Recapitulação diária do mercado amplo - 29 de julho de 2025

Os principais ativos se movimentaram com cautela na terça-feira, com os traders avaliando uma mistura de dados econômicos, resultados corporativos e notícias geopolíticas.

Com decisões importantes dos bancos centrais em pauta, o clima continuou instável nos ativos de risco.

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Zona do euro Expectativas do BCE para a inflação ao consumidor em junho: 2,6% (previsão de 2,9%; anterior de 2,8%)
• Empréstimos hipotecários no Reino Unido em junho: 5,34 bilhões (previsão de 0,8 bilhão; 2,05 bilhões anteriormente)
• Crédito ao consumidor do Banco da Inglaterra para junho: 1,42 bilhão (previsão de 0,87 bilhão; 0,86 bilhão anterior)
• Aprovações de hipotecas no Reino Unido em junho: 64,17 mil (previsão de 62,0 mil; anterior de 63,03 mil)
• Empréstimos líquidos a pessoas físicas no Reino Unido em junho: 6,76 bilhões (previsão de 4,1 bilhões; 2,9 bilhões anteriormente)
• O FMI aumentou um pouco as previsões de crescimento global para 2025 e 2026, citando compras antes das tarifas dos EUA em 1º de agosto e uma queda na taxa tarifária efetiva dos EUA.
• Saldo da balança comercial de bens dos EUA em junho: -85,99 bilhões (-97,2 bilhões previstos; -96,59 bilhões anteriormente)
• Preço da casa S&P/Case-Shiller dos EUA para maio: 2,8% a/a (previsão de 3,0%; anterior de 3,4%); 0,4% m/m (previsão de 0,6%; anterior de 0,8%)
• Índice de preços das casas nos EUA em maio: 2,8% a/a (previsão de 2,5%; anterior de 3,0%); -0,2% m/m (previsão de -0,2%; anterior de -0,4%)
• Vagas de emprego JOLTs nos EUA para junho: 7,44 milhões (previsão de 7,5 milhões; anterior de 7,77 milhões)
• Demissões nos EUA segundo o JOLTs para junho: 3,14 milhões (previsão de 3,21 milhões; anterior de 3,29 milhões)
• Confiança do consumidor CB dos EUA para julho: 97,2 (previsão de 95,0; anterior de 93,0)
• O membro do BCE, Makhlouf, disse que chegamos ao ponto de esperar e ver no ciclo do BCE
• Trump diz que a Rússia enfrentará tarifas e sanções secundárias em 10 dias se não houver progresso no acordo de paz com a Ucrânia
• Índice de serviços do Fed de Dallas para julho: 2,0 (previsão de 1,0; anterior de -4,4)
• Leilão de títulos de 7 anos dos EUA: os compradores adquiriram 4,09% do total emitido (4,02% anterior)
• Variação dos estoques de petróleo bruto da API dos EUA em 25 de julho: 1,54 milhão (-0,58 milhão anterior)

Movimentação geral dos preços no mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os principais ativos dançaram ao seu próprio ritmo na terça-feira, enquanto os traders se preparavam para a decisão do Fed. Na Europa, as ações subiram, com o Stoxx 600 em alta de 0,43% e o DAX da Alemanha e o CAC 40 da França ganhando mais de 1%, impulsionados por lucros sólidos de empresas como a AstraZeneca, que registrou um salto de 30% nos lucros, e a EssilorLuxottica. Os investidores ignoraram em grande parte as preocupações com o acordo comercial entre a UE e os EUA ser “desequilibrado”.

Nos EUA, o clima foi mais frio. O S&P 500 caiu 0,30% e o Nasdaq caiu 0,38% depois que relatórios decepcionantes da UnitedHealth e da Boeing esfriaram o clima. O ouro subiu para US$ 3.325, com os traders aguardando detalhes concretos sobre várias negociações comerciais, com o otimismo diminuindo apesar das negociações em andamento.

Os rendimentos do Tesouro despencaram, com o título de 10 anos caindo para 4,33% após um forte leilão de títulos de 7 anos. O petróleo bruto WTI subiu para US$ 69,50 depois que Trump antecipou seu prazo para a paz no conflito entre a Rússia e a Ucrânia e sugeriu sanções secundárias contra compradores de petróleo russo. O bitcoin caiu para US$ 117.900, com os traders mantendo a cautela antes das decisões dos bancos centrais nesta semana.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar começou a terça-feira em modo de espera, oscilando lateralmente, com os traders de olho nas negociações comerciais e na decisão do Fed. As coisas melhoraram na abertura europeia, com o índice do dólar subindo para uma alta de cinco semanas, graças a uma onda de otimismo ligada às manchetes comerciais do fim de semana.

O impulso diminuiu ao longo da manhã europeia, com os traders realizando alguns lucros e sem novos detalhes. O EUR/USD recuou para 1,1580, com dúvidas sobre a durabilidade desses acordos comerciais.

A próxima alta veio pouco antes da abertura dos mercados americanos, e depois novamente quando o déficit comercial de bens de junho diminuiu drasticamente para US$ 85,99 bilhões. Essa surpresa deu um novo impulso ao dólar, embora dados mistos tenham tirado um pouco do seu ímpeto. As vagas de emprego JOLTS ficaram ligeiramente abaixo do esperado, em 7,437 milhões, enquanto a confiança do consumidor superou as previsões, chegando a 97,2.

No fechamento, o dólar havia registrado ganhos em relação à maioria das principais moedas. A exceção foi o iene. O USD/JPY caiu para 148,12, com os traders buscando refúgio em ativos seguros antes de um período agitado de eventos de risco.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Taxa preliminar de crescimento do PIB da França para o segundo trimestre de 2025, às 5h30 GMT
• Vendas no varejo da Alemanha em junho, às 6h GMT
• Indicadores antecedentes KOF da Suíça para julho às 7h GMT
• Índice de confiança econômica da Suíça para julho, às 8h GMT
• Taxa de crescimento do PIB da Alemanha para o segundo trimestre de 2025 às 8h GMT
• Expectativas de inflação ao consumidor da zona do euro para julho às 9h GMT
• Confiança do consumidor da zona do euro para julho às 9h GMT
• Sentimento econômico da zona do euro para julho às 9h GMT
• Taxa de crescimento do PIB da zona do euro para o segundo trimestre de 2025 às 9h GMT
• Pedidos de hipotecas MBA nos EUA para 25 de julho às 11h GMT
• Relatório nacional de emprego da ADP dos EUA para julho às 12h15 GMT
• Taxa de crescimento do PIB dos EUA para o segundo trimestre de 2025 às 12h30 GMT
• Preços do PCE básico dos EUA para o segundo trimestre de 2025 às 12h30 GMT
• Índice de preços do PIB dos EUA para o segundo trimestre de 2025 às 12h30 GMT
• Anúncio de refinanciamento do Tesouro dos EUA às 12h30 GMT
• Decisão do Banco do Canadá sobre a taxa de juros para julho às 13h45 GMT
• Vendas pendentes de imóveis nos EUA para junho às 14h GMT
• Conferência de imprensa do Banco do Canadá às 14h30 GMT
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 25 de julho às 14h30 GMT
• Declaração do FOMC dos EUA para julho às 18h GMT
• Conferência de imprensa do FOMC dos EUA às 18h30 GMT
• Discurso do membro do RBA, Hauser, às 23h20 GMT
• Dados preliminares da produção industrial do Japão para junho às 23h50 GMT
• Vendas no varejo do Japão em junho às 23h50 GMT

Os traders vão ter um dia agitado, com dados importantes e decisões dos bancos centrais nas próximas sessões de negociação. Os pares do euro podem ser afetados logo cedo pelos dados do PIB da Alemanha e da França e por uma série de pesquisas de opinião que podem influenciar as expectativas para as taxas do BCE.

Nos EUA, os dados de empregos da ADP, o PIB do segundo trimestre e o PCE básico podem agitar os preços antes das decisões do FOMC e do BOC, que podem levar a movimentos bruscos do USD e do CAD e afetar o sentimento de risco geral se algum dos bancos centrais mudar o tom ou as orientações.

Como sempre, fique ligado e não esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex antes de fazer qualquer negociação!