Ulasan Pasaran Luas Harian – 9 September 2025

Aset utama macam-macam ragam hari Selasa ketika pedagang sibuk dengan data pekerjaan yang lemah, ketegangan geopolitik, dan perubahan jangkaan pemotongan kadar.

Saham meningkat dan emas mencatat rekod baharu sebelum kembali reda, manakala dolar membuat kebangkitan lewat.

Periksa tajuk berita dan kemas kini ekonomi yang mungkin anda terlepas dalam sesi dagangan terkini!

Tajuk Berita:

• Jualan Pembuatan New Zealand untuk S2 2025: -0.6% y/y (4.5% y/y jangkaan; 10.0% y/y sebelumnya)
• Yuan China mencecah paras tertinggi 10 bulan berbanding dolar di tengah-tengah jangkaan pemotongan kadar Fed dan penetapan pertengahan PBOC terkuat sejak November
• Jepun LDP akan mengadakan pilihan raya Presiden berskala penuh selepas peletakan jawatan Ishiba
• Rusia menyerang kampung timur Ukraine, membunuh sekurang-kurangnya 24 orang, dalam serangan udara terbaru
• U.K. BRC Monitor Jualan Runcit untuk Ogos: 2.9% y/y (1.6% y/y jangkaan; 1.8% y/y sebelumnya)
• Indeks Keyakinan Pengguna Westpac Australia untuk September: 95.4 (99.4 jangkaan; 98.5 sebelumnya)
• Keyakinan Perniagaan NAB Australia untuk Ogos: 4.0 (8.0 jangkaan; 7.0 sebelumnya)
• Tempahan Alat Mesin Jepun untuk Ogos: 8.1% y/y (3.9% y/y jangkaan; 3.6% y/y sebelumnya)
• Pengeluaran Industri Perancis untuk Julai: -1.1% m/m (-1.8% m/m jangkaan; 3.8% m/m sebelumnya)
• Indeks Optimisme Perniagaan NFIB A.S. untuk Ogos: 100.8 (100.7 jangkaan; 100.3 sebelumnya)
• Semakan BLS A.S. menunjukkan pengambilan tahunan dinyatakan berlebihan sebanyak 911,000 pekerjaan dalam 12 bulan hingga Mac (berbanding -682K dijangka)
• Setiausaha Perbendaharaan A.S. Bessent berkata Fed sedang “menghentikan pertumbuhan dengan kadar tinggi” selepas semakan BLS
• EIA menjangka harga minyak akan melemah hingga S1 2026 apabila bekalan melebihi permintaan
• Presiden Perancis Macron melantik Menteri Pertahanan Sébastien Lecornu sebagai Perdana Menteri baharu

Tindakan Harga Pasaran Luas:

Aset utama berterabur di carta pada hari Selasa ketika pasaran menghadapi latar belakang kompleks data pekerjaan lemah dan ketegangan geopolitik.

Saham Eropah ditutup bercampur-campur ketika pedagang menyesuaikan diri sebelum mesyuarat ECB sambil mencerna perkembangan korporat. DAX turun 0.37% di tengah-tengah amaran lebih luas, manakala CAC 40 mencatat keuntungan sederhana sebanyak 0.19% dan FTSE mengatasi dengan peningkatan 0.23%, didorong oleh kenaikan 9% dalam Anglo American selepas pengumuman penggabungannya yang bernilai $50 bilion dengan Teck Resources.

Wall Street mengabaikan semakan ke bawah bersejarah 911,000 kepada data gaji, dengan ketiga-tiga indeks utama mencatat paras tertinggi baru. S&P 500 naik 0.27% apabila pedagang mengukuhkan jangkaan untuk pemotongan kadar Fed. Pasaran Jepun juga menyambut, dengan Nikkei mencatat paras tertinggi baru selepas pengumuman peletakan jawatan PM Ishiba.

Emas mencapai rekod baru di atas $3,674 tetapi ditutup lebih rendah pada $3,628 apabila permintaan USD bertambah baik semasa sesi AS, sebahagiannya mengimbangi aliran selamat awal dari ketegangan Timur Tengah. Hasil Perbendaharaan 10 tahun meningkat 2.8 mata asas kepada 4.08%, mungkin kerana pedagang bon mengambil keuntungan sebelum data inflasi A.S.

Minyak mentah WTI naik 0.6% selepas serangan Israel di Qatar, manakala jangkaan sekatan Rusia dan peningkatan pengeluaran OPEC yang lebih kecil daripada jangkaan 137,000 bpd memberikan sokongan tambahan. Bitcoin merosot 0.6% kepada $111,400, menunjukkan kelemahan relatif walaupun sentimen risiko lebih luas.

Tingkah Laku Pasaran FX: Dolar A.S. vs. Majors:

Dolar A.S. mengalami sesi yang tidak menentu berbanding mata wang utama, bermula dengan lemah apabila pedagang Asia meraikan Nikkei mencapai paras tertinggi baru dan yuan China mencapai paras tertinggi pasaran tempat 2025 di tengah-tengah jangkaan pemotongan kadar Fed yang semakin meningkat.

Kelemahan awal berterusan ke sesi London apabila pasaran mencerna perkembangan semalaman. Walau bagaimanapun, momentum mula berubah pertengahan sesi apabila serangan Israel di Qatar mencetuskan permintaan untuk perlindungan dan pedagang menyesuaikan diri sebelum keputusan ECB utama dan data CPI A.S. penting pada hari Rabu.

Pemulihan dolar dipercepatkan semasa sesi A.S. walaupun semakan BLS 911,000 yang bersejarah kepada data gaji yang dikeluarkan semasa sesi A.S. Apabila hasil Perbendaharaan 10 tahun melonjak dan aliran perlindungan memberikan sokongan yang tidak dijangka, mata wang itu menunjukkan daya tahan. Pasaran telah bersedia untuk data pekerjaan yang lebih buruk, dengan kejatuhan awal 20 pip pada tajuk semakan dengan cepat berbalik apabila ketegangan geopolitik mendominasi sentimen.

Menjelang penutupan sesi, dolar telah pulih berbanding kebanyakan mata wang utama kecuali yen Jepun, yang mendapat manfaat daripada daya tarikannya sebagai perlindungan dan spekulasi tentang potensi kenaikan kadar BOJ selepas pengumuman peletakan jawatan Perdana Menteri Ishiba.

Potensi Pemangkin Akan Datang pada Kalendar Ekonomi

• Perubahan Stok Minyak Mentah API A.S. untuk 5 September 2025 pada 8:30 malam GMT
• Kedatangan Pelawat New Zealand untuk Julai pada 10:45 malam GMT
• Kadar Pertumbuhan CPI & PPI China untuk Ogos pada 1:30 pagi GMT
• Ucapan SNB Schlegel Switzerland pada 11:45 pagi GMT
• Kadar Pertumbuhan PPI A.S. untuk Ogos pada 12:30 tengah hari GMT
• Perubahan Stok Minyak Mentah EIA A.S. untuk 5 September 2025 pada 2:30 petang GMT
• Indeks Tankan Reuters Jepun untuk September pada 11:00 malam GMT
• Imbangan Harga Rumah RICS U.K. untuk Ogos pada 11:01 malam GMT
• Kadar Pertumbuhan PPI Jepun untuk Ogos pada 11:50 malam GMT
• BSI Pembuatan Besar Jepun untuk 30 September 2025 pada 11:50 malam GMT

Pasaran mungkin berhati-hati di London apabila pedagang menyesuaikan diri sekitar data inflasi China dan kenyataan dasar SNB.

Dalam sesi A.S., laporan PPI dan stok minyak boleh membimbing jangkaan Fed dan mata wang yang berkaitan dengan tenaga, menetapkan nada sebelum laporan CPI A.S. yang dinanti-nantikan akhir minggu ini.

Seperti biasa, perhatikan perkembangan perdagangan global dan tajuk geopolitik yang boleh mempengaruhi sentimen pasaran keseluruhan. Tetap fleksibel dan jangan lupa untuk periksa Kalkulator Korelasi Forex kami semasa mengambil sebarang dagangan!