Recapitulação diária do mercado amplo - 14 de julho de 2025

Os mercados começaram a oscilar na segunda-feira, enquanto os traders tentavam entender as últimas ameaças tarifárias de Trump e se preparavam para novos dados sobre a inflação.

Com as manchetes a voar e o sentimento de risco a mudar como uma panqueca, a ação dos preços ficou bem instável em toda a linha.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• O presidente dos EUA, Trump, ameaçou aplicar tarifas de 30% sobre produtos da UE e do México a partir de 1 de agosto
• O primeiro-ministro australiano Albanese prometeu trabalhar com a China sobre o excesso de capacidade siderúrgica
• Índice Composto NZ PCI da Nova Zelândia para junho: 48,3 (previsão de 46,0; anterior de 44,3)
• Índice de serviços da Nova Zelândia (NZ PSI) para junho: 47,3 (previsão de 45,6; anterior de 44,0)
• Encomendas de máquinas no Japão em maio: 4,4% a/a (previsão de 5,5% a/a; 6,6% a/a anterior); -0,6% m/m (previsão de 0,5% m/m; -9,1% m/m anterior)
• Balança comercial da China em junho: 114,77 mil milhões (previsão de 100,0 mil milhões; anterior de 103,22 mil milhões)
  • Importações da China em junho: 1,1% a/a (previsão de 2,5% a/a; anterior de -3,4% a/a)
  • Exportações da China em junho: 5,8% a/a (previsão de 5,5% a/a; 4,8% a/a anterior)
• Produção industrial final do Japão em maio: -2,4% a/a (previsão de -1,8% a/a; 0,5% a/a anterior); -0,1% m/m (previsão de 0,5% m/m; -1,1% m/m anterior)
• O rendimento alemão a 30 anos atingiu máximos de 21 meses e os rendimentos a 10 anos atingiram os seus níveis mais elevados desde abril, após as ameaças de Trump de impor tarifas à UE
• A UE prolongou a suspensão das contramedidas comerciais contra os EUA até 1 de agosto para permitir negociações
• A Reuters citou cinco fontes do BCE que não acham que as ameaças tarifárias dos EUA vão atrapalhar os planos de pausa na redução das taxas na próxima semana
• Preços de produção e importação da Suíça em junho: -0,1% m/m (previsão de 0,1% m/m; -0,5% m/m anterior); -0,7% a/a (previsão de -0,6% a/a; -0,7% a/a anterior)
• O membro do FOMC Hammack não vê necessidade imediata de reduzir as taxas, dizendo que a inflação ainda está «muito alta»
• Vendas no atacado do Canadá: 0,1% m/m (-0,4% m/m previsto; -2,3% m/m anterior)
• O presidente dos EUA, Trump , ameaçou aplicar tarifas de 100% e sanções secundárias à Rússia se não for alcançado um acordo de paz com a Ucrânia em 50 dias

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os principais ativos estiveram em alta na segunda-feira, com os traders a precificarem as notícias sobre o comércio global e a prepararem-se para uma nova temporada de resultados empresariais. Na Europa, o FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,41%, fechando em um novo recorde histórico de 8.998,07. Enquanto isso, o DAX da Alemanha caiu 0,94% e o CAC 40 da França recuou 0,44%, ambos sentindo o impacto da proposta de Trump de impor tarifas de 30% sobre produtos da UE.

As ações dos EUA se mantiveram melhor. O Nasdaq registrou mais um recorde, fechando em 20.640,33, com alta de 0,27%, com os traders apostando na esperança de que os acordos sejam fechados antes do prazo final de agosto.

No mundo dos títulos, o rendimento do Tesouro de 10 anos subiu para 4,43%, flertando com as máximas de um mês, com os traders a ponderarem os riscos de inflação das tarifas contra as probabilidades de cortes nas taxas do Fed. O ouro recebeu um impulso no início do dia devido à procura por ativos seguros, mas acabou por cair, fechando a US$ 3.342, com o avanço das negociações comerciais entre os EUA e a UE, México, Brasil e outros parceiros.

O petróleo teve uma jornada turbulenta. O petróleo WTI saltou para US$ 69,60 com rumores de possíveis sanções contra a Rússia, mas depois caiu para US$ 66,98 no fechamento, uma queda de 2,15%, já que o prazo de 50 dias dos EUA deu aos mercados algum alívio em relação às preocupações com o abastecimento. O Bitcoin continuou a mostrar a sua força, atingindo um novo recorde de US$ 123.236 antes de arrefecer para cerca de US$ 120.000.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do USD em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar americano começou o dia em alta, saltando para máximos de três semanas na Ásia, com as ameaças de Trump de aumentar em 30% as tarifas sobre a UE e o México a desencadear a procura por ativos seguros. A recuperação não durou muito, com o apetite pelo risco a voltar durante a sessão europeia, após sinais de que tanto Bruxelas como a Cidade do México ainda querem conversar antes do prazo final de 1 de agosto.

O EUR/USD recuperou das baixas iniciais perto de 1,1650 e chegou a 1,1700 depois que o comissário de Comércio da UE, Sefcovic, disse que falaria com autoridades americanas no final do dia. A libra foi atingida, caindo 0,55%, com os traders se preparando para possíveis cortes do BOE. O dólar australiano e o dólar neozelandês também ficaram para trás, com o AUD/USD caindo 0,47% e o NZD/USD caindo 0,55%.

O dólar ganhou força durante o horário dos EUA, depois que Hammack, do Fed, enfatizou a necessidade de paciência na política monetária e Trump aumentou as tensões ao ameaçar tarifas de 100% sobre a Rússia se nenhum acordo de paz com a Ucrânia for concretizado em 50 dias. No final do pregão, o índice do dólar havia subido pelo sexto dia consecutivo, marcando sua melhor sequência neste ano.

Próximos catalisadores potenciais no calendário económico

• Índice de confiança económica ZEW da Alemanha para julho, às 9h00 GMT
• Produção industrial da zona do euro em maio, às 9h00 GMT
• Índice de confiança económica ZEW da zona euro para julho, às 9h00 GMT
• Início de construções no Canadá para junho às 12h15 GMT
• Vendas de veículos motorizados novos no Canadá em maio, às 12h30 GMT
• Vendas finais da indústria transformadora do Canadá em maio às 12h30 GMT
• Taxa de crescimento do índice de preços ao consumidor do Canadá para junho às 12h30 GMT
• Índice de preços ao consumidor dos EUA para junho às 12h30 GMT
• Índice de produção industrial do Empire State de Nova Iorque para julho às 12h30 GMT
• Discursos de membros do FOMC
  • Discurso de Bowman, do Fed dos EUA, às 13h15 GMT
  • Discurso de Barr, do Fed dos EUA, às 16h45 GMT
  • Discurso de Collins, do Fed dos EUA, às 18h45 GMT
• Discurso do governador do Banco da Inglaterra, Bailey, às 20h00 GMT
• Variação dos estoques de petróleo bruto da API dos EUA para 11 de julho às 20h30 GMT
• Índice Tankan da Reuters para julho às 23h00 GMT

A sessão de Londres pode trazer volatilidade ao euro, com os traders a reagirem ao sentimento ZEW e à produção industrial da Alemanha e da zona euro, com dados fracos a pressionarem provavelmente o euro.

Na sessão dos EUA, todos os olhos estarão voltados para os relatórios do IPC dos EUA e do Canadá às 12h30 GMT, com os pares do dólar e do dólar canadiano preparados para movimentos acentuados, dependendo de como os dados da inflação se alinharem com as expectativas de corte das taxas.

Ah, e não se esqueça de ficar ligado para qualquer atualização relacionada ao comércio que possa influenciar a procura por moedas de “risco” e moedas portos-seguros!

Como sempre, mantenha-se ágil e não se esqueça de verificar a nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!