Resumen diario del mercado amplio - 14 de julio de 2025

Los mercados salieron con fuerza el lunes, mientras los operadores asimilaban las últimas amenazas arancelarias de Trump y se preparaban para los nuevos datos sobre la inflación.

Con los titulares volando y el sentimiento de riesgo cambiando como una tortita, la acción de los precios se volvió muy volátil en todos los ámbitos.

¡Aquí tienes los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• El presidente de EE. UU., Trump, amenazó con imponer aranceles del 30 % a los productos de la UE y México a partir del 1 de agosto.
• El primer ministro australiano Albanese se comprometió a colaborar con China en materia de exceso de capacidad siderúrgica
• Índice compuesto PCI de Nueva Zelanda para junio: 48,3 (previsión: 46,0; anterior: 44,3).
• Índice NZ PSI de servicios de Nueva Zelanda para junio: 47,3 (previsión: 45,6; anterior: 44,0)
• Pedidos de maquinaria en Japón en mayo: 4,4 % interanual (previsión del 5,5 % interanual; 6,6 % interanual anterior); -0,6 % intermensual (previsión del 0,5 % intermensual; -9,1 % intermensual anterior)
• Balanza comercial de China en junio: 114 770 millones (previsión: 100 000 millones; anterior: 103 220 millones)
  • Importaciones de China en junio: 1,1 % interanual (previsión del 2,5 % interanual; -3,4 % interanual anterior)
  • Exportaciones de China en junio: 5,8 % interanual (previsión del 5,5 % interanual; 4,8 % interanual anterior)
• Producción industrial definitiva de Japón en mayo: -2,4 % interanual (previsión: -1,8 % interanual; dato anterior: 0,5 % interanual); -0,1 % intermensual (previsión: 0,5 % intermensual; dato anterior: -1,1 % intermensual)
• El rendimiento de los bonos alemanes a 30 años alcanzó máximos de 21 meses y el de los bonos a 10 años alcanzó su nivel más alto desde abril tras las amenazas arancelarias de Trump a la UE
• La UE prorrogó hasta el 1 de agostola suspensión de las contramedidas comerciales contra EE. UU. para permitir las negociaciones
• Reuters citó a cinco fuentes del BCE que no creen que las amenazas arancelarias de EE. UU. vayan a descarrilar los planes de pausa en los recortes de tipos de la próxima semana
• Precios de producción e importación suizos en junio: -0,1 % m/m (previsión del 0,1 % m/m; -0,5 % m/m anterior); -0,7 % a/a (previsión del -0,6 % a/a; -0,7 % a/a anterior)
• El miembro del FOMC Hammack no ve una necesidad inminente de recortar los tipos y afirma que la inflación sigue siendo «demasiado alta»
• Ventas al por mayor definitivas de Canadá: 0,1 % intermensual (previsión: -0,4 % intermensual; dato anterior: -2,3 % intermensual)
• El presidente de EE. UU., Trump , amenazó con aranceles del 100 % y sanciones secundarias a Rusia si no se alcanza un acuerdo de paz con Ucrania en 50 días.

Evolución general del mercado:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

Los principales activos se dispararon el lunes, ya que los operadores valoraron los titulares sobre el comercio mundial y se prepararon para una nueva temporada de resultados empresariales. En Europa, el FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,41 % y cerró en un nuevo máximo histórico de 8998,07. Mientras tanto, el DAX alemán cayó un 0,94 % y el CAC 40 francés retrocedió un 0,44 %, ambos afectados por la propuesta de Trump de imponer aranceles del 30 % a los productos de la UE.

Las acciones estadounidenses se mantuvieron mejor. El Nasdaq registró otro cierre récord en 20 640,33, con un alza del 0,27 %, gracias a que los operadores se aferraron a la esperanza de que se alcancen acuerdos antes de la fecha límite de agosto.

En el mundo de los bonos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió hasta el 4,43 %, rozando los máximos de un mes, ya que los operadores sopesaban los riesgos de inflación derivados de los aranceles frente a las posibilidades de que la Fed recortara los tipos de interés. El oro recibió un impulso inicial gracias a la demanda de refugio, pero acabó bajando hasta los 3342 dólares, una vez que cobraron fuerza los rumores sobre las negociaciones comerciales en curso entre EE. UU. y la UE, México, Brasil y otros socios.

El petróleo vivió una jornada agitada. El crudo WTI subió a 69,60 dólares ante los rumores de posibles sanciones a Rusia, pero luego se hundió hasta los 66,98 dólares al cierre, con una caída del 2,15 %, ya que el plazo de 50 días de EE. UU. dio un respiro a los mercados ante las preocupaciones sobre el suministro. El bitcoin siguió mostrando su fuerza y alcanzó un nuevo récord de 123 236 dólares antes de enfriarse en torno a los 120 000 dólares.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar comenzó el día con fuerza, saltando a máximos de tres semanas en Asia, ya que las amenazas de Trump de imponer aranceles del 30 % a la UE y México desencadenaron la demanda de refugios seguros. El repunte no duró mucho, ya que el apetito por el riesgo volvió a aparecer durante la sesión europea, tras las señales de que tanto Bruselas como Ciudad de México siguen queriendo negociar antes de la fecha límite del 1 de agosto.

El EUR/USD rebotó desde los mínimos tempranos cerca de 1,1650 y subió hasta 1,1700 después de que el comisario de Comercio de la UE, Sefcovic, dijera que hablaría con funcionarios estadounidenses más tarde ese mismo día. La libra se vio afectada y cayó un 0,55 %, ya que los operadores se preparaban para posibles recortes del Banco de Inglaterra. El dólar australiano y el neozelandés también se quedaron rezagados, con el AUD/USD bajando un 0,47 % y el NZD/USD cayendo un 0,55 %.

El dólar encontró nuevos impulsos durante la sesión estadounidense, después de que Hammack, de la Fed, enfatizara la necesidad de paciencia en materia de política monetaria y Trump intensificara las tensiones al amenazar con aranceles del 100 % a Rusia si no se alcanza un acuerdo de paz en Ucrania en un plazo de 50 días. Al final de la sesión, el índice del dólar había subido por sexto día consecutivo, registrando su mejor racha del año.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Índice ZEW de confianza económica de Alemania para julio a las 9:00 a. m. GMT
• Producción industrial de la zona euro en mayo a las 9:00 GMT
• Índice ZEW de confianza económica de la zona euro para julio a las 9:00 GMT
• Viviendas iniciadas en Canadá en junio a las 12:15 p. m. GMT
• Ventas de vehículos nuevos en Canadá para mayo a las 12:30 p. m. GMT
• Ventas manufactureras definitivas de Canadá para mayo a las 12:30 p. m. GMT
• Tasa de crecimiento del índice de precios al consumo de Canadá para junio a las 12:30 p. m. GMT
• Índice de precios al consumo de EE. UU. para junio a las 12:30 p. m. GMT
• Índice manufacturero Empire State de Nueva York de EE. UU. para julio a las 12:30 p. m. GMT
• Discursos de miembros del FOMC
  • Discurso de Bowman, de la Reserva Federal de EE. UU., a las 13:15 GMT
  • Discurso de Barr, de la Fed de EE. UU., a las 4:45 p. m. GMT
  • Discurso de Collins, miembro de la Fed de EE. UU., a las 6:45 p. m. GMT
• Discurso del gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, a las 8:00 p. m. GMT
• Variación de las reservas de crudo API de EE. UU. para el 11 de julio a las 8:30 p. m. GMT
• Índice Tankan de Reuters para Japón correspondiente a julio a las 11:00 p. m. GMT

La sesión de Londres podría traer volatilidad al euro, ya que los operadores reaccionarán a los datos sobre la confianza y la producción industrial de Alemania y la zona euro, que probablemente serán débiles y ejercerán presión sobre el euro.

En la sesión estadounidense, toda la atención se centrará en los informes del IPC de EE. UU. y Canadá a las 12:30 p. m. GMT, con los pares del dólar y el dólar canadiense preparados para movimientos bruscos en función de cómo se alineen los datos de inflación con las expectativas de recorte de tipos.

Ah, y no te olvides de permanecer atento a cualquier novedad relacionada con el comercio que pueda influir en la demanda de divisas de «riesgo» y refugio.

Como siempre, mantente ágil y no olvides consultar nuestra Calculadora de correlación de divisas cuando realices cualquier operación.