Resumen diario del mercado amplio - 18 de junio de 2025

Los mercados operaron con cautela el miércoles, mientras los inversores sopesaban las señales agresivas de la Fed y las crecientes tensiones en Oriente Medio.

Las acciones cerraron sin cambios, el oro se vendió, el petróleo cayó y el dólar estadounidense se recuperó al final de la sesión después de que el presidente de la Fed, Powell, advirtiera sobre las persistentes presiones inflacionistas.

¡Aquí tienes los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• Índice adelantado Westpac de Australia para mayo: -0,1 % intermensual (previsión del 0,2 % intermensual; 0,0 % intermensual anterior)
• Índice de precios al consumo del Reino Unido en mayo: 4,3 % interanual (previsión del 4,7 % interanual; 4,5 % interanual anterior); 0,2 % intermensual (previsión del 0,6 % intermensual; 1,7 % intermensual anterior)
• IPC del Reino Unido para mayo: 0,2 % intermensual (previsión: 0,3 % intermensual; dato anterior: 1,2 % intermensual); 3,4 % interanual (previsión: 3,5 % interanual; dato anterior: 3,5 % interanual); IPC subyacente del 3,5 % interanual (previsión del 3,8 % interanual; 3,8 % interanual anterior); 0,2 % intermensual (previsión del 0,4 % intermensual; 1,4 % intermensual anterior)
• El ayatolá Alí Jamenei, líder supremo de Irán, advirtió a EE. UU. de que sufriría «daños irreparables» si emprendía acciones militares contra Irán.
• Cuenta corriente de la zona euro en abril: 19 300 millones (previsión: 59 500 millones; anterior: 60 100 millones).
• IPC definitivo de la zona euro en mayo: 1,9 % interanual (previsión: 1,9 % interanual; anterior: 2,2 % interanual); IPC subyacente: 2,3 % interanual (previsión: 2,3 % interanual; anterior: 2,7 % interanual)
• Viviendas iniciadas en EE. UU. en mayo: -9,8 % intermensual (previsión: -0,8 % intermensual; dato anterior: 1,6 % intermensual); 1,26 millones (previsión: 1,35 millones; dato anterior: 1,36 millones)
• Permisos de construcción en EE. UU. en mayo: 1,39 millones (previsión: 1,4 millones; dato anterior: 1,42 millones); -2,0 % intermensual (previsión: -1,5 % intermensual; dato anterior: -4,0 % intermensual).
• Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para el 14 de junio: 245 000 (previsión: 255 000; anterior: 248 000)
• Variación de las reservas de petróleo crudo de la EIAde EE. UU. para el 13 de junio: -11,47 millones (-3,64 millones anterior)
• El FOMC mantiene los tipos sin cambios, tal y como se esperaba, y el USD sube tras la rueda de prensa de Powell
• El presidente de EE. UU., Trump, cree que los tipos de la Fed deberían ser 2,5 puntos más bajos
• El presidente de EE. UU., Trump, planteó un acercamiento de Irán a EE. UU. en medio de las tensiones, pero Teherán rechazó firmemente la propuesta
• El presidente de EE. UU., Trump, dijo a Netanyahu, de Israel, que «siguiera adelante» con los ataques aéreos y afirmó que ha dado a Irán un «ultimátum definitivo»

Evolución general de los precios en los mercados:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

Los mercados operaron con cautela y nerviosismo, atrapados entre el tono menos moderado de la Fed y la persistente inquietud en Oriente Medio. Las bolsas europeas abrieron con ligeras ganancias, pero perdieron impulso a medida que avanzaba la jornada, mientras que los futuros del S&P 500 subieron al principio, pero acabaron desinflándose. El índice cerró prácticamente sin cambios, con una caída de solo un punto. Fue un día en el que nadie quería arriesgarse.

El oro experimentó un pronunciado retroceso, cayendo a 3365 dólares, ya que el metal precioso atenuó su atractivo como refugio seguro tras la decisión del FOMC. La venta masiva se intensificó después de que el presidente de la Fed, Powell, destacara sus expectativas alcistas sobre la inflación de los bienes.

Los precios del petróleo bajaron ligeramente, con el WTI cayendo hasta los 74,85 dólares. A pesar de las tensiones que se cocían a fuego lento cerca del estrecho de Ormuz, los operadores parecían cansados de pagar la prima geopolítica. Los rendimientos de los bonos del Tesoro apenas se movieron, manteniéndose estables en torno al 4,39 % a pesar del tono más firme de Powell.

El bitcoin se mantuvo justo por debajo de los 105 000 dólares, sin salirse mucho de su trayectoria. Pero los inversores en criptomonedas encontraron un rayo de esperanza después de que el Senado aprobara la Ley GENIUS. La legislación bipartidista, que podría legitimar el mercado de las monedas estables, valorado en 256 000 millones de dólares, proporcionó un apoyo crucial para la confianza en las criptomonedas, incluso cuando los mercados en general luchaban contra la incertidumbre.

El bitcoin tampoco se mantuvo firme. Cayó a 104 500 dólares desde el máximo de la semana pasada, cerca de 109 350 dólares, lo que demuestra que las criptomonedas siguen siendo inestables cuando surge la nerviosidad en los mercados.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar estadounidense vivió una sesión agitada el miércoles, ya que los mercados equilibraron los riesgos geopolíticos con las señales agresivas de la Fed. El dólar comenzó el día a la defensiva en Asia después de que Trump pidiera la «rendición incondicional» de Irán, lo que aumentó los temores de una implicación directa de EE. UU. en el conflicto entre Israel e Irán. El apetito por el riesgo y el dólar estadounidense se deterioró, lo que arrastró al USD a la baja frente a las principales divisas.

La acción del precio se mantuvo moderada en Europa a pesar de los datos clave sobre la inflación. El IPC del Reino Unido coincidió con las expectativas, con un 3,4 % interanual, mientras que el IPC definitivo de la zona euro se situó en el 1,9 %. Estas cifras ofrecieron poca orientación y el dólar se mantuvo ligeramente más débil en medio de un comercio cauteloso. Mientras que el tono de Trump pareció cambiar hacia cuestiones internas (léase: simbólicas), el líder supremo de Irán emitió una advertencia de represalias, lo que mantuvo elevados los riesgos de primera plana.

El punto de inflexión se produjo durante la sesión estadounidense, tras la decisión del FOMC de mantener los tipos sin cambios. La rueda de prensa del presidente de la Fed, Powell, acaparó el protagonismo, ya que advirtió de una «inflación significativa» y señaló las persistentes presiones sobre los precios de los bienes. Esto desencadenó una compra generalizada del dólar, que se impuso a los débiles datos sobre la construcción de viviendas en EE. UU., que no cumplieron las expectativas.

Al cierre, el dólar había recuperado las pérdidas anteriores y terminó con resultados mixtos, con las preocupaciones por la inflación dominando una vez más el discurso del mercado.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Balanza comercial de Suiza para mayo a las 6:00 a. m. GMT
• Decisión del Banco Nacional Suizo sobre los tipos de interés para el 19 de junio a las 7:30 GMT
• Zona euro: discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, a las 7:30 GMT
• Producción de la construcción en la zona euro en abril a las 9:00 GMT
• Discurso de Guindos, del BCE, a las 9:45 a. m. GMT
• Zona euro: discurso de la presidenta del BCE, Lagarde, a las 10:30 GMT
• Barómetro empresarial CFIB de Canadá para junio a las 11:00 a. m. GMT
• Tipo oficial de interés del Reino Unido para el 19 de junio a las 11:00 GMT
• Actas de la reunión del Comité de Política Monetaria del Reino Unido a las 11:00 GMT
• Confianza de los consumidores del Reino Unido GfK para junio a las 11:01 p. m. GMT
• EE. UU. Día Nacional de la Independencia
• Tasa de crecimiento del índice de precios al consumo de Japón para mayo a las 11:30 p. m. GMT
• Actas de la reunión de política monetaria del Banco de Japón a las 11:50 p. m. GMT

Los operadores se preparan para una sesión europea cargada, con el anuncio de las decisiones sobre los tipos de interés del SNB y el BOE, además de una serie de discursos del BCE que podrían desencadenar una fuerte volatilidad en los pares EUR y GBP.

Las noticias tampoco se ralentizan en la sesión estadounidense, con los datos sobre la confianza empresarial canadiense a la espera y la posibilidad de que el yen se vea sacudido por los datos sobre la inflación japonesa y las actas del Banco de Japón a última hora de la noche.

Además, hay posibles novedades sobre la participación de EE. UU. en la guerra entre Israel e Irán, lo que podría provocar picos de volatilidad entre las principales divisas. ¡Ni se te ocurra perderte estos posibles factores que pueden mover el mercado!

Como siempre, mantente alerta y no olvides consultar nuestra Calculadora de Correlación Forex antes de realizar cualquier operación.