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Os mercados enfrentaram incertezas na segunda-feira, enquanto os investidores aguardavam dados econômicos atrasados dos EUA e relatórios críticos de lucros, com as ações em queda e o dólar registrando ganhos modestos em meio a sinais contraditórios do Federal Reserve.
O S&P 500 caiu abaixo de um limite técnico importante, com as dúvidas sobre as avaliações da IA aumentando antes dos resultados da Nvidia na quarta-feira, enquanto o Bitcoin continuou a cair em relação aos recordes de outubro.
Confira as notícias do mercado cambial e as atualizações econômicas que você pode ter perdido na última sessão de negociação!
Manchetes e dados do mercado cambial:
Ásia-Pacífico:
- Taxa de crescimento do PIB do Japão preliminar para o terceiro trimestre de 2025: -0,4% em relação ao trimestre anterior (-0,4% previsto; 0,5% anterior); -1,8% anualizado (-2,0% previsto; 2,2% anterior)
- Produção industrial final do Japão para setembro de 2025: 2,6% m/m (previsão de 2,2%; -1,5% anterior)
- Taxa de utilização da capacidade produtiva do Japão para setembro de 2025: 2,5% (previsão de 1,0%; -2,3% anterior)
- China intensifica confronto com o Japão por causa dos comentários do primeiro-ministro Takaichi sobre Taiwan, emitindo alertas de viagem aos cidadãos
- Índice de preços do setor de serviços da Nova Zelândia para outubro de 2025: 48,7 (previsão de 48,9; anterior de 48,3)
- Índice de preços dos alimentos da Nova Zelândia para outubro de 2025: 4,7% a/a (previsão de 4,3%; anterior de 4,1%)
Europa:
- Taxa de crescimento do PIB suíço preliminar para o terceiro trimestre de 2025: -0,5% em relação ao trimestre anterior (previsão de 0,3%; anterior de 0,1%)
- Produção industrial suíça para 30 de setembro de 2025: 2,4% a/a (-0,6% previsto; -0,1% anterior)
- Área do euro De Guindos, do BCE, espera que a inflação converja para a meta de 2%
Américas:
- Taxa de inflação do Canadá para outubro de 2025: 2,2% a/a (previsão de 2,4%; anterior de 2,4%); 0,2% m/m (previsão de 0,3%; anterior de 0,1%)
- Taxa de inflação básica do Canadá para outubro de 2025: 2,9% a/a (previsão de 2,8%; anterior de 2,8%)
- Índice Empire State Manufacturing de Nova Iorque para novembro de 2025: 18,7 (previsão de 7,0; anterior de 10,7)
- Gastos com construção nos EUA para agosto de 2025: 0,2% m/m (previsão de 0,1%; -0,1% anterior)
- Na segunda-feira, o governador do Federal Reserve, Waller, repetiu sua opinião de que o banco central deveria reduzir as taxas de juros em dezembro
- O vice-presidente do Federal Reserve, Jefferson, disse na segunda-feira que o Fed deveria “avançar lentamente” com quaisquer novos cortes nas taxas de juros; os riscos para o mercado de trabalho são mais para o lado negativo
Movimentação dos preços no mercado em geral:
Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView
Os mercados entraram em uma postura defensiva na segunda-feira, com os investidores lidando com sinais conflitantes do Fed, preocupações crescentes com as avaliações de IA e a expectativa de atrasos na divulgação de dados econômicos após a paralisação do governo dos EUA.
O S&P 500 caiu 1,02%, fechando em 6.674,6, rompendo sua média móvel de 50 dias após se manter acima desse nível técnico por 138 sessões consecutivas. A liquidação foi generalizada, com mais de 400 ações do índice em queda, já que as ações de tecnologia enfrentaram pressão antes do relatório de lucros da Nvidia na quarta-feira. A quebra desse importante limite técnico provavelmente foi impulsionada por preocupações com as avaliações exageradas da IA, apesar dos sólidos fundamentos corporativos, e pela incerteza com os cortes nas taxas do Fed em dezembro.
O ouro recuou 1,01%, para US$ 4.044,6 por onça troy, com os investidores reduzindo as expectativas de um corte nas taxas do Fed em dezembro. O metal precioso recuou das altas recentes, com as autoridades do Fed continuando a dar sinais contraditórios hoje sobre o caminho a seguir para a política monetária, com os mercados agora precificando apenas 43% de chances de um corte em dezembro, em comparação com 62% na semana anterior.
O petróleo bruto WTI subiu 0,15%, para US$ 59,70 por barril, encontrando um apoio modesto, apesar das preocupações contínuas com a demanda global e possíveis ajustes na produção da OPEP+. Os preços da energia foram negociados em uma faixa estreita, com os traders aguardando uma direção mais clara dos dados econômicos.
O bitcoin sofreu perdas acentuadas, caindo 3,52%, para US$ 91.615,9, à medida que a criptomoeda ampliou sua retração em relação ao pico de outubro, acima de US$ 126.000. O ativo digital agora apagou seus ganhos de 2025, com o valor total de mercado caindo aproximadamente US$ 600 bilhões em relação às altas de outubro. A liquidação refletiu o enfraquecimento do apetite pelo risco e a diminuição da convicção, apesar da infraestrutura institucional e do apoio político permanecerem em vigor.
O rendimento do Tesouro de 10 anos caiu 0,46%, para cerca de 4,13%, recuando modestamente, à medida que os mercados de títulos precificaram a incerteza contínua sobre a decisão do Fed em dezembro e absorveram sinais contraditórios do mercado de trabalho por parte de autoridades do Fed.
Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:
Sobreposição do gráfico Forex do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView
O dólar americano mostrou resiliência na segunda-feira, fechando como a moeda mais forte da sessão, apesar de ter passado por uma volatilidade intradiária notável, que refletiu a incerteza do mercado sobre a direção da política do Federal Reserve e o atraso na divulgação de dados econômicos.
Durante a sessão asiática, o dólar americano subiu inicialmente, antes de recuar para os níveis de abertura antes da abertura de Londres. Não houve catalisadores notáveis nos EUA, mas os mercados digeriram a contração do PIB do Japão no terceiro trimestre e processaram as tensões crescentes entre a China e o Japão sobre comentários relacionados a Taiwan, o que provavelmente criou fluxos mistos de refúgio seguro entre as moedas, possivelmente beneficiando o dólar americano no resultado líquido.
O pregão de Londres começou com o dólar caindo inicialmente, mas a fraqueza foi de curta duração. O dólar rapidamente encontrou suporte e se recuperou durante o restante do pregão europeu da manhã, com os traders provavelmente focando no posicionamento antes dos principais eventos da semana, sem catalisadores notáveis para se concentrar.
Durante o pregão nos EUA, o dólar manteve sua tendência positiva líquida, mas foi negociado em grande parte lateralmente em relação às principais moedas. O discurso do governador do Federal Reserve, Waller, defendendo um corte nas taxas em dezembro para fornecer “segurança contra a aceleração do mercado de trabalho” inicialmente pesou sobre o dólar, mas a moeda se recuperou quando as observações mais cautelosas do vice-presidente Jefferson sobre proceder “lentamente” com os cortes equilibraram a mensagem dovish. Os comentários conflitantes do Fed deixaram os traders incertos sobre o resultado da reunião de dezembro, apoiando o posicionamento defensivo do dólar.
A resiliência do dólar, apesar dos sinais contraditórios do Fed e antes do relatório de empregos de setembro, adiado para quinta-feira, sugere que os mercados estão mantendo uma postura cautelosa, com os traders relutantes em estabelecer posições agressivas até que os dados econômicos atrasados dos EUA forneçam uma direção mais clara sobre o mercado de trabalho e o caminho da política do Fed.
Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico
- Austrália: ata da reunião do RBA às 12h30 GMT
- Discurso de Logan, do Fed dos EUA, às 12h55 GMT
- Investimento estrangeiro direto (IED) da China (acumulado no ano) em outubro de 2025
- Início de construções no Canadá para outubro de 2025 às 13h15 GMT
- Variação semanal do emprego ADP dos EUA para 1º de novembro de 2025 às 13h15 GMT
- Índice de atividade de serviços do Fed de Nova York dos EUA para novembro de 2025 às 13h30 GMT
- Índice de preços do comércio global de laticínios da Nova Zelândia para 18 de novembro de 2025
- Índice do mercado imobiliário NAHB dos EUA para novembro de 2025 às 15h GMT
- Discurso de Barr, do Fed dos EUA, às 15h30 GMT
- Discurso de Dhingra, do Banco da Inglaterra, às 16h GMT
- Variação dos estoques de petróleo bruto da API dos EUA para 14 de novembro de 2025 às 21h30 GMT
A agenda de terça-feira não tem muitos lançamentos econômicos importantes, mas os mercados vão continuar focados em vários temas importantes.
Os comentários dos bancos centrais continuam com discursos dos funcionários do Fed Logan e Barr, juntamente com Dhingra, do Banco da Inglaterra, que podem trazer mais clareza sobre as perspectivas políticas.
O relatório semanal sobre a variação do emprego nos EUA da ADP pode oferecer sinais preliminares sobre as condições do mercado de trabalho dos EUA antes dos dados atrasados sobre os salários de setembro, que serão divulgados na quinta-feira.
As tensões geopolíticas entre a China e o Japão devem ser acompanhadas após a escalada de Pequim em relação aos comentários sobre Taiwan, com possíveis implicações para o comércio regional e os fluxos de investimento. A evolução das tarifas globais continua sendo uma incógnita, especialmente no que diz respeito às negociações entre os EUA e a UE sobre aço e alumínio e às discussões em andamento sobre tarifas recíprocas com vários parceiros comerciais.
Com a maioria dos dados econômicos dos EUA ainda sem datas específicas de divulgação, os mercados podem continuar operando em faixas relativamente moderadas, enquanto os investidores aguardam catalisadores mais claros no final da semana.
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