Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 15. Oktober 2025

Schau dir die Forex-Nachrichten und Wirtschaftsnachrichten an, die du in der letzten Handelssitzung vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen & Daten:

• Australischer Westpac-Frühindikator für September 2025: 0,0 % im Monatsvergleich (-0,1 % im Vormonat)
• China Verbraucherpreisindex Wachstumsrate für September 2025: 0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,1 % im Monatsvergleich; zuvor: 0,0 % im Monatsvergleich); -0,3 % im Jahresvergleich (Prognose: -0,2 % im Jahresvergleich; zuvor: -0,4 % im Jahresvergleich)
• PPI in China für September 2025: -2,3 % im Jahresvergleich (-2,4 % im Jahresvergleich laut Prognose; -2,9 % im Jahresvergleich zuvor)
• Japanische Industrieproduktion endgültig für August 2025: -1,6 % im Jahresvergleich (-1,3 % im Jahresvergleich prognostiziert; -0,4 % im Jahresvergleich zuvor); -1,5 % im Monatsvergleich (-1,2 % im Monatsvergleich prognostiziert; -1,2 % im Monatsvergleich zuvor)
• Neue Kredite in China für September 2025: 1.290,0 Mrd. (Prognose: 1.250,0 Mrd.; vorher: 590,0 Mrd.)
• Geldmenge M2 in China für September 2025: 8,4 % (Prognose: 8,6 %; vorher: 8,8 %)
• Industrieproduktion im Euroraum für August 2025: -1,2 % im Monatsvergleich (-2,2 % im Monatsvergleich prognostiziert; 0,3 % im Monatsvergleich zuvor); 1,1 % im Jahresvergleich (-0,7 % im Jahresvergleich prognostiziert; 1,8 % im Jahresvergleich zuvor)
• 30-jährige Hypothekenzinsen der US-Hypothekenbank MBA für den 10. Oktober 2025: 6,42 % (vorher 6,43 %)
  • US-MBA-Hypothekenanträge für den 10. Oktober 2025: -1,8 % (-4,7 % vorher)
• Kanada: Endgültige Zahlen für den Absatz im verarbeitenden Gewerbe für August 2025: -1,0 % im Monatsvergleich (-1,5 % im Monatsvergleich prognostiziert; 2,5 % im Monatsvergleich zuvor)
• US-NY-Empire-State-Index für das verarbeitende Gewerbe für Oktober 2025: 10,7 (-5,0 Prognose; -8,7 vorher) – deutlich besser als erwartet
• Fed-Gouverneur Stephen Miran meinte, die Handelsspannungen zwischen China und den USA würden weitere Zinssenkungen rechtfertigen, und wies auf die gestiegenen Abwärtsrisiken für das Wachstum hin
• Beige Book-Bericht der US-Notenbank für Oktober 2025: Die US-Wirtschaft hat sich seit Anfang September insgesamt kaum verändert, wobei der Arbeitsmarkt weitgehend stabil blieb, aber zunehmend Anzeichen von Schwäche zeigte, darunter vermehrte Entlassungen und Einstellungsstopps
• Der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, äußerte sich besorgt über die Beschäftigungslage im Vereinigten Königreich, wo die Arbeitslosenquote in den drei Monaten bis August auf 4,8 % gestiegen ist
• Finanzminister Scott Bessent schlug vor, die hohen US-Zölle auf chinesische Warenlänger auszusetzen, wenn Peking im Gegenzug seinen Plan zur Verschärfung der Beschränkungen für wichtige Seltene Erden aufschiebt. Präsident Trump soll einem Treffen mit Präsident Xi später in diesem Monat zugestimmt haben.

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Anleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Am Mittwoch gab's bei den wichtigsten Anlageklassen unterschiedliche Entwicklungen, weil die Märkte gemischte Signale von den Wirtschaftsdaten und den laufenden Handelsgesprächen bekamen.

Gold stand im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit und stieg um 1,65 % auf über 4.200 USD pro Unze – ein historischer Höchststand. Der Anstieg des Edelmetalls spiegelt wahrscheinlich eine Kombination aus der Nachfrage nach sicheren Anlagen angesichts der Handelsspannungen zwischen den USA und China, den Erwartungen hinsichtlich Zinssenkungen durch die US-Notenbank und den Sorgen über den anhaltenden Regierungsstillstand wider. Auch Silber verzeichnete starke Gewinne von über 2 % und versuchte, die Marke von 53 USD zurückzuerobern.

Der S&P 500 zeigte sich trotz der Volatilität im Tagesverlauf widerstandsfähig und legte um 0,48 % zu, um bei fast 6.670 Punkten zu schließen. Der Index stieg während der Sitzung um bis zu 1,2 %, bevor er wieder zurückfiel und sich zum Handelsschluss erholte. Finanzwerte sorgten für Unterstützung, wobei Morgan Stanley und Bank of America aufgrund solider Gewinnzahlen zulegten. Auch Technologieaktien trugen zu den Gewinnen bei, angetrieben durch positive Kommentare von ASML Holding zum Thema künstliche Intelligenz.

WTI-Rohöl verzeichnete einen leichten Anstieg und schloss bei rund 58,70 USD pro Barrel, nachdem es sich von seinem Tagestief bei 58,20 USD erholt hatte. Während die weltweite Ölnachfrage Rekordhöhen erreichte, blieben die Preise aufgrund der anhaltenden Angebotserweiterungen der OPEC+ gedämpft. Der Markt fand wahrscheinlich etwas Unterstützung durch die Kommentare von Finanzminister Bessent zu möglichen Zollpausen mit China.

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen blieb stabil über 4,0 % und zeigte im Tagesverlauf kaum Veränderungen, da die Anleihemärkte die Erwartungen hinsichtlich Zinssenkungen durch die Fed gegen den anhaltenden Inflationsdruck, der im Beige Book hervorgehoben wurde, abwogen. Die Stabilität der Renditen zeigte sich trotz der anhaltenden Unsicherheit über die Auswirkungen des Regierungsstillstands auf die bevorstehenden Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten.

Bitcoin fiel um 1,75 % auf rund 111.057 USD und setzte damit seinen Rückgang vom jüngsten Rekordhoch von 126.272 USD in der vergangenen Woche fort. Die Kryptowährung ist seit sechs Handelstagen in Folge gefallen und hat an Boden verloren, da sich die Risikobereitschaft an den traditionellen Märkten verbessert hat und einige Händler nach der starken Rallye Anfang Oktober Gewinne mitgenommen haben.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten Währungen von TradingView

Der US-Dollar hatte am Mittwoch einen schwierigen Handelstag und verlor gegenüber den meisten Hauptwährungen an Wert, sodass er als zweit schlechtester Performer unter den Hauptwährungen abschloss. Die Bewegungen wurden durch sich ändernde Erwartungen hinsichtlich der Politik der Federal Reserve und der Handelsdynamik zwischen den USA und China getrieben.

Während der asiatischen Handelssitzung fiel der Dollar gegenüber den Hauptwährungen, da die Händler auf die Inflationsdaten und geldpolitischen Neuigkeiten aus China reagierten. Die People's Bank of China setzte den USD/CNY-Fixingkurs unter 7,10 fest, ein stärker als erwartetes Signal, das zu einem breiten Verkauf des Dollars gegenüber den G10- und asiatischen Währungen führte.

Während der Londoner Börsensitzung änderte sich die Entwicklung des Dollars, der gegenüber den wichtigsten Währungen uneinheitlich tendierte, da die Volatilität ohne neue Impulse nachließ. Der Greenback fand möglicherweise etwas Unterstützung, da die Händler die Veröffentlichung des Beige Book der US-Notenbank erwarteten und möglicherweise eine gewisse Schwäche des GBP, da die Händler die Äußerungen des Gouverneurs der Bank of England, Bailey, verarbeiteten, der seine Besorgnis über die Beschäftigungslage im Vereinigten Königreich zum Ausdruck brachte.

Die Schwäche des Dollars setzte sich während der US-Handelssitzung fort, möglicherweise als Reaktion auf die zurückhaltenden Äußerungen von Fed-Gouverneur Miran zu den Handelsspannungen, die für Zinssenkungen sprechen und ebenfalls auf die Währung drückten. Nach Börsenschluss in London stabilisierte sich der Dollar dann, da die Kommentare von Finanzminister Bessent zu möglichen Zollverhandlungen mit China für Gegenströmungen sorgten. Vor dem Handelsschluss am Mittwoch bekamen die Märkte die neueste Ausgabe des Beige Book der Fed zu sehen, das die anhaltende Schwäche des Arbeitsmarktes und den anhaltenden Inflationsdruck hervorhob.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Neuseeländischer Lebensmittelpreisindex für September 2025 um 21:45 Uhr GMT
• Rede von RBA-Gouverneur Kent um 21:50 Uhr GMT
• Japan: Maschinenbestellungen für August 2025 um 23:50 Uhr GMT
• Australien: Beschäftigungsentwicklung für September 2025 um 00:30 Uhr GMT
• Australien Arbeitslosenquote für September 2025 um 00:30 Uhr GMT
• Japan: Rede von Tamura (BoJ) um 1:30 Uhr GMT
• Großbritannien: Produktion im verarbeitenden Gewerbe und Industrieproduktion für August 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Britische Handelsbilanz für August 2025 um 6:00 Uhr GMT
• BIP des Vereinigten Königreichs für August 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Wirtschaftsprognosen des Schweizer SECO um 7:00 Uhr GMT
• Handelsbilanz der Eurozone für August 2025 um 9:00 Uhr GMT
• Kanadisches CFIB-Konjunkturbarometer für Oktober 2025 um 11:00 Uhr GMT
• Rede von Barkin, US-Notenbank, um 12:00 Uhr GMT
• Kanadische Baubeginne für September 2025 um 12:15 Uhr GMT
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für den 4. und 11. Oktober 2025 (vorläufig)
• US-Philadelphia-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe für Oktober 2025 um 12:30 Uhr GMT
• US-Einzelhandelsumsätze für September 2025 (vorläufig – wegen Regierungsstillstand verschoben)
• US-PPI für September 2025 (vorläufig – wegen Regierungsstillstand verschoben)
• Rede von Mann von der Bank of England um 13:00 Uhr GMT

Der Kalender für Donnerstag hat ein paar Ereignisse, die den Markt bewegen könnten, aber wegen der anhaltenden Schließung der US-Regierung sind einige wichtige Datenveröffentlichungen noch ungewiss. Der australische Beschäftigungsbericht wird genau beobachtet werden, um zu sehen, ob der Arbeitsmarkt trotz der globalen wirtschaftlichen Probleme stark bleibt, was Auswirkungen auf die Erwartungen an die Politik der Reserve Bank of Australia haben könnte.

Die britischen BIP-Daten für August könnten den Zeitpunkt der Zinssenkung durch die Bank of England beeinflussen, insbesondere nach den jüngsten Bedenken von Gouverneur Bailey hinsichtlich der schwachen Beschäftigungslage.

Die vorläufigen US-Datenveröffentlichungen – darunter Einzelhandelsumsätze, PPI und Arbeitslosenanträge – würden bei einer Veröffentlichung wichtige Einblicke in die Wirtschaft liefern, doch aufgrund der Verzögerungen durch den Shutdown müssen sich die Märkte möglicherweise weiterhin auf alternative Indikatoren verlassen.

Die Schlagzeilen zum Handel zwischen den USA und China bleiben eine Unbekannte, wobei jede Entwicklung hinsichtlich der von Finanzminister Bessent vorgeschlagenen Zollpause möglicherweise zu erheblichen Marktbewegungen führen könnte. Mehrere Sprecher der Federal Reserve werden im Laufe des Tages auf ihre Ansichten zum angemessenen Tempo der Zinssenkungen hin untersucht werden, da es widersprüchliche Signale hinsichtlich Wachstum und Inflation gibt.

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