spotmarkt feierten, während die Erwartungen einer Zinssenkung durch die Fed stiegen.

Die anfängliche Schwäche hielt bis zur Londoner Börsensitzung an, während die Märkte die Entwicklungen der Nacht verdauten. Mitte der Sitzung begann sich die Dynamik jedoch zu verschieben, als Israels Angriff auf Katar die Nachfrage nach sicheren Häfen ankurbelte und Händler sich vor den wichtigen Entscheidungen der EZB und den entscheidenden US-CPI-Daten am Mittwoch positionierten.

Die Erholung des Dollars beschleunigte sich während der US-Handelssitzung, obwohl während dieser Zeit die historische Revision der BLS-Arbeitsmarktzahlen um 911.000 veröffentlicht wurde. Da die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen und die Nachfrage nach sicheren Anlagen für unerwartete Unterstützung sorgte, zeigte die Währung Widerstandsfähigkeit. Die Märkte hatten sich auf noch schlechtere Beschäftigungsdaten eingestellt, und der anfängliche Rückgang um 20 Pips aufgrund der Revisionsmeldungen kehrte sich schnell um, da geopolitische Spannungen die Stimmung dominierten.

Bis zum Handelsschluss hatte sich der Dollar gegenüber den meisten wichtigen Währungen erholt, mit Ausnahme des japanischen Yen, der von seiner eigenen Attraktivität als sicherer Hafen und Spekulationen über mögliche Zinserhöhungen der BOJ nach der Rücktrittsankündigung von Premierminister Ishiba profitierte.

Mögliche Katalysatoren im Wirtschaftskalender

• Veränderung der US-API-Rohölvorräte für den 5. September 2025 um 20:30 Uhr GMT
• Neuseeländische Besucherzahlen für Juli um 22:45 Uhr GMT
• Wachstumsraten des chinesischen Verbraucherpreisindex (CPI) und Erzeugerpreisindex (PPI) für August um 1:30 Uhr GMT
• Rede von Schlegel (Schweizerische Nationalbank) um 11:45 Uhr GMT
• Wachstumsrate des US-PPI für August um 12:30 Uhr GMT
• Veränderung der Rohölvorräte der US-Energieinformationsbehörde (EIA) für den 5. September 2025 um 14:30 Uhr GMT
• Japanischer Reuters-Tankan-Index für September um 23:00 Uhr GMT
• RICS-Hauspreisbilanz für Großbritannien für August um 23:01 Uhr GMT
• PPI-Wachstumsrate für Japan für August um 23:50 Uhr GMT
• Japanischer BSI-Index für große Fertigungsunternehmen für den 30. September 2025 um 23:50 Uhr GMT

Die Märkte könnten in London vorsichtig sein, da sich die Händler auf die Inflationsdaten aus China und die Äußerungen der SNB zur Geldpolitik konzentrieren.

In der US-Handelssitzung könnten die PPI- und Ölvorratsberichte die Erwartungen der Fed und die energiebezogenen Währungen beeinflussen und den Ton angeben, bevor später in dieser Woche die mit Spannung erwarteten US-CPI-Berichte veröffentlicht werden.

Achte wie immer auf globale Handelsentwicklungen und geopolitische Schlagzeilen, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleib flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, wenn du Trades machst!