Recapitulação diária do mercado amplo - 18 de junho de 2025

Os mercados negociaram com cautela na quarta-feira, com os investidores a lidar com sinais hawkish da Fed e tensões crescentes no Médio Oriente.

As ações fecharam estáveis, o ouro foi vendido, o petróleo caiu e o dólar americano se recuperou no final do pregão, depois que o presidente do Fed, Jerome Powell, alertou para as pressões inflacionárias persistentes.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Índice Westpac da Austrália para maio: -0,1% m/m (previsão de 0,2% m/m; 0,0% m/m anterior)
• Índice de preços no retalho do Reino Unido para maio: 4,3% a/a (previsão de 4,7% a/a; 4,5% a/a anterior); 0,2% m/m (previsão de 0,6% m/m; 1,7% m/m anterior)
• IPC do Reino Unido para maio: 0,2% m/m (previsão de 0,3% m/m; 1,2% m/m anterior); 3,4% a/a (previsão de 3,5% a/a; 3,5% a/a anterior); IPC subjacente em 3,5% a/a (previsão de 3,8% a/a; 3,8% a/a anterior); 0,2% m/m (previsão de 0,4% m/m; 1,4% m/m anterior)
• O aiatola Ali Khamenei, do Irão, avisou os EUA que sofrerão «danos irreparáveis» se entrarem em ação militar contra o Irão
• Conta corrente da zona euro em abril: 19,3 mil milhões (previsão de 59,5 mil milhões; anterior de 60,1 mil milhões)
• IPC final da zona euro em maio: 1,9% a/a (previsão de 1,9% a/a; 2,2% a/a anterior); IPC subjacente em 2,3% a/a (previsão de 2,3% a/a; 2,7% a/a anterior)
• Início de construções nos EUA em maio: -9,8% m/m (previsão de -0,8% m/m; anterior de 1,6% m/m); 1,26 milhão (previsão de 1,35 milhão; anterior de 1,36 milhão)
• Licenças de construção nos EUA em maio: 1,39 milhão (previsão de 1,4 milhão; anterior de 1,42 milhão); -2,0% m/m (previsão de -1,5% m/m; anterior de -4,0% m/m)
• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para 14 de junho: 245,0 mil (previsão de 255,0 mil; anterior de 248,0 mil)
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIAdos EUA em 13 de junho: -11,47 milhões (-3,64 milhões anteriormente)
• FOMC manteve as taxas inalteradas, como esperado, e o USD subiu após a conferência de imprensa de Powell
• O presidente dos EUA, Trump, acha que as taxas do Fed deveriam ser 2,5 pontos mais baixas
• O presidente dos EUA, Trump, sugeriu uma aproximação do Irão aos EUA em meio às tensões, mas Teerã rejeitou firmemente a proposta
• O presidente dos EUA, Trump, disse a Netanyahu, de Israel, para «continuar» com os ataques aéreos, afirmando que deu ao Irão um «ultimato definitivo»

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os mercados negociaram com cautela nervosa, presos entre o tom menos dovish do Fed e o nervosismo persistente no Médio Oriente. As ações europeias abriram com um pouco de verde, mas perderam força ao longo do dia, enquanto os futuros do S&P 500 subiram no início, mas acabaram por perder força. O índice fechou basicamente estável, com uma queda de apenas um ponto. Foi o tipo de dia em que ninguém queria realmente arriscar.

O ouro registou uma queda acentuada, caindo para 3365 dólares, com o metal precioso a perder o seu apelo de porto seguro após a decisão do FOMC. A onda de vendas intensificou-se depois de o presidente da Fed, Jerome Powell, ter destacado as suas expectativas hawkish em relação à inflação dos bens.

Os preços do petróleo caíram ligeiramente, com o WTI a cair para US$ 74,85. Mesmo com as tensões a ferver perto do Estreito de Ormuz, os traders pareciam cansados de pagar o prémio geopolítico. Os rendimentos do Tesouro mal se alteraram, mantendo-se estáveis em torno de 4,39%, apesar do tom mais firme de Powell.

O Bitcoin ficou um pouco abaixo de US$ 105.000, mantendo-se praticamente estável. Mas os entusiastas das criptomoedas encontraram um lado positivo depois que o Senado aprovou a Lei GENIUS. A legislação bipartidária, que pode legitimar o mercado de stablecoins de US$ 256 bilhões, deu um apoio crucial para o sentimento em relação às criptomoedas, mesmo com os mercados mais amplos lutando contra a incerteza.

O Bitcoin também não se manteve firme. Caiu para US$ 104.500, ante a alta da semana passada, perto de US$ 109.350, mostrando que as criptomoedas continuam instáveis quando o nervosismo do mercado se instala.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do USD em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar americano teve uma sessão instável na quarta-feira, com os mercados a equilibrar os riscos geopolíticos com sinais hawkish da Fed. O dólar começou o dia em desvantagem na Ásia, depois de Trump ter apelado à «rendição incondicional» do Irão, o que aumentou os receios de um envolvimento direto dos EUA no conflito entre Israel e o Irão. O apetite pelo risco e pelo dólar americano diminuiu, arrastando o USD para baixo em relação às principais moedas.

A ação dos preços permaneceu moderada na Europa, apesar dos principais dados de inflação. O IPC do Reino Unido ficou em linha com as expectativas, em 3,4% no ano, enquanto o IPC final da zona do euro ficou em 1,9%. Esses números ofereceram pouca direção, e o dólar se manteve ligeiramente mais fraco em meio a negociações cautelosas. Enquanto o tom de Trump parecia mudar para questões domésticas (leia-se: bandeira), o líder supremo do Irã emitiu um aviso de retaliação, mantendo os riscos elevados.

Um ponto de viragem ocorreu durante a sessão dos EUA, após a decisão do FOMC de manter as taxas estáveis. A conferência de imprensa do presidente da Fed, Powell, foi o centro das atenções, ao alertar para uma «inflação significativa» e apontar para pressões persistentes nos preços dos bens. Isso provocou uma compra generalizada do dólar, superando os dados fracos sobre o início da construção de casas nos EUA, que ficaram aquém das expectativas.

No fecho, o dólar recuperou as perdas anteriores e terminou misto, com as preocupações com a inflação a dominarem mais uma vez o discurso do mercado.

Próximos catalisadores potenciais no calendário económico

• Balança comercial da Suíça em maio, às 6h00 GMT
• Decisão do SNB sobre a taxa de juros para junho, às 7h30 GMT
• Discurso da presidente do BCE, Lagarde, para a zona do euro, às 7h30 GMT
• Produção da construção na zona do euro em abril, às 9h00 GMT
• Discurso de Guindos, do BCE, para a zona do euro, às 9h45 GMT
• Discurso da presidente do BCE, Lagarde, às 10h30 GMT
• Barómetro empresarial CFIB do Canadá para junho às 11h00 GMT
• Taxa oficial do banco do Reino Unido para 19 de junho às 11h00 GMT
• Reunião do MPC do Reino Unido às 11h00 GMT
• Confiança do consumidor GfK do Reino Unido para junho às 23h01 GMT
• Dia Nacional da Independência dos EUA
• Taxa de crescimento do índice de preços ao consumidor do Japão para maio às 23h30 GMT
• Atas da reunião de política monetária do Banco do Japão às 23h50 GMT

Os traders vão ter uma sessão europeia cheia, com o SNB e o BOE a anunciar as suas decisões sobre as taxas, além de uma série de discursos do BCE que podem causar muita volatilidade nos pares EUR e GBP.

As notícias também não vão parar na sessão dos EUA, com os dados sobre o sentimento empresarial canadiano a serem divulgados e o iene podendo ser afetado pelos dados sobre a inflação japonesa e a ata do BOJ, que serão divulgados no final da noite.

E ainda há possíveis atualizações sobre a participação dos EUA na guerra entre Israel e o Irão, que podem causar picos de volatilidade entre as principais moedas. Não perca esses possíveis fatores que podem movimentar o mercado!

Como sempre, fique atento e não se esqueça de conferir a nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!