This article has been translated from English to Arabic.
شهدت الأسواق تقلبات حادة يوم الأربعاء، حيث قام المتداولون بموازنة الإشارات المتضاربة من المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين مع المخاوف المستمرة بشأن سوق العمل وضغوط التضخم، مع اختراق الذهب حاجز 4200 دولار لأول مرة، في حين سجلت الأسهم مكاسب متواضعة على الرغم من التقلبات خلال اليوم.
سلطت الجلسة الضوء على التحديات السياسية المعقدة التي تواجه البنوك المركزية، حيث كشف أحدث تقرير للبنك الاحتياطي الفيدرالي عن استمرار ضعف التوظيف إلى جانب ضغوط التكلفة المستمرة، في حين أدى إغلاق الحكومة إلى تأخير إصدار البيانات الاقتصادية الرئيسية قبل أيام قليلة من قرار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي في 29 أكتوبر.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
العناوين الرئيسية والبيانات:
- مؤشر ويستباك الرائد لأستراليا لشهر سبتمبر 2025: 0.0٪ على أساس شهري (-0.1٪ على أساس شهري سابق)
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في الصين لشهر سبتمبر 2025: 0.1٪ شهريًا (توقعات 0.1٪ شهريًا؛ 0.0٪ شهريًا سابقًا)؛ -0.3٪ سنويًا (-0.2٪ سنويًا توقعات؛ -0.4٪ سنويًا سابقًا)
- مؤشر أسعار المنتجين الصيني لشهر سبتمبر 2025: -2.3% على أساس سنوي (-2.4% على أساس سنوي متوقع؛ -2.9% على أساس سنوي سابق)
- الإنتاج الصناعي النهائي في اليابان لشهر أغسطس 2025: -1.6٪ على أساس سنوي (-1.3٪ على أساس سنوي متوقع؛ -0.4٪ على أساس سنوي سابق)؛ -1.5٪ على أساس شهري (-1.2٪ على أساس شهري متوقع؛ -1.2٪ على أساس شهري سابق)
- القروض الجديدة في الصين لشهر سبتمبر 2025: 1,290.0 مليار (توقعات 1,250.0 مليار؛ سابق 590.0 مليار)
- العرض النقدي M2 في الصين لشهر سبتمبر 2025: 8.4% (توقعات 8.6%؛ سابق 8.8%)
- الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو لشهر أغسطس 2025: -1.2% على أساس شهري (-2.2% توقعات على أساس شهري؛ 0.3% سابقًا على أساس شهري)؛ 1.1% على أساس سنوي (-0.7% توقعات على أساس سنوي؛ 1.8% سابقًا على أساس سنوي)
- معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025: 6.42٪ (6.43٪ سابقًا)
- طلبات الرهن العقاري في الولايات المتحدة لـ 10 أكتوبر 2025: -1.8٪ (-4.7٪ سابقًا)
- مبيعات التصنيع النهائية في كندا لشهر أغسطس 2025: -1.0٪ شهريًا (-1.5٪ شهريًا متوقع؛ 2.5٪ شهريًا سابقًا)
- مؤشر نيويورك إمباير ستيت الصناعي لشهر أكتوبر 2025: 10.7 (-5.0 توقعات؛ -8.7 سابقًا) – أفضل بكثير من المتوقع
- قالستيفن ميران، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ، إن التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة تدعم فكرة إجراء مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة، مشيرًا إلى زيادة مخاطر تراجع النمو
- تقرير الكتاب البيج الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي لشهر أكتوبر 2025: لم يتغير النشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة بشكل عام منذ أوائل سبتمبر، حيث ظل سوق العمل مستقراً إلى حد كبير ولكنه أظهر علامات متزايدة على الضعف، بما في ذلك زيادة حالات التسريح وتجميد التوظيف
- أعربمحافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي عن قلقه بشأن بيئة التوظيف في المملكة المتحدة، حيث ارتفع معدل البطالة إلى 4.8% في الأشهر الثلاثة حتى أغسطس
- اقترح وزير الخزانة سكوت بيسنت وقفًا أطول لأجل على الرسوم الجمركية الأمريكية المرتفعة على السلع الصينية مقابل تأجيل بكين لخطتها لتشديد القيود على المعادن النادرة الحيوية، مع إعلان الرئيس ترامب عن موافقته على لقاء الرئيس شي في وقت لاحق من هذا الشهر
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
شهدت جلسة التداول يوم الأربعاء أداءً متباينًا عبر فئات الأصول الرئيسية، حيث عالجت الأسواق إشارات متضاربة من البيانات الاقتصادية والمفاوضات التجارية الجارية.
سيطرالذهب على اهتمام السوق، حيث ارتفع بنسبة 1.65٪ ليتجاوز 4200 دولار للأونصة لأول مرة في التاريخ. من المرجح أن يعكس ارتفاع المعدن الثمين مزيجًا من الطلب على الملاذ الآمن وسط التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والمخاوف بشأن إغلاق الحكومة لفترة طويلة. كما سجلت الفضة مكاسب قوية بنسبة تزيد عن 2٪، في محاولة لاستعادة مستوى 53 دولارًا.
أظهر مؤشر S&P 500 مرونة على الرغم من التقلبات خلال اليوم، حيث ارتفع بنسبة 0.48٪ ليغلق بالقرب من 6670. ارتفع المؤشر بنسبة 1.2٪ خلال الجلسة قبل أن يتراجع، ثم يتعافى عند الإغلاق. قدمت الأسهم المالية الدعم، حيث قفزت أسهم Morgan Stanley و Bank of America بفضل نتائج أرباح قوية. كما ساهمت أسهم التكنولوجيا في المكاسب، مدعومة بالتعليقات الإيجابية حول الذكاء الاصطناعي من ASML Holding.
سجلخام غرب تكساس الوسيط (WTI) مكاسب متواضعة ليغلق عند حوالي 58.70 دولارًا للبرميل، متعافيًا من أدنى مستوياته خلال اليوم بالقرب من 58.20 دولارًا. في حين وصل الطلب العالمي على النفط إلى مستويات قياسية، ظلت الأسعار منخفضة بسبب استمرار زيادة الإمدادات من أوبك+. من المحتمل أن السوق وجدت بعض الدعم من تعليقات وزير الخزانة بيسنت حول احتمال توقف الرسوم الجمركية مع الصين.
استقر عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات فوق 4.0٪، ولم يطرأ عليه تغيير يذكر خلال اليوم، حيث وازنت أسواق السندات التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي مقابل ضغوط التضخم المستمرة التي أبرزها تقرير بيج بوك. جاء استقرار العائدات على الرغم من استمرار عدم اليقين بشأن تأثير إغلاق الحكومة على البيانات الاقتصادية التي ستصدر قريبًا.
انخفضتعملة البيتكوين بنسبة 1.75٪ لتتداول حول 111,057 دولارًا، مواصلة تراجعها من أعلى مستوى قياسي لها مؤخرًا عند 126,272 دولارًا الأسبوع الماضي. انخفضت العملة المشفرة على مدى ستة أيام تداول متتالية، وفقدت قوتها مع تحسن الرغبة في المخاطرة في الأسواق التقليدية وقيام بعض المتداولين بجني الأرباح بعد الارتفاع الحاد في أوائل أكتوبر.
سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
شهد الدولار الأمريكي جلسة صعبة يوم الأربعاء، حيث انخفض مقابل معظم العملات الرئيسية ليحتل المرتبة الثانية بين أسوأ العملات أداءً بين العملات الرئيسية، مع تحركات مدفوعة بتغير التوقعات حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي وديناميكيات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.
خلال الجلسة الآسيوية، انخفض الدولار مقابل العملات الرئيسية حيث استجاب المتداولون لبيانات التضخم الصينية وتحديثات السياسة النقدية. حدد بنك الصين الشعبي سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل اليوان الصيني (USD/CNY) بأقل من 7.10، وهي إشارة أقوى من المتوقع أدت إلى بيع واسع النطاق للدولار مقابل عملات مجموعة العشرة الكبار والعملات الآسيوية.
تغير مسار الدولار خلال جلسة لندن، حيث تداول بشكل متباين مقابل العملات الرئيسية مع انخفاض التقلبات في ظل عدم وجود محفزات جديدة. ربما وجد الدولار بعض الدعم مع انتظار المتداولين لإصدار الكتاب البيج للبنك الاحتياطي الفيدرالي وربما بعض الضعف في GBP مع تداول المتداولين لتعليقات محافظ بنك إنجلترا بيلي الذي أعرب عن مخاوفه بشأن التوظيف في المملكة المتحدة.
استأنف الدولار ضعفه خلال جلسة التداول الأمريكية، ربما كرد فعل على تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميران المتشائمة بشأن التوترات التجارية التي تدعم فكرة خفض أسعار الفائدة ، مما أثر أيضًا على العملة. ثم استقر الدولار بعد إغلاق جلسة لندن، حيث تسببت تعليقات وزير الخزانة بيسنت بشأن المفاوضات المحتملة مع الصين حول الرسوم الجمركية في حدوث تباين في الاتجاهات. قبل إغلاق يوم الأربعاء، حصلت الأسواق على أحدث إصدار من تقرير "الكتاب البيج" الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي سلط الضوء على استمرار ضعف سوق العمل واستمرار ضغوط التضخم.
العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- مؤشر أسعار المواد الغذائية في نيوزيلندا لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 9:45 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب كينت من بنك الاحتياطي الأسترالي في الساعة 9:50 مساءً بتوقيت جرينتش
- طلبات الآلات في اليابان لشهر أغسطس 2025 في الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش
- تغير معدل التوظيف في أستراليا لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل البطالة في أستراليا لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب تامورا محافظ بنك اليابان المركزي في الساعة 1:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي والتصنيعي في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ميزان التجارة في السلع في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- توقعات SECO الاقتصادية السويسرية في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الميزان التجاري لمنطقة اليورو لشهر أغسطس 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر CFIB للأعمال في كندا لشهر أكتوبر 2025 الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 12:00 ظهرًا بتوقيت جرينتش
- بدء بناء المساكن في كندا لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:15 مساءً بتوقيت جرينتش
- طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 4 وأكتوبر 11، 2025 (مؤقت)
- مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية لشهر أكتوبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر سبتمبر 2025 (مؤقت - تأجل بسبب إغلاق الحكومة)
- مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 (مؤقت – تأجل بسبب إغلاق الحكومة)
- خطاب مان من بنك إنجلترا المركزي في الساعة 1:00 مساءً بتوقيت جرينتش
يتضمن جدول أعمال يوم الخميس عدة أحداث قد تؤثر على السوق، على الرغم من أن إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر يعني أن بعض البيانات الرئيسية لا تزال مؤقتة. سيتم مراقبة تقرير التوظيف الأسترالي عن كثب بحثًا عن أي مؤشرات على مرونة سوق العمل في مواجهة التحديات الاقتصادية العالمية، مع ما يترتب على ذلك من آثار على توقعات سياسة البنك الاحتياطي الأسترالي.
قد تؤثربيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة لشهر أغسطس على توقيت خفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا، خاصة بعد المخاوف التي أعرب عنها المحافظ بيلي مؤخرًا بشأن ضعف سوق العمل.
من شأن البيانات الأمريكية المؤقتة - بما في ذلك مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين ومطالبات البطالة - أن توفر رؤى مهمة حول الاقتصاد في حالة نشرها، على الرغم من أن تأخرها بسبب الإغلاق يعني أن الأسواق قد تضطر إلى الاستمرار في الاعتماد على مؤشرات بديلة.
لا تزالعناوين الأخبار المتعلقة بالتجارة بين الولايات المتحدة والصين عاملاً غير متوقع، حيث أن أي تطورات بشأن اقتراح وزير الخزانة بيسنت بتعليق الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى تحركات كبيرة في السوق. سيتم فحص تصريحات العديد من المتحدثين باسم الاحتياطي الفيدرالي على مدار اليوم لمعرفة آرائهم حول الوتيرة المناسبة لخفض أسعار الفائدة وسط إشارات متضاربة بشأن النمو والتضخم.
ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند إجراء أي صفقات!
