Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 14. Juli 2025

Die Märkte sind am Montag mit Schwung gestartet, als die Händler Trumps neueste Zolldrohungen verdauten und sich auf neue Inflationszahlen vorbereiteten.

Angesichts der Schlagzeilen und der schwankenden Risikostimmung waren die Kursbewegungen insgesamt sehr unruhig.

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelstagen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen

• US-Präsident Trump drohte mit 30 % Zöllen auf EU- und mexikanische Waren ab dem 1. August
• Der australische Premierminister Albanese versprach, mit China bei überschüssigen Stahlkapazitäten zusammenzuarbeiten
• Neuseeländischer Composite-NZ-PCI für Juni: 48,3 (Prognose: 46,0; zuvor: 44,3)
• Neuseeländischer Dienstleistungsindex NZ PSI für Juni: 47,3 (Prognose: 45,6; zuvor: 44,0)
• Maschinenbestellungen in Japan für Mai: 4,4 % im Jahresvergleich (Prognose: 5,5 % im Jahresvergleich; vorher: 6,6 % im Jahresvergleich); -0,6 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,5 % im Monatsvergleich; vorher: -9,1 % im Monatsvergleich)
• Chinas Handelsbilanz für Juni: 114,77 Mrd. (Prognose: 100,0 Mrd.; vorher: 103,22 Mrd.)
  • Chinas Importe für Juni: 1,1 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,5 % im Jahresvergleich; vorher: -3,4 % im Jahresvergleich)
  • Chinas Exporte im Juni: 5,8 % im Jahresvergleich (Prognose: 5,5 % im Jahresvergleich; vorher: 4,8 % im Jahresvergleich)
• Endgültige Zahlen zur Industrieproduktion in Japan für Mai: -2,4 % im Jahresvergleich (Prognose: -1,8 % im Jahresvergleich; Vormonat: 0,5 % im Jahresvergleich); -0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,5 % im Monatsvergleich; Vormonat: -1,1 % im Monatsvergleich)
• Die Rendite 30-jähriger deutscher Staatsanleihen erreichte den höchsten Stand seit 21 Monaten, und die Rendite 10-jähriger Anleihen stieg auf den höchsten Stand seit April, nachdem Trump mit Zöllen auf EU-Importe gedroht hatte.
• Die EU hat die Aussetzung der Handelsmaßnahmen gegen die USA bis zum 1. Augustverlängert, um Verhandlungen zu ermöglichen.
• Reuters zitierte fünf EZB-Quellen, die nicht glauben, dass die US-Zollandrohungen die Pläne für eine Zinspause nächste Woche durchkreuzen werden
• Schweizer Produzenten- und Importpreise für Juni: -0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,1 % im Monatsvergleich; zuvor -0,5 % im Monatsvergleich); -0,7 % im Jahresvergleich (Prognose: -0,6 % im Jahresvergleich; zuvor -0,7 % im Jahresvergleich)
• FOMC-Mitglied Hammack sieht keine dringende Notwendigkeit für Zinssenkungen, da die Inflation immer noch „zu hoch” sei
• Kanadische Großhandelsumsätze endgültig 0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: -0,4 % im Monatsvergleich; zuvor -2,3 % im Monatsvergleich)
• US-Präsident Trump drohte mit 100 %igen Zöllen und sekundären Sanktionen gegen Russland, falls innerhalb von 50 Tagen kein Friedensabkommen mit der Ukraine erzielt wird

Allgemeine Marktentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jährige US-Anleihe, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die wichtigsten Vermögenswerte waren am Montag total durcheinander, da die Händler die Schlagzeilen zum globalen Handel einpreisten und sich auf eine neue Unternehmensgewinnsaison vorbereiteten. In Europa stieg der britische FTSE 100 um 0,41 % und schloss auf einem neuen Allzeithoch von 8.998,07 Punkten. Der deutsche DAX fiel um 0,94 % und der französische CAC 40 um 0,44 %, beide unter dem Druck von Trumps geplanten 30-prozentigen Zöllen auf EU-Waren.

Die US-Aktien hielten sich besser. Der Nasdaq verzeichnete mit einem Plus von 0,27 % einen weiteren Rekordschlussstand von 20.640,33 Punkten, wobei die Händler auf die Hoffnung setzten, dass die Verhandlungen noch vor Ablauf der Frist im August abgeschlossen werden können.

Bei den Anleihen stieg die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf 4,43 % und näherte sich damit dem Monatshoch, da Händler die Inflationsrisiken durch die Zölle gegen die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed abwogen. Gold erhielt zunächst Auftrieb durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen, gab dann aber nach und schloss bei 3.342 USD, als die Gerüchte über laufende Handelsgespräche zwischen den USA und der EU, Mexiko, Brasilien und anderen Partnern an Fahrt gewannen.

Das Öl erlebte eine wilde Fahrt. Der WTI-Rohölpreis sprang aufgrund von Gerüchten über mögliche Sanktionen gegen Russland auf 69,60 USD, sank dann aber bis zum Handelsschluss um 2,15 % auf 66,98 USD, da die 50-Tage-Frist der USA den Märkten etwas Luft in Bezug auf Versorgungsängste verschaffte. Bitcoin zeigte sich weiterhin stark und stieg auf ein neues Rekordhoch von 123.236 $, bevor es sich bei rund 120.000 $ abkühlte.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD-Kurses gegenüber den wichtigsten Währungen, Chart von TradingView

Der Greenback startete stark in den Tag und sprang in Asien auf ein Drei-Wochen-Hoch, da Trumps Drohung, Zölle in Höhe von 30 % auf EU- und mexikanische Importe zu erheben, die Nachfrage nach sicheren Häfen ankurbelte. Die Rallye hielt jedoch nicht lange an, da während der europäischen Handelssitzung die Risikobereitschaft zurückkehrte, nachdem es Anzeichen dafür gab, dass sowohl Brüssel als auch Mexiko-Stadt vor Ablauf der Frist am 1. August noch einmal miteinander verhandeln wollen.

Der EUR/USD erholte sich von seinen frühen Tiefstständen nahe 1,1650 und stieg auf 1,1700, nachdem EU-Handelskommissar Sefcovic sagte, er werde später am Tag mit US-Vertretern sprechen. Das Pfund musste einen Rückschlag hinnehmen und fiel um 0,55 %, da sich die Händler auf mögliche Zinssenkungen der BOE einstellten. Der Aussie und der Kiwi blieben ebenfalls zurück, wobei AUD/USD um 0,47 % und NZD/USD um 0,55 % nachgaben.

Der Dollar fand während der US-Handelssitzung neuen Auftrieb, nachdem Fed-Mitglied Hammack die Notwendigkeit einer geduldigen Geldpolitik betonte und Trump die Spannungen eskalierte, indem er 100 %ige Zölle auf Russland androhte, sollte innerhalb von 50 Tagen kein Friedensabkommen mit der Ukraine zustande kommen. Am Ende der Sitzung hatte der Dollar-Index den sechsten Tag in Folge zugelegt und damit seine beste Serie in diesem Jahr hingelegt.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• ZEW-Konjunkturindex für Deutschland für Juli um 9:00 Uhr GMT
• Industrieproduktion der Eurozone für Mai um 9:00 Uhr GMT
• ZEW-Konjunkturindex für die Eurozone für Juli um 9:00 Uhr GMT
• Kanadische Baubeginne für Juni um 12:15 Uhr GMT
• Neuzulassungen von Kraftfahrzeugen in Kanada für Mai um 12:30 Uhr GMT
• Kanadische Fertigungsumsätze für Mai um 12:30 Uhr GMT
• Verbraucherpreisindexwachstum in Kanada für Juni um 12:30 Uhr GMT
• US-Verbraucherpreisindex für Juni um 12:30 Uhr GMT
• US-NY Empire State Index für das verarbeitende Gewerbe für Juli um 12:30 Uhr GMT
• Reden von FOMC-Mitgliedern
  • Rede von Fed-Mitglied Bowman um 13:15 Uhr GMT
  • Rede von US-Fed-Mitglied Barr um 16:45 Uhr GMT
  • Rede von Collins, US-Fed, um 18:45 Uhr GMT
• Rede von Bailey, Gouverneur der Bank of England, um 20:00 Uhr GMT
• API-Rohölbestandsänderung für den 11. Juli um 20:30 Uhr GMT
• Japanischer Reuters-Tankan-Index für Juli um 23:00 Uhr GMT

Die Londoner Börsensitzung könnte Volatilität beim Euro mit sich bringen, da Händler auf die ZEW-Stimmungs- und Industrieproduktionsdaten aus Deutschland und der Eurozone reagieren werden, wobei schwache Daten den Euro unter Druck setzen dürften.

In der US-Handelssitzung sind alle Augen auf die Verbraucherpreisindexberichte aus den USA und Kanada um 12:30 Uhr GMT gerichtet, wobei Dollar- und Loonie-Paare je nach Übereinstimmung der Inflationsdaten mit den Zinssenkungserwartungen zu starken Bewegungen neigen dürften.

Und vergiss nicht, dich über alle handelsrelevanten Neuigkeiten auf dem Laufenden zu halten, die die Nachfrage nach „Risiko“- und „sicheren“ Währungen beeinflussen könnten!

Bleib wie immer flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, bevor du Trades machst!