Récapitulatif quotidien du grand marché - 18 juin 2025

Les marchés ont été prudents mercredi, les investisseurs jonglant entre les signaux haussistes de la Fed et les tensions croissantes au Moyen-Orient.

Les actions ont terminé à un niveau stable, l'or a été vendu, le pétrole a baissé et le dollar américain a rebondi en fin de séance après que le président de la Fed, Jerome Powell, a mis en garde contre la persistance des pressions inflationnistes.

Voici les gros titres que tu as peut-être manqués lors des dernières séances de trading!

À la une

• Indice avancé Westpac pour l'Australie en mai : -0,1 % en glissement mensuel (prévision : 0,2 % en glissement mensuel ; 0,0 % en glissement mensuel précédemment)
• Indice des prix de détail au Royaume-Uni pour mai : 4,3 % en glissement annuel (prévisions : 4,7 % en glissement annuel ; 4,5 % en glissement annuel précédemment) ; 0,2 % en glissement mensuel (prévisions : 0,6 % en glissement mensuel ; 1,7 % en glissement mensuel précédemment)
• IPC britannique pour mai: 0,2 % en glissement mensuel (prévision : 0,3 % en glissement mensuel ; 1,2 % en glissement mensuel précédemment) ; 3,4 % en glissement annuel (prévision : 3,5 % en glissement annuel ; 3,5 % en glissement annuel précédemment) ; IPC de base à 3,5 % en glissement annuel (prévision : 3,8 % en glissement annuel ; 3,8 % en glissement annuel précédemment) ; 0,2 % en glissement mensuel (prévision : 0,4 % en glissement mensuel ; 1,4 % en glissement mensuel précédemment)
• L'ayatollah Ali Khamenei a prévenu les États-Unis qu'ils subiraient des « dommages irréparables » s'ils lançaient une action militaire contre l'Iran.
• Compte courant de la zone euro pour avril : 19,3 milliards (prévision : 59,5 milliards ; précédent : 60,1 milliards)
• IPC final de la zone euro pour mai : 1,9 % en glissement annuel (prévision : 1,9 % en glissement annuel ; 2,2 % en glissement annuel précédemment) ; IPC de base à 2,3 % en glissement annuel (prévision : 2,3 % en glissement annuel ; 2,7 % en glissement annuel précédemment)
• Mises en chantier aux États-Unis pour mai : -9,8 % en glissement mensuel (prévisions : -0,8 % ; précédentes : 1,6 %) ; 1,26 million (prévisions : 1,35 million ; précédentes : 1,36 million)
• Permis de construire aux États-Unis pour mai : 1,39 million (prévision : 1,4 million ; précédent : 1,42 million) ; -2,0 % en glissement mensuel (prévision : -1,5 % en glissement mensuel ; précédent : -4,0 % en glissement mensuel)
• Demandes initiales d'allocations chômage aux États-Unis pour le 14 juin : 245 000 (prévisions : 255 000 ; précédent : 248 000)
• Variation des stocks de pétrole brut de l'EIAaux États-Unis pour le 13 juin : -11,47 millions (-3,64 millions précédemment)
• Le FOMC maintient ses taux inchangés comme prévu, le dollar s'apprécie après la conférence de presse de Powell
• Le président américain Trump pense que les taux de la Fed devraient être abaissés de 2,5 points
• Le président américain Trump a proposé à l'Iran de tendre la main aux États-Unis dans un contexte tendu, mais Téhéran a fermement rejeté cette proposition
• Le président américain Trump a dit au Premier ministre israélien Netanyahu de « continuer » les frappes aériennes, affirmant avoir donné à l'Iran un « ultimatum définitif ».

Évolution générale des cours :

Indice du dollar, or, S&P 500, pétrole, rendement américain à 10 ans, Bitcoin Graphique superposé par TradingView

Les marchés ont été nerveux et prudents, coincés entre le ton moins accommodant de la Fed et les tensions persistantes au Moyen-Orient. Les actions européennes ont ouvert en légère hausse, mais ont perdu de leur élan au fil de la journée, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont bondi en début de séance avant de s'essouffler. L'indice a clôturé pratiquement inchangé, en baisse d'un seul point. C'était le genre de journée où personne ne voulait vraiment se mouiller.

L'or a connu un recul marqué, tombant à 3 365 dollars, le métal précieux ayant perdu de son attrait en tant que valeur refuge après la décision du FOMC. La vente s'est intensifiée après que le président de la Fed, Jerome Powell, a souligné les prévisions inflationnistes haussistes de la Fed.

Les prix du pétrole ont légèrement baissé, le WTI glissant à 74,85 dollars. Même avec les tensions qui couvent près du détroit d'Ormuz, les traders semblaient fatigués de payer la prime géopolitique. Les rendements des bons du Trésor ont à peine bougé, restant stables autour de 4,39 % malgré le ton plus ferme de Powell.

Le Bitcoin a oscillé juste en dessous de 105 000 dollars, restant globalement dans sa fourchette habituelle. Mais les adeptes des cryptomonnaies ont trouvé une lueur d'espoir après l'adoption du GENIUS Act par le Sénat. Cette loi bipartisane, qui pourrait légitimer le marché des stablecoins, estimé à 256 milliards de dollars, a apporté un soutien crucial au sentiment des investisseurs en cryptomonnaies, alors même que les marchés dans leur ensemble étaient en proie à l'incertitude.

Le bitcoin n'a pas résisté non plus. Il a chuté à 104 500 dollars, après avoir atteint un sommet de près de 109 350 dollars la semaine dernière, ce qui montre que les cryptomonnaies restent fragiles lorsque les marchés s'agitent.

Comportement du marché des changes : dollar américain par rapport aux principales devises :

Superposition du graphique USD vs principales devises par TradingView

Le dollar américain a connu une séance agitée mercredi, les marchés ayant équilibré les risques géopolitiques et les signaux bellicistes de la Fed. Le billet vert a commencé la journée sur un pied arrière en Asie après que Trump ait appelé à la « reddition inconditionnelle » de l'Iran, faisant craindre une implication directe des États-Unis dans le conflit israélo-iranien. L'appétit pour le risque et le dollar américain s'est détérioré, entraînant le USD à la baisse face aux principales devises.

Les cours sont restés calmes en Europe malgré la publication de chiffres clés sur l'inflation. L'IPC britannique a été conforme aux attentes à 3,4 % en glissement annuel, tandis que l'IPC final de la zone euro s'est établi à 1,9 %. Ces chiffres n'ont pas donné de direction claire et le dollar s'est maintenu à un niveau légèrement inférieur dans un contexte de prudence. Alors que le ton de Trump semblait s'orienter vers des questions nationales (lire : populistes), le guide suprême iranien a menacé de représailles, maintenant les risques géopolitiques à un niveau élevé.

Un tournant s'est produit pendant la séance américaine après la décision du FOMC de maintenir ses taux inchangés. La conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, a occupé le devant de la scène, celui-ci mettant en garde contre une « inflation significative » et soulignant la persistance des pressions sur les prix des biens. Cela a déclenché des achats généralisés de dollars, qui ont pris le pas sur les données décevantes sur les mises en chantier aux États-Unis.

À la clôture, le billet vert avait récupéré ses pertes antérieures et terminé en ordre dispersé, les craintes inflationnistes dominant à nouveau le discours du marché.

Prochains catalyseurs potentiels dans le calendrier économique

• Balance commerciale suisse pour le mois de mai à 6h00 GMT
• Décision de la Banque nationale suisse (SNB) sur les taux d'intérêt pour le 19 juin à 7h30 GMT
• Discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, à 7h30 GMT
• Production dans le secteur de la construction dans la zone euro pour avril à 9h00 GMT
• Discours de Guindos, membre de la BCE, à 9h45 GMT
• Zone euro : discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, à 10h30 GMT
• Baromètre de l'activité des entreprises canadiennes de la FCEI pour juin à 11h00 GMT
• Taux officiel de la Banque d'Angleterre pour le 19 juin à 11h00 GMT
• Compte rendu de la réunion du Comité de politique monétaire britannique à 11h00 GMT
• Confiance des consommateurs britanniques GfK pour juin à 23h01 GMT
• États-Unis : Jour de l'indépendance nationale (Juneteenth)
• Taux de croissance de l'indice des prix à la consommation au Japon pour mai à 23 h 30 GMT
• Compte rendu de la réunion de politique monétaire de la Banque du Japon à 23h50 GMT

Les traders vont avoir une séance européenne chargée avec les annonces des taux de la SNB et de la BOE, plus une série de discours de la BCE qui pourraient provoquer une forte volatilité sur les paires EUR et GBP.

L'actualité ne ralentit pas non plus pendant la séance américaine, avec la publication des données sur le climat des affaires au Canada et la possibilité que le yen soit secoué par les chiffres de l'inflation japonaise et le compte rendu de la BoJ en fin de soirée.

Et puis, il y a les infos potentielles sur la participation des États-Unis à la guerre entre Israël et l'Iran, qui pourraient provoquer des pics de volatilité sur les principales devises. Ne rate surtout pas ces événements susceptibles d'influencer les marchés !

Comme toujours, restez vigilant et n'oubliez pas de consulter notre calculateur de corrélation Forex avant de passer un ordre !