Resumen diario del mercado amplio - 29 de julio de 2025

Los principales activos se movieron con cautela el martes, mientras los operadores sopesaban una mezcla de datos económicos, resultados empresariales y titulares geopolíticos.

Con las decisiones de los principales bancos centrales a la vuelta de la esquina, la confianza siguió siendo cautelosa en los activos de riesgo.

¡Aquí tienes los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• Zona euro Expectativas de inflación de los consumidores del BCE para junio: 2,6 % (previsión del 2,9 %; anterior del 2,8 %)
• Préstamos hipotecarios en el Reino Unido en junio: 5340 millones (previsión: 800 millones; dato anterior: 2050 millones)
• Crédito al consumo del Banco de Inglaterra para junio: 1420 millones (previsión: 870 millones; anterior: 860 millones)
• Aprobaciones de hipotecas en el Reino Unido en junio: 64 170 (previsión: 62 000; dato anterior: 63 030)
• Préstamos netos a particulares en el Reino Unido en junio: 6760 millones (previsión: 4100 millones; dato anterior: 2900 millones)
• El FMI elevó ligeramente sus previsiones de crecimiento mundial para 2025 y 2026, citando las compras anticipadas a los aranceles estadounidenses del 1 de agosto y la caída del tipo arancelario efectivo de Estados Unidos.
• Anticipo de la balanza comercial de bienes de EE. UU. para junio: -85 990 millones (-97 200 millones previsto; -96 590 millones anterior)
• Precio de la vivienda en EE. UU. según el índice S&P/Case-Shiller en mayo: 2,8 % interanual (previsión: 3,0 %; anterior: 3,4 %); 0,4 % intermensual (previsión: 0,6 %; anterior: 0,8 %)
• Índice de precios de la vivienda en EE. UU. en mayo: 2,8 % interanual (previsión: 2,5 %; anterior: 3,0 %); -0,2 % intermensual (previsión: -0,2 %; anterior: -0,4 %)
• Ofertas de empleo JOLTs en EE. UU. para junio: 7,44 millones (previsión: 7,5 millones; dato anterior: 7,77 millones)
• Renuncias de empleo JOLTs en EE. UU. para junio: 3,14 millones (previsión: 3,21 millones; anterior: 3,29 millones)
• Confianza del consumidor CB de EE. UU. para julio: 97,2 (previsión: 95,0; anterior: 93,0)
• El miembro del BCE Makhlouf afirmó que hemos llegado a un punto de espera en el ciclo del BCE
• Trump afirma que Rusia se enfrentará a aranceles y sanciones secundarias en 10 días si no hay avances en el acuerdo de paz con Ucrania
• Índice de servicios de la Fed de Dallas de EE. UU. para julio: 2,0 (previsión: 1,0; anterior: -4,4)
• Subasta de bonos a 7 años de EE. UU.: los compradores adquirieron el 4,09 % del total emitido (4,02 % anterior)
• Variación de las reservas de crudo API de EE. UU. para el 25 de julio: 1,54 millones (-0,58 millones anterior)

Evolución general de los precios del mercado:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos a 10 años de EE. UU., bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

Los principales activos bailaron al son de su propia música el martes, mientras los operadores se preparaban para la decisión de la Fed. En Europa, las acciones repuntaron con el Stoxx 600 subiendo un 0,43 % y el DAX alemán y el CAC 40 francés ganando más de un 1 %, impulsados por los sólidos resultados de empresas como AstraZeneca, que registró un aumento de beneficios del 30 %, y EssilorLuxottica. Los inversores ignoraron en gran medida las preocupaciones sobre el «desequilibrio» del acuerdo comercial entre la UE y EE. UU.

En Estados Unidos, el ánimo era más frío. El S&P 500 cayó un 0,30 % y el Nasdaq un 0,38 % después de que los decepcionantes informes de UnitedHealth y Boeing empañaran el ambiente. El oro subió hasta los 3325 dólares, mientras los operadores esperaban detalles concretos sobre las múltiples negociaciones comerciales, con un optimismo que se desvanece a pesar de las conversaciones en curso.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se desplomaron, con el rendimiento a 10 años cayendo al 4,33 % tras una sólida subasta a 7 años. El crudo WTI subió hasta los 69,50 dólares después de que Trump adelantara su plazo para la paz en el conflicto entre Rusia y Ucrania y planteara sanciones secundarias a los compradores de petróleo ruso. El bitcoin bajó hasta los 117 900 dólares, ya que los operadores se mantuvieron cautelosos ante las decisiones de los bancos centrales de esta semana.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar comenzó el martes en modo expectante, moviéndose lateralmente mientras los operadores mantenían la mirada puesta en las negociaciones comerciales y la próxima decisión de la Fed. Las cosas se animaron con la apertura de los mercados europeos, y el índice del dólar subió a su máximo de cinco semanas gracias a una ola de optimismo ligada a los titulares comerciales del fin de semana.

El impulso se desvaneció a lo largo de la mañana europea, ya que los operadores recogieron algunos beneficios y no se conocieron nuevos detalles. El EUR/USD retrocedió hacia 1,1580 ante las dudas sobre la durabilidad de esos acuerdos comerciales.

La siguiente subida se produjo justo antes de la apertura de EE. UU. y, de nuevo, cuando el déficit comercial de bienes de junio se redujo drásticamente hasta los 85 990 millones de dólares. Esa sorpresa dio un nuevo impulso al dólar, aunque los datos mixtos le quitaron algo de fuerza. Las ofertas de empleo JOLTS se situaron ligeramente por debajo de las previsiones, en 7,437 millones, mientras que la confianza de los consumidores superó las previsiones y se situó en 97,2.

Al cierre, el dólar había registrado ganancias frente a la mayoría de las principales divisas. La excepción fue el yen. El USD/JPY cayó hasta 148,12, ya que los operadores se inclinaron por los flujos hacia activos refugio ante una semana repleta de eventos de riesgo.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Tasa de crecimiento del PIB preliminar de Francia para el segundo trimestre de 2025 a las 5:30 a. m. GMT
• Ventas minoristas de Alemania en junio a las 6:00 a. m. GMT
• Indicadores adelantados KOF de Suiza para julio a las 7:00 GMT
• Índice de confianza económica suizo de julio a las 8:00 GMT
• Cifra preliminar de la tasa de crecimiento del PIB de Alemania para el segundo trimestre de 2025 a las 8:00 a. m. GMT
• Expectativas de inflación de los consumidores de la zona euro para julio a las 9:00 a. m. GMT
• Confianza de los consumidores de la zona euro para julio a las 9:00 a. m. GMT
• Sentimiento económico de la zona euro para julio a las 9:00 a. m. GMT
• Tasa de crecimiento del PIB de la zona euro para el segundo trimestre de 2025 a las 9:00 a. m. GMT
• Solicitudes hipotecarias MBA en EE. UU. para el 25 de julio a las 11:00 a. m. GMT
• Informe nacional de empleo de ADP en EE. UU. para julio a las 12:15 p. m. GMT
• Cifra preliminar de la tasa de crecimiento del PIB de EE. UU. para el segundo trimestre de 2025 a las 12:30 p. m. GMT
• Precios subyacentes del PCE de EE. UU. para el segundo trimestre de 2025 a las 12:30 p. m. GMT
• Avance del índice de precios del PIB de EE. UU. para el segundo trimestre de 2025 a las 12:30 p. m. GMT
• Anuncio de refinanciación del Tesoro de EE. UU. a las 12:30 p. m. GMT
• Decisión del Banco de Canadá sobre los tipos de interés para julio a las 1:45 p. m. GMT
• Ventas de viviendas pendientes en EE. UU. para junio a las 2:00 p. m. GMT
• Rueda de prensa del Banco de Canadá a las 2:30 p. m. GMT
• Variación de las reservas de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. para el 25 de julio a las 14:30 GMT
• Declaración del FOMC de EE. UU. para julio a las 6:00 p. m. GMT
• Conferencia de prensa del FOMC de EE. UU. a las 6:30 p. m. GMT
• Discurso del miembro del RBA Hauser a las 11:20 p. m. GMT
• Datos preliminares de producción industrial de Japón para junio a las 11:50 p. m. GMT
• Ventas minoristas de Japón para junio a las 11:50 p. m. GMT

Los operadores se preparan para una jornada agitada, con datos de primer orden y decisiones de los bancos centrales en las próximas sesiones bursátiles. Los pares del euro podrían sufrir sacudidas tempranas por los datos del PIB alemán y francés y una serie de encuestas de confianza que podrían influir en las expectativas sobre los tipos del BCE.

En EE. UU., los datos de empleo de ADP, el PIB del segundo trimestre y el PCE subyacente podrían sacudir los precios antes de las decisiones del FOMC y del Banco de Canadá, que podrían provocar fuertes movimientos del USD y el CAD y afectar al sentimiento general de riesgo si alguno de los dos bancos centrales cambia de tono o de orientación.

Como siempre, mantente alerta y no olvides consultar nuestra Calculadora de correlación de divisas antes de realizar cualquier operación.