This article has been translated from English to Brazilian.
Os mercados enfrentaram uma volatilidade elevada na quarta-feira, com os operadores avaliando sinais contraditórios das negociações comerciais entre os EUA e a China, em contraste com as preocupações persistentes com o mercado de trabalho e as pressões inflacionárias. O ouro ultrapassou os US$ 4.200 pela primeira vez, enquanto as ações registraram ganhos modestos, apesar das oscilações intradiárias.
A sessão destacou os complexos desafios políticos enfrentados pelos bancos centrais, já que o último Livro Bege do Federal Reserve revelou uma fraqueza contínua na contratação de mão de obra, juntamente com pressões de custos persistentes, enquanto a paralisação do governo atrasou a divulgação de dados econômicos importantes poucos dias antes da decisão política do Fed em 29 de outubro.
Confira as notícias sobre o mercado cambial e as atualizações econômicas que você pode ter perdido na última sessão de negociação!
Manchetes e dados:
- Índice Westpac Leading da Austrália para setembro de 2025: 0,0% m/m (-0,1% m/m anterior)
- Taxa de crescimento do Índice de Preços ao Consumidor da China para setembro de 2025: 0,1% m/m (previsão de 0,1% m/m; 0,0% m/m anterior); -0,3% a/a (-0,2% a/a previsto; -0,4% a/a anterior)
- Índice de preços ao produtor (PPI) da China para setembro de 2025: -2,3% a/a (-2,4% a/a previsto; -2,9% a/a anterior)
- Produção industrial final do Japão para agosto de 2025: -1,6% a/a (-1,3% a/a previsto; -0,4% a/a anterior); -1,5% m/m (-1,2% m/m previsto; -1,2% m/m anterior)
- Novos empréstimos na China para setembro de 2025: 1.290,0 bilhões (previsão de 1.250,0 bilhões; anterior de 590,0 bilhões)
- Oferta monetária M2 da China para setembro de 2025: 8,4% (previsão de 8,6%; anterior de 8,8%)
- Produção industrial da zona do euro para agosto de 2025: -1,2% m/m (-2,2% m/m previsto; 0,3% m/m anterior); 1,1% a/a (-0,7% a/a previsto; 1,8% a/a anterior)
- Taxa hipotecária de 30 anos da MBA dos EUA para 10 de outubro de 2025: 6,42% (6,43% anterior)
- Pedidos de hipotecas MBA dos EUA para 10 de outubro de 2025: -1,8% (-4,7% anterior)
- Vendas finais da indústria canadense para agosto de 2025: -1,0% m/m (-1,5% m/m previsto; 2,5% m/m anterior)
- Índice Empire State de Manufatura dos EUA para outubro de 2025: 10,7 (-5,0 previsto; -8,7 anterior) – significativamente melhor do que o esperado
- O governador do Fed, Stephen Miran, disse que as tensões comerciais entre a China e os EUA reforçam a necessidade de novos cortes nas taxas, observando o aumento dos riscos de desaceleração do crescimento
- Relatório Beige Book do Federal Reserve de outubro de 2025: a atividade econômica dos EUA pouco mudou desde o início de setembro, com o mercado de trabalho permanecendo estável, mas mostrando sinais crescentes de fraqueza, incluindo aumento de demissões e congelamento de contratações
- O presidente do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, mostrou preocupação com o mercado de trabalho do Reino Unido, com a taxa de desemprego subindo para 4,8% nos três meses até agosto
- O secretário do Tesouro, Scott Bessent, propôs uma pausa mais longa nas altas tarifas dos EUA sobre produtos chineses em troca de Pequim adiar seu plano de restringir os limites para terras raras essenciais, com o presidente Trump supostamente “concordando” em se reunir com o presidente Xi no final deste mês
Movimentação geral dos preços no mercado:
Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView
A sessão de negociação de quarta-feira viu um desempenho divergente entre as principais classes de ativos, à medida que os mercados processavam sinais contraditórios dos dados econômicos e das negociações comerciais em andamento.
O ouro dominou a atenção do mercado, subindo 1,65% e ultrapassando US$ 4.200 por onça pela primeira vez na história. O avanço do metal precioso provavelmente refletiu uma combinação de demanda por refúgios seguros em meio às tensões comerciais entre os EUA e a China, expectativas de cortes nas taxas do Federal Reserve e preocupações com a paralisação prolongada do governo. A prata também registrou fortes ganhos de mais de 2%, tentando recuperar o nível de US$ 53.
O S&P 500 mostrou resiliência, apesar da volatilidade intradiária, ganhando 0,48% e fechando perto de 6.670. O índice subiu até 1,2% durante a sessão antes de recuar, recuperando-se no fechamento. As ações financeiras deram suporte, com o Morgan Stanley e o Bank of America subindo com base em resultados sólidos de lucros. As ações de tecnologia também contribuíram para os ganhos, impulsionadas por comentários positivos sobre inteligência artificial da ASML Holding.
O petróleo bruto WTI registrou um ganho modesto, fechando em torno de US$ 58,70 por barril, recuperando-se das baixas intradiárias perto de US$ 58,20. Embora a demanda global por petróleo tenha atingido níveis recordes, os preços permaneceram moderados devido aos contínuos aumentos na oferta da OPEP+. O mercado provavelmente encontrou algum apoio nos comentários do secretário do Tesouro, Bessent, sobre possíveis pausas nas tarifas com a China.
O rendimento do Tesouro de 10 anos se manteve estável acima de 4,0%, mostrando pouca variação no dia, já que os mercados de títulos equilibraram as expectativas de cortes nas taxas do Fed com as pressões inflacionárias persistentes destacadas no Beige Book. A estabilidade nos rendimentos ocorreu apesar da incerteza contínua em torno do impacto da paralisação do governo sobre os próximos lançamentos de dados econômicos.
O bitcoin caiu 1,75%, sendo negociado a cerca de US$ 111.057, ampliando sua retração em relação à alta recorde recente de US$ 126.272 na semana passada. A criptomoeda caiu por seis dias consecutivos de negociação, perdendo terreno à medida que o apetite pelo risco nos mercados tradicionais melhorou e alguns traders realizaram lucros após a forte alta no início de outubro.
Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:
Sobreposição do gráfico do USD vs. principais moedas pela TradingView
O dólar americano teve uma sessão desafiadora na quarta-feira, caindo em relação à maioria das principais moedas e terminando como o segundo pior desempenho entre as principais moedas, com movimentos impulsionados por mudanças nas expectativas em torno da política do Federal Reserve e da dinâmica comercial entre os EUA e a China.
Durante o pregão asiático, o dólar caiu em relação às principais moedas, com os traders reagindo aos dados de inflação da China e às atualizações da política monetária. O Banco Popular da China fixou o USD/CNY abaixo de 7,10, um sinal mais forte do que o esperado que provocou uma ampla venda do dólar em relação às moedas do G10 e asiáticas.
A trajetória do dólar mudou durante o pregão de Londres, onde foi negociado de forma mista em relação às principais moedas, com a volatilidade diminuindo sem novos catalisadores. O dólar possivelmente encontrou algum apoio, já que os traders aguardavam a divulgação do Livro Bege do Federal Reserve e, possivelmente, alguma fraqueza da libra esterlina, à medida que os traders processavam os comentários do presidente do Banco da Inglaterra, Bailey, que compartilhou suas preocupações sobre o emprego no Reino Unido.
A fraqueza do dólar voltou durante o pregão nos EUA, possivelmente uma reação aos comentários dovish do presidente do Fed, Miran, sobre as tensões comerciais, apoiando o argumento a favor de cortes nas taxas, o que também pesou sobre a moeda. O dólar então se estabilizou após o fechamento de Londres, já que os comentários do secretário do Tesouro, Bessent, sobre possíveis negociações tarifárias com a China criaram correntes contrárias. Antes do fechamento da quarta-feira, os mercados receberam a última versão do Livro Bege do Fed, que destacou a persistente fraqueza do mercado de trabalho e as pressões inflacionárias em curso.
Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico
- Índice de Preços dos Alimentos da Nova Zelândia para setembro de 2025 às 21h45 GMT
- Discurso do presidente do Banco Central da Austrália, Kent, às 21h50 GMT
- Pedidos de máquinas do Japão para agosto de 2025 às 23h50 GMT
- Variação do emprego na Austrália para setembro de 2025 às 00h30 GMT
- Taxa de desemprego na Austrália para setembro de 2025 às 00h30 GMT
- Discurso de Tamura, do Banco do Japão, às 1h30 GMT
- Produção industrial e manufatureira do Reino Unido em agosto de 2025 às 6h GMT
- Balança comercial do Reino Unido para agosto de 2025 às 6h GMT
- PIB do Reino Unido para agosto de 2025 às 6h GMT
- Previsões econômicas da SECO suíça às 7h GMT
- Balança comercial da zona do euro para agosto de 2025 às 9h GMT
- Barômetro empresarial CFIB do Canadá para outubro de 2025 às 11h GMT
- Discurso de Barkin, do Fed dos EUA, às 12h GMT
- Início de construções no Canadá para setembro de 2025 às 12h15 GMT
- Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para 4 e 11 de outubro de 2025 (provisório)
- Índice de manufatura do Fed da Filadélfia dos EUA para outubro de 2025 às 12h30 GMT
- Vendas no varejo dos EUA para setembro de 2025 (provisório – adiado devido à paralisação do governo)
- Índice de preços ao produtor (PPI) dos EUA para setembro de 2025 (provisório – adiado devido à paralisação do governo)
- Discurso de Mann, do Banco da Inglaterra, às 13h GMT
A agenda de quinta-feira apresenta vários eventos com potencial para movimentar o mercado, embora a paralisação do governo dos EUA em curso signifique que algumas divulgações de dados importantes continuem provisórias. O relatório de emprego da Austrália será acompanhado de perto em busca de sinais de resiliência do mercado de trabalho diante dos ventos contrários da economia global, com implicações para as expectativas em relação à política do Banco Central da Austrália.
Os dados do PIB do Reino Unido para agosto podem influenciar o momento do corte das taxas pelo Banco da Inglaterra, especialmente após as recentes preocupações do governador Bailey com a fraqueza do emprego.
A divulgação provisória dos dados dos EUA — incluindo vendas no varejo, PPI e pedidos de seguro-desemprego — forneceria informações cruciais sobre a economia se fossem publicados, embora seu atraso devido à paralisação signifique que os mercados podem precisar continuar contando com indicadores alternativos.
As manchetes sobre o comércio entre os EUA e a China continuam sendo uma incógnita, com qualquer desenvolvimento sobre a pausa tarifária proposta pelo secretário do Tesouro Bessent potencialmente levando a movimentos significativos no mercado. Vários porta-vozes do Federal Reserve ao longo do dia serão analisados para obter opiniões sobre o ritmo adequado dos cortes nas taxas em meio a sinais conflitantes sobre crescimento e inflação.
Fiquem atentos, amigos do mercado cambial, e não se esqueçam de conferir nossaCalculadora de Correlação Forexao realizar qualquer negociação!
