This article has been translated from English to Japanese.

水曜日の市場は、投資家がFRBのタカ派的なシグナルと中東の緊張の高まりを睨み合う中、慎重な取引となった。

FRB のパウエル議長が持続的なインフレ圧力について警告を発した後、株式は横ばい、金は売り出され、原油は下落、米ドルは取引後半に反発した。

前回の取引セッションで見逃したかもしれないヘッドラインをご紹介します。

見出し

  • オーストラリアのウェストパック 5 月先行指数：前月比 -0.1%（予想：前月比 0.2%、前回：前月比 0.0
  • 5 月の英国小売物価指数：4.3%（前年比）（予想：4.7%、前回：4.5%）、0.2%（前月比）（予想：0.6%、前回：1.7%）
  • 5月の英CPI：0.2%（前月比）（0.3%（前月比）の予想、1.2%（前月比）の前回値）；3.4%（前年同月比）（3.5%（前年同月比）の予想、3.5%（前年同月比）の前回値）；コア消費者物価指数（CPI）は前年比3.5%（前年比3.8%の予想、前年比3.8%の前回）
  • イランのアヤトッラー・アリ・ハメネイ師は、米国がイランに対して軍事行動を起こした場合、「回復不可能な損害」を被ると警告した
  • ユーロ圏の4月経常収支：193億ユーロ（予想：595億ユーロ；前回：601億ユーロ）
  • ユーロ圏5月の最終消費者物価指数（CPI）：前年比1.9%（前年比1.9%の予想、前年比2.2%の前回）; コアCPIは前年比2.3%（前年比2.3%の予想、前年比2.7%の前回）
  • 5月の米国住宅着工件数：-9.8%前月比（-0.8%前月比予想、1.6%前月比前回）、126万件（135万件予想、136万件前回）
  • 5月の米国住宅着工件数：139万件（予想：140万件、前回：142万件）、前月比-2.0%（予想：-1.5%、前回：-4.0%）
  • 6月14日時点の米国新規失業保険申請件数：245.0千件（予想：255.0千件、前回：248.0千件）
  • 6 月 13 日現在の米国 EIA 原油在庫：-1,147 万バレル（前回：-364 万バレル
  • FOMC は予想通り金利を据え置き、パウエル氏の発言を受けて米ドル高
  • トランプ米大統領、FRB の金利は 2.5 ポイント引き下げるべきだと考える
  • トランプ米大統領、緊張高まる中、イランへの接触をほのめかすも、テヘランは断固として拒否
  • トランプ米大統領、イスラエルのネタニヤフ首相に空爆の「継続」を指示、イランに「究極の最後通告」を行ったと発言

幅広い市場の価格動向：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay

ドル指数、金、S&P 500、原油、米国10年物利回り、ビットコインのオーバーレイチャート（TradingView提供）

市場は、FRB のハト派的な発言と中東の不安が相まって、神経質な慎重な取引となった。欧州の株式は、若干高で取引を開始したが、日中は勢いが失われ、S&P 500 先物は、序盤に急上昇したものの、その後失速。指数は 1 ポイントの低下で、ほぼ横ばいで取引を終えた。この日は、誰もリスクを冒したくないという雰囲気だった。

金価格は、FOMC の決定を受けて、安全資産としての魅力が薄れたことから、3,365 ドルまで大幅に下落した。パウエル FRB 議長が、物価上昇率についてタカ派的な見通しを示したことで、売りはさらに強まった。

原油価格は下落し、WTI は 74.85 ドルまで下落した。ホルムズ海峡付近で緊張が高まっているにもかかわらず、トレーダーたちは地政学的プレミアムを支払うことに疲れているようだった。パウエル氏の強硬な発言にもかかわらず、米国債の利回りは 4.39% 程度とほとんど変動しなかった。

ビットコインは 105,000 ドルをわずかに下回る水準で推移し、ほぼ横ばいだった。しかし、上院が GENIUS 法を可決したことを受け、暗号通貨界には明るい兆しが見えた。2,560 億ドルのステーブルコイン市場を合法化する可能性のある超党派の法案は、より広範な市場が不確実性に苦しむ中、暗号通貨のセンチメントを大幅に下支えした。

ビットコインも持ちこたえることはできなかった。先週の最高値である 109,350 ドルから 104,500 ドルまで下落し、市場が不安定になると暗号通貨も不安定になることを示した。

為替市場動向：米ドル対主要通貨：

Overlay of USD vs. Majors

TradingViewによる米ドル対主要通貨チャート重ね合わせ

水曜日の米ドルは、地政学的リスクとFRBのタカ派的なシグナルが相殺され、不安定な動きとなった。トランプ大統領がイランに「無条件降伏」を要求し、イスラエルとイランの紛争に米国が直接関与する懸念が高まったことから、米ドルはアジア市場で低調なスタートを切った。リスク回避と米ドルへの需要が高まり、米ドルは主要通貨に対して下落した。

欧州では、重要なインフレ統計が発表されましたが、価格の動きは低調でした。英国の CPI は前年比 3.4% と予想通りでしたが、ユーロ圏の最終 CPI は 1.9% でした。これらの数字は方向性を示すものはほとんどなく、慎重な取引の中でドルは若干安で推移しました。トランプ大統領のトーンは国内問題（つまり、人気取り）にシフトしたようでしたが、イランの最高指導者は報復措置を警告し、ヘッドラインリスクは依然として高まっています。

転換点は、FOMC が金利据え置きを決定した後の米国市場でした。パウエル FRB 議長の記者会見が注目され、同議長は「著しいインフレ」を警告し、商品価格の上昇圧力が根強いことを指摘しました。これにより、予想を下回った米国の住宅着工件数の軟調な数字を覆す、広範なドル買いが展開されました。

引けには、ドルは先ほどの損失を回復し、インフレ懸念が再び市場の話題を独占する中、まちまちの取引で取引を終えました。

経済カレンダーの今後の潜在的な要因

  • 5 月のスイス貿易収支（午前 6 時）
  • スイス SNB の 6 月 19 日の金利決定、午前 7 時 30 分（GMT
  • ユーロ圏 ECB ラガルド総裁の講演（GMT 7:30）
  • ユーロ圏の4月建設生産高（GMT午前9時）
  • ユーロ圏 ECB グインドス総裁の講演（GMT 9:45）
  • ユーロ圏 ECB 総裁ラガルド氏の発言 10:30 GMT
  • カナダCFIBビジネス景気指数（6月） 午前11時（GMT）
  • イギリス 6月19日公式銀行金利 午前11時（GMT）
  • イギリス MPC 会議議事録 午前11時（GMT）
  • イギリス GfK 消費者信頼感指数（6月分） 午後11時1分（GMT）
  • 米国 ジュニeteenth（独立記念日）
  • 日本消費者物価指数（5月）の伸び率（GMT午後11時30分）
  • 日本銀行（日銀）の金融政策決定会合議事録（GMT午後11時50分）

トレーダーたちは、スイス国立銀行（SNB）と英国中央銀行（BOE）が金利決定を発表し、さらに欧州中央銀行（ECB）の講演が相次ぎ、EUR/GBP ペアに深刻な変動をもたらす可能性のある、忙しい欧州の取引に臨むことになる。

米国セッションでもニュース更新は止まらず、カナダ企業景況感調査の結果が発表され、日本円は深夜の日本消費者物価指数と日銀議事録で急変動する可能性がある。

さらに、米国がイスラエル・イラン戦争への参加に関する追加情報が発表される可能性もあり、主要通貨ペアのボラティリティ急上昇を引き起こす可能性がある。これらの潜在的な市場動向を見逃さないように！

いつものように、機敏に対応し、取引を行う際には、当社の外国為替相関計算機を確認することを忘れないでください。