This article has been translated from English to Arabic.
كافحت الأسواق مع حالة من عدم اليقين يوم الاثنين، حيث انتظر المستثمرون البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة وتقارير الأرباح الهامة، مع انخفاض الأسهم في حين سجل الدولار مكاسب متواضعة وسط إشارات متباينة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
انخفض مؤشر S&P 500 إلى ما دون عتبة فنية رئيسية مع تزايد التساؤلات حول تقييمات الذكاء الاصطناعي قبل إعلان أرباح Nvidia يوم الأربعاء، في حين واصلت عملة البيتكوين تراجعها من أعلى مستوياتها القياسية في أكتوبر.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
عناوين أخبار الفوركس والبيانات:
آسيا والمحيط الهادئ:
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لليابان التقديري للربع الثالث من عام 2025: -0.4٪ على أساس ربع سنوي (-0.4٪ توقعات؛ 0.5٪ سابقًا)؛ -1.8٪ على أساس سنوي (-2.0٪ توقعات؛ 2.2٪ سابقًا)
- الإنتاج الصناعي النهائي لليابان لشهر سبتمبر 2025: 2.6٪ على أساس شهري (توقعات 2.2٪؛ سابقًا -1.5٪)
- معدل استخدام الطاقة الإنتاجية في اليابان لشهر سبتمبر 2025: 2.5% (التوقعات 1.0%؛ السابق -2.3%)
- الصين تصعد المواجهة مع اليابان بسبب تصريحات رئيس الوزراء تاكايتشي حول تايوان، وتصدر تحذيرات سفر لمواطنيها
- مؤشر أسعار الخدمات في نيوزيلندا لشهر أكتوبر 2025: 48.7 (التوقعات 48.9؛ السابق 48.3)
- مؤشر أسعار المواد الغذائية في نيوزيلندا لشهر أكتوبر 2025: 4.7٪ على أساس سنوي (التوقعات 4.3٪؛ السابق 4.1٪)
أوروبا:
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السويسري للربع الثالث من عام 2025: -0.5٪ على أساس ربع سنوي (التوقعات 0.3٪؛ السابق 0.1٪)
- الإنتاج الصناعي السويسري لشهر سبتمبر 2025: 2.4% على أساس سنوي (-0.6% متوقع؛ -0.1% سابق)
- منطقة اليورو يتوقع دي غويندوس، عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي، أن يتقارب التضخم نحو هدف 2
الأمريكتان
- معدل التضخم في كندا لشهر أكتوبر 2025: 2.2٪ على أساس سنوي (التوقعات 2.4٪؛ السابق 2.4٪)؛ 0.2٪ على أساس شهري (التوقعات 0.3٪؛ السابق 0.1٪)
- معدل التضخم الأساسي في كندا لشهر أكتوبر 2025: 2.9٪ على أساس سنوي (توقعات 2.8٪؛ 2.8٪ سابقًا)
- مؤشر إمباير ستيت للتصنيع في نيويورك لشهر نوفمبر 2025: 18.7 (التوقعات 7.0؛ السابق 10.7)
- إنفاق البناء في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025: 0.2٪ على أساس شهري (توقعات 0.1٪؛ سابقًا -0.1٪)
- يوم الاثنين، كرر محافظ الاحتياطي الفيدرالي والر رأيه بأن البنك المركزي يجب أن يخفض أسعار الفائدة في ديسمبر
- قال نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيفرسون يوم الاثنين إن البنك المركزي يجب أن "يتحرك ببطء" في أي تخفيضات أخرى لأسعار الفائدة؛ المخاطر على سوق العمل تميل إلى الانخفاض
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
اتخذت الأسواق موقفًا دفاعيًا يوم الاثنين، حيث واجه المستثمرون إشارات متضاربة من الاحتياطي الفيدرالي، وتزايد المخاوف بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي، وتوقع تأخر إصدار البيانات الاقتصادية في أعقاب إغلاق الحكومة الأمريكية.
انخفضمؤشر S&P 500 بنسبة 1.02٪ ليغلق عند 6674.6، مخترقًا متوسطه المتحرك لـ 50 يومًا بعد أن حافظ على مستوى فني أعلى من ذلك لمدة 138 جلسة متتالية. كان البيع واسع النطاق، حيث انخفضت أكثر من 400 سهم في المؤشر مع تعرض أسهم التكنولوجيا لضغوط قبل تقرير أرباح Nvidia يوم الأربعاء. من المرجح أن يكون اختراق هذا الحد الفني الرئيسي مدفوعًا بالمخاوف بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي المرتفعة على الرغم من الأساسيات القوية للشركات، وعدم اليقين بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
تراجعالذهب بنسبة 1.01٪ إلى 4044.6 دولارًا للأونصة، حيث خفض المستثمرون توقعاتهم بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. تراجع المعدن الثمين عن أعلى مستوياته الأخيرة، حيث واصل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم إرسال إشارات متضاربة بشأن مسار السياسة النقدية في المستقبل، مع تقدير الأسواق الآن احتمالات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر بنسبة 43٪ فقط مقارنة بـ 62٪ قبل أسبوع.
ارتفعخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.15٪ إلى 59.70 دولارًا للبرميل، حيث وجد دعمًا متواضعًا على الرغم من المخاوف المستمرة بشأن الطلب العالمي والتعديلات المحتملة في إنتاج أوبك+. تداولت أسعار الطاقة في نطاق ضيق حيث انتظر المتداولون اتجاهًا أوضح من البيانات الاقتصادية.
وتكبدتعملة البيتكوين خسائر حادة، حيث انخفضت بنسبة 3.52٪ إلى 91615.9 دولارًا أمريكيًا، مع استمرار تراجع العملة المشفرة عن ذروتها في أكتوبر التي تجاوزت 126000 دولار أمريكي. وقد قضت الأصول الرقمية الآن على مكاسبها لعام 2025، مع انخفاض القيمة السوقية الإجمالية بنحو 600 مليار دولار أمريكي عن أعلى مستوياتها في أكتوبر. وعكس هذا البيع المكثف تراجع الرغبة في المخاطرة وتضاؤل الثقة على الرغم من استمرار البنية التحتية المؤسسية والدعم السياسي.
انخفضعائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنسبة 0.46٪ ليستقر عند حوالي 4.13٪، متراجعًا بشكل طفيف مع تقييم أسواق السندات للغموض المستمر حول قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر واستيعابها للإشارات المتباينة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سوق العمل.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني لليورو مقابل العملات الرئيسية من TradingView
أظهر الدولار الأمريكي مرونة يوم الاثنين، وأغلق كأقوى عملة رئيسية في الجلسة على الرغم من تعرضه لتقلبات يومية ملحوظة عكست عدم اليقين في السوق بشأن اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتأخر إصدار البيانات الاقتصادية.
خلال الجلسة الآسيوية، ارتفع الدولار في البداية قبل أن يتراجع إلى مستويات الافتتاح قبل افتتاح جلسة لندن. لم تكن هناك محفزات أمريكية ملحوظة، لكن الأسواق استوعبت انكماش الناتج المحلي الإجمالي الياباني في الربع الثالث وتصاعد التوترات بين الصين واليابان بشأن التعليقات المتعلقة بتايوان، مما أدى على الأرجح إلى تدفقات متباينة إلى العملات الآمنة، مما قد يفيد الدولار الأمريكي في المحصلة النهائية.
افتتحت جلسة لندن بانخفاض الدولار في البداية، لكن الضعف لم يدم طويلاً. سرعان ما وجد الدولار الدعم وارتفع خلال بقية الجلسة الأوروبية الصباحية، حيث ركز المتداولون على التمركز قبل الأحداث الرئيسية لهذا الأسبوع في ظل عدم وجود محفزات ملحوظة للتركيز عليها.
خلال جلسة التداول الأمريكية، حافظ الدولار على اتجاهه الإيجابي الصافي، لكنه تداول بشكل جانبي إلى حد كبير مقابل العملات الرئيسية. أثر خطاب محافظ الاحتياطي الفيدرالي والر، الذي دعا إلى خفض أسعار الفائدة في ديسمبر لتوفير "تأمين ضد تسارع سوق العمل"، سلبًا على الدولار في البداية، لكن الدولار تعافى بعد أن عادلت تصريحات نائب الرئيس جيفرسون الأكثر حذرًا بشأن المضي "ببطء" في خفض أسعار الفائدة الرسالة المتساهلة. تركت التعليقات المتضاربة للاحتياطي الفيدرالي المتداولين في حالة من عدم اليقين بشأن نتيجة اجتماع ديسمبر، مما دعم المراكز الدفاعية للدولار.
تشير مرونة الدولار على الرغم من الإشارات المتضاربة من الاحتياطي الفيدرالي وقبل تقرير الوظائف المتأخر لشهر سبتمبر يوم الخميس إلى أن الأسواق تحافظ على موقف حذر، حيث يتردد المتداولون في اتخاذ مواقف هجومية حتى توفر البيانات الاقتصادية الأمريكية المتراكمة اتجاهًا أوضح بشأن سوق العمل ومسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب لوجان من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 12:55 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الاستثمار الأجنبي المباشر في الصين (منذ بداية العام) على أساس سنوي لشهر أكتوبر 2025
- بدء بناء المساكن في كندا لشهر أكتوبر 2025 الساعة 1:15 مساءً بتوقيت جرينتش
- تقرير ADP الأسبوعي لتغير معدلات التوظيف في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025 الساعة 1:15 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر نشاط الخدمات في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لشهر نوفمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت غرينتش
- مؤشر أسعار تجارة الألبان العالمية في نيوزيلندا لشهر نوفمبر 2025
- مؤشر سوق الإسكان الأمريكي NAHB لشهر نوفمبر 2025 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بار في الساعة 3:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب دينغرا، محافظ بنك إنجلترا، الساعة 4:00 مساءً بتوقيت غرينتش
- تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 9:30 مساءً بتوقيت جرينتش
لا يتضمن جدول أعمال يوم الثلاثاء أي إصدارات اقتصادية رفيعة المستوى، ولكن الأسواق ستظل تركز على عدة مواضيع رئيسية.
تستمر تعليقات البنوك المركزية بخطابات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لوجان وبار، إلى جانب دينغرا من بنك إنجلترا، والتي قد توفر مزيدًا من الوضوح بشأن التوقعات السياسية.
قد يقدمتقرير ADP الأسبوعي لتغير معدلات التوظيف في الولايات المتحدة إشارات أولية حول ظروف سوق العمل الأمريكية قبل صدور بيانات الرواتب المتأخرة لشهر سبتمبر يوم الخميس.
تستحق التوترات الجيوسياسية بين الصين واليابان المراقبة بعد تصعيد بكين بشأن التعليقات المتعلقة بتايوان، مع ما قد يترتب على ذلك من آثار على التجارة الإقليمية وتدفقات الاستثمار. تظل التطورات العالمية في مجال التعريفات الجمركية عاملاً غير متوقع، لا سيما فيما يتعلق بمفاوضات الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بشأن الصلب والألومنيوم والمناقشات الجارية حول التعريفات الجمركية المتبادلة مع مختلف الشركاء التجاريين.
مع عدم وجود تواريخ محددة لإصدار معظم البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة، قد تستمر الأسواق في التداول في نطاقات هادئة نسبيًا، حيث ينتظر المستثمرون محفزات أوضح في وقت لاحق من الأسبوع.
ابقوا هادئين، أيها أصدقاء الفوركس، ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!
