This article has been translated from English to Malay.

Perdagangan forex adalah salah satu pasaran kewangan terbesar dan paling cair di dunia. Setiap hari, pedagang di seluruh dunia membeli dan menjual pasangan mata wang untuk memanfaatkan pergerakan harga yang dipengaruhi oleh faktor ekonomi, politik, dan pasaran.

Menurut Kajian Tiga Tahunan, perdagangan di pasaran forex over-the-counter (OTC) mencapai $7.5 trilion sehari pada April 2022, peningkatan 14% daripada $6.6 trilion tiga tahun sebelum itu [1].

Sebelum menyelami pasangan mata wang paling popular untuk diperdagangkan, adalah penting untuk memahami asasnya—dari apa itu perdagangan forex hingga bagaimana pasangan mata wang disusun dan dikutip.

Titik Penting

  • Belajar bagaimana pasangan mata wang disusun dan bagaimana mereka berfungsi sebagai asas perdagangan forex.
  • Temui 16 pasangan forex utama, kecil, dan eksotik yang paling aktif diperdagangkan, termasuk apa yang mempengaruhi pergerakan harga mereka.
  • Terokai contoh dunia nyata, dasar bank pusat, dan pemacu ekonomi untuk lebih memahami tingkah laku pasangan mata wang di pasaran global.

Apa Itu Perdagangan Forex

Perdagangan forex, atau perdagangan pertukaran asing, melibatkan pertukaran satu mata wang untuk mata wang lain dengan tujuan mendapatkan keuntungan daripada perubahan nilai relatif mereka. Ia dijalankan secara over-the-counter (OTC), yang bermaksud perdagangan berlaku secara langsung antara pihak, biasanya melalui platform dalam talian.

Sebagai pasaran kewangan terbesar di dunia, forex menawarkan pedagang peluang untuk mengakses mata wang global 24 jam sehari, lima hari seminggu.

Bagaimana Membaca Pasangan Mata Wang

Semua mata wang mempunyai kod tiga huruf. Ini biasanya terdiri daripada dua huruf pertama yang mewakili negara dan yang ketiga adalah mata wang sebenar. Contohnya, USD adalah dolar AS, euro adalah EUR dan GBP adalah pound British.

Jom gunakan EUR/USD sebagai contoh:

  • Mata wang pertama dikenali sebagai mata wang asas, iaitu Euro (EUR)
  • Mata wang kedua dalam pasangan ini (USD) dikenali sebagai mata wang sebut harga

Gambar 1: Contoh mata wang asas dan sebut harga

Apa Itu Posisi dalam Perdagangan Forex?

'Posisi' merujuk kepada perdagangan yang telah dibuka di pasaran.

Terdapat dua jenis posisi utama:

  • Posisi panjang: Ini apabila seorang pedagang membeli mata wang asas dan menjual mata wang sebut harga, mengharapkan mata wang asas meningkat dalam nilai.

Contoh: Membeli panjang pada EUR/USD jika anda percaya euro akan naik berbanding dolar.

  • Posisi pendek: Ini apabila seorang pedagang menjual mata wang asas dan membeli mata wang sebut harga, menjangkakan bahawa mata wang asas akan melemah.

Contoh: Menjual pendek pada GBP/USD jika anda mengharapkan pound jatuh dalam nilai berbanding dolar.

Konsep-konsep ini adalah asas untuk memahami bagaimana perdagangan forex berfungsi dan menafsirkan sebut harga harga langsung dengan berkesan.

Bagaimana Pasangan Mata Wang Berfungsi

Dalam pasaran pertukaran asing, mata wang sentiasa diperdagangkan dalam pasangan. Ini bermakna setiap transaksi melibatkan pembelian satu mata wang dan penjualan satu lagi secara serentak. Tujuannya adalah untuk mendapat manfaat daripada perubahan dalam kadar pertukaran antara dua mata wang—sama ada dari satu menguat atau yang lain melemah.

Apabila anda melihat pasangan mata wang seperti EUR/USD, ia mewakili berapa banyak mata wang sebut harga (USD) diperlukan untuk membeli satu unit mata wang asas (EUR).

Contoh-contoh berikut adalah untuk tujuan ilustrasi sahaja dan tidak mewakili cadangan perdagangan sebenar.

Contoh:

Katakan anda menukar €1,000 kepada dolar AS untuk bercuti apabila kadar pertukaran adalah €1 = $1.10, memberikan anda $1,100. Jika kadar kemudian berubah kepada €1 = $1.00, dan anda menukar wang anda kembali kepada euro, anda akan menerima €1,100—keuntungan €100.

Keuntungan ini berlaku kerana euro melemah sementara dolar AS menguat. Ini adalah prinsip asas di sebalik perdagangan mata wang: memanfaatkan turun naik kadar pertukaran.

Bid, Ask, dan Spread

Pasangan mata wang sentiasa disebut dengan dua harga:

  • Harga bida: Harga pada mana pasaran (atau broker) bersedia untuk membeli mata wang asas.
  • Harga minta: Harga pada mana pasaran bersedia untuk menjual mata wang asas.

Gambar 2: Harga bida minta dan pip

Pada Mata Wang Harga Bida Harga Minta
EUR/USD 1.4745 1.4746

Dalam kes ini:

  • Seorang pedagang yang ingin membeli panjang (beli EUR, jual USD) akan melakukannya pada harga minta iaitu 1.4745.
    Seorang pedagang yang ingin menjual pendek (jual EUR, beli USD) akan melakukannya pada harga bida iaitu 1.4746.

Perbezaan antara harga bida dan harga minta dikenali sebagai spread. Dalam contoh ini, spread adalah 1 pip (0.0001), yang mewakili kos perdagangan dan mencerminkan kecairan pasaran.

Major Currency Pairs

Pasangan mata wang utama adalah pasangan yang paling kerap diperdagangkan dalam pasaran forex. Mereka sentiasa merangkumi dolar AS (USD) dan salah satu mata wang utama dunia yang lain. Dikenali kerana kecairan tinggi dan spread yang ketat, pasangan ini popular di kalangan pedagang dari semua peringkat pengalaman.

1. EUR/USD

EUR/USD adalah pasangan mata wang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencerminkan kadar pertukaran antara euro, mata wang rasmi zon euro, dan dolar AS, mata wang simpanan utama dunia. Disebabkan oleh saiz ekonomi dan pengaruh kedua-dua wilayah, pasangan ini mendominasi volum forex global dan kecairannya yang tinggi, kos transaksi yang agak rendah, dan spread bida-minta yang konsisten menjadikannya salah satu pasangan yang paling mudah diakses dan kos-efisien untuk diperdagangkan.

Divergensi dasar monetari adalah salah satu pemacu utama EUR/USD. Sebagai contoh, pada 2022–2023, pasangan ini mengalami volatiliti yang signifikan apabila Federal Reserve AS menaikkan kadar faedah secara agresif untuk memerangi inflasi, sementara Bank Pusat Eropah bertindak balas lebih perlahan. Jurang dasar yang semakin luas ini menyebabkan euro melemah dengan ketara, dengan pasangan itu jatuh di bawah pariti (1.00) buat pertama kalinya dalam 20 tahun [2].

Pedagang juga harus menyedari bagaimana pasangan ini bertindak balas terhadap pelepasan data ekonomi utama. Gaji Bukan Pertanian AS (NFP) dan angka inflasi zon euro sering mencetuskan pergerakan harga jangka pendek. Selain itu, EUR/USD cenderung menunjukkan reaksi kuat semasa sesi perdagangan yang bertindih—terutamanya waktu London dan New York—apabila volum dan kecairan mencapai puncak.

2. GBP/USD

Pasangan GBP/USD, sering dirujuk sebagai “Cable,” mewakili kadar pertukaran antara pound British dan dolar AS. Secara sejarah berakar dalam transaksi kewangan transatlantik, pasangan ini dikenali dengan julat hariannya yang lebih luas dan kepekaan yang lebih besar terhadap berita politik dan ekonomi.

Di luar dasar monetari Bank of England (BoE) dan Federal Reserve AS, GBP/USD sering bertindak balas dengan tajam terhadap sentimen pasaran mengenai ekonomi UK—termasuk data utama seperti angka pekerjaan, jualan runcit, dan laporan inflasi. Peristiwa seperti rundingan Brexit, pengumuman bajet UK, atau perubahan kepimpinan sebelum ini mencetuskan perubahan harga yang ketara dalam pasangan ini.

3. USD/JPY

Pasangan mata wang USD/JPY membandingkan dolar AS dengan yen Jepun dan merupakan salah satu pasangan yang paling aktif diperdagangkan di rantau Asia-Pasifik. Ia terdedah kepada perbezaan kadar faedah antara Federal Reserve AS dan Bank of Japan (BoJ)—pemacu utama pergerakan harganya. Kadar faedah ultra-rendah atau bahkan negatif Jepun yang sudah lama menjadikan yen sebagai mata wang pembiayaan pilihan untuk perdagangan bawa, di mana pelabur meminjam dalam yen untuk melabur dalam mata wang yang memberikan hasil lebih tinggi seperti dolar AS.

Apabila kadar faedah AS meningkat sementara Jepun mengekalkan kadar rendah atau hampir sifar, ia mewujudkan perbezaan kadar faedah yang menguntungkan. Persekitaran ini menggalakkan pedagang mempertimbangkan posisi panjang pada USD/JPY, bertujuan untuk mendapatkan manfaat bukan sahaja dari faedah yang diperoleh pada jurang kadar tetapi juga dari sebarang potensi pengukuhan dolar AS berbanding yen.

Ini terutama jelas semasa 2022–2023, apabila kenaikan kadar agresif oleh Fed—berbeza dengan pendirian dovish BoJ—mendorong pasangan ini ke paras tertinggi berdekad-dekad.

Namun, perdagangan bawa datang dengan risiko. Semasa ketidakpastian pasaran tinggi atau tekanan geopolitik, pedagang sering melepaskan posisi mereka, mencetuskan penguatan yen yang tajam.

Akibatnya, yen juga berfungsi sebagai mata wang tempat selamat, menguat apabila selera risiko global menurun—seperti semasa fasa awal pandemik COVID-19 atau konflik geopolitik besar.

4. USD/CHF

Pasangan mata wang USD/CHF menjejaki kadar pertukaran antara dolar AS dan franc Swiss, yang biasa dirujuk sebagai “Swissie”. Franc Swiss secara meluas dianggap sebagai mata wang tempat selamat, didukung oleh neutraliti politik Switzerland yang sudah lama, sistem kewangan yang kukuh, dan persekitaran inflasi rendah.

Akibatnya, USD/CHF sering bertindak balas kepada peralihan dalam sentimen risiko global—dengan franc menguat semasa ketidakpastian pasaran dan melemah apabila keyakinan pelabur meningkat Pasangan ini juga dipengaruhi oleh divergensi dasar monetari antara Bank Negara Swiss (SNB) dan Federal Reserve AS.

Contohnya, jika Fed mengetatkan sementara SNB mengekalkan dasar akomodatif, USD/CHF mungkin naik kerana aliran modal menyokong dolar yang memberikan hasil lebih tinggi. Sebaliknya, isyarat dovish dari Fed atau campur tangan SNB yang tidak dijangka—seperti usaha penstabilan pasaran mata wang—boleh menyebabkan pembalikan yang cepat.

5. AUD/USD

Pasangan mata wang AUD/USD mewakili kadar pertukaran antara dolar Australia dan dolar AS, dan biasanya dirujuk sebagai “Aussie”. Pasangan ini berkait rapat dengan pasaran komoditi, kerana Australia adalah pengeksport utama bijih besi, emas, arang batu, dan gas asli cecair. Apabila harga komoditi meningkat—terutamanya bijih besi dan emas—AUD sering menguat, sementara harga yang jatuh boleh menekan nilai mata wang.

Perbezaan kadar faedah antara Reserve Bank of Australia (RBA) dan Federal Reserve AS juga memainkan peranan penting dalam membentuk arah pasangan ini. Sebagai contoh, apabila RBA mengadopsi sikap yang lebih hawkish daripada Fed, AUD/USD mungkin naik kerana pelabur mencari hasil yang lebih tinggi. Selain itu, kerana hubungan perdagangan Australia dengan China yang rapat, AUD/USD sering dilihat sebagai proksi untuk kesihatan ekonomi Asia-Pasifik dan selera risiko global yang lebih luas.

6. USD/CAD

Pasangan mata wang USD/CAD membandingkan dolar AS dengan dolar Kanada, sering dirujuk sebagai “Loonie.” Ia sangat dipengaruhi oleh pergerakan harga minyak mentah, kerana minyak adalah salah satu eksport paling penting Kanada. Apabila harga minyak meningkat, dolar Kanada cenderung menguat kerana peningkatan pendapatan dan aliran pelaburan; apabila harga jatuh, CAD sering melemah, menyebabkan USD/CAD naik.

Selain komoditi, pasangan ini peka terhadap data ekonomi domestik, termasuk laporan pekerjaan, inflasi CPI, dan angka KDNK dari kedua-dua Kanada dan AS. Divergensi dasar monetari antara Bank of Canada (BoC) dan Federal Reserve AS juga boleh memberi kesan yang ketara kepada pasangan ini. Contohnya, jika BoC mengadopsi nada yang lebih hawkish sementara Fed menangguhkan kenaikan kadar, dolar Kanada mungkin memperoleh kekuatan berbanding dolar AS.

Pada tahun 2016, harga minyak merosot ke paras terendah dalam dekad ini, dengan minyak mentah WTI jatuh di bawah $30 setong di tengah kebimbangan lebihan bekalan global dan permintaan yang lemah. Akibatnya, dolar Kanada berada di bawah tekanan yang ketara, dan USD/CAD melonjak kepada 1.46, bermakna ia memerlukan 1.46 dolar Kanada untuk membeli satu dolar AS—paras tertinggi pasangan ini dalam lebih satu dekad [3].

7. NZD/USD

Pasangan mata wang NZD/USD mengukur nilai dolar New Zealand berbanding dolar AS. Sering dirujuk sebagai “Kiwi,” pasangan ini dipengaruhi oleh ekonomi berorientasikan eksport New Zealand, terutamanya pergantungan kepada produk tenusu, yang menyumbang sebahagian besar eksport negara. Oleh itu, turun naik dalam harga tenusu global, bersama dengan trend komoditi yang lebih luas, boleh memberi kesan kuat pada prestasi NZD.

Selain dinamik perdagangan, dasar monetari dari Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) memainkan peranan penting. RBNZ adalah antara bank pusat pertama yang mengadopsi sasaran inflasi dan secara sejarah mengekalkan kadar faedah yang agak lebih tinggi daripada banyak rakan sejawatan, menjadikan NZD/USD pilihan yang disukai dalam strategi perdagangan bawa—terutamanya semasa tempoh pasaran stabil.

Pasangan Mata Wang Minor

Pasangan mata wang minor, juga dikenali sebagai pasangan mata wang silang, tidak termasuk dolar AS tetapi menampilkan mata wang global utama lain seperti euro, pound, atau yen. Walaupun kurang cair daripada pasangan utama, pasangan minor masih menawarkan peluang perdagangan yang substansial dan dipengaruhi oleh trend ekonomi serantau dan dasar bank pusat.

8. EUR/GBP

Pasangan mata wang EUR/GBP mencerminkan nilai euro berbanding pound British. Ia biasa diperdagangkan oleh mereka yang ingin berspekulasi mengenai kekuatan ekonomi relatif zon euro berbanding United Kingdom tanpa pendedahan langsung kepada dolar AS. Pergerakan dalam pasangan ini sering lebih tenang berbanding yang lain, menjadikannya sesuai untuk pedagang yang lebih suka turun naik yang lebih rendah dan tingkah laku yang lebih terikat pada julat.

Walaupun pasangan ini dipengaruhi oleh jangkaan kadar faedah dari Bank Pusat Eropah (ECB) dan Bank of England (BoE), ia juga bertindak balas kuat terhadap perkembangan politik yang berkembang. Khususnya, perbincangan perdagangan dan pengawalseliaan selepas Brexit antara UK dan EU terus mempengaruhi sentimen dan arah.

Perbincangan tentang penjajaran perkhidmatan kewangan, kerjasama kastam, dan kerangka kerja perdagangan boleh menyebabkan turun naik dalam pasangan ini—walaupun tanpa kehadiran data ekonomi utama.

9. GBP/JPY

Pasangan GBP/JPY adalah salah satu salib mata wang yang paling volatil dalam pasaran forex, menggabungkan kepekaan pound British terhadap berita dengan peranan yen Jepun sebagai tempat selamat global. Volatiliti yang tinggi menjadikannya popular di kalangan pedagang teknikal dan mereka yang mencari peluang perdagangan jangka pendek dengan julat harga yang lebih luas.

Pasangan ini sangat dipengaruhi oleh perubahan dalam perbezaan kadar faedah antara BoE dan Bank of Japan (BoJ), serta turun naik dalam sentimen pasaran. Apabila pelabur optimistik, yen sering melemah dan GBP/JPY naik; semasa ketidakpastian pasaran, modal mungkin mengalir ke yen, menghantar pasangan ini lebih rendah.

10. EUR/AUD

Pasangan mata wang EUR/AUD mengadu euro terhadap dolar Australia, menawarkan pedagang pandangan ke dalam dinamik bertentangan ekonomi berasaskan perkhidmatan Eropah dan Australia yang bergantung kepada komoditi. Dolar Australia berkait rapat dengan prestasi eksport bahan mentah utama—terutamanya bijih besi, arang batu, dan emas—yang bermaksud turun naik harga komoditi global sering mempengaruhi EUR/AUD.

Contohnya, lonjakan harga bijih besi—didorong oleh peningkatan permintaan dari China—boleh meningkatkan dolar Australia, menolak EUR/AUD lebih rendah. Sebaliknya, penurunan harga emas atau permintaan yang lemah untuk sumber semula jadi boleh menekan AUD, menyebabkan pasangan ini naik.

11. GBP/CAD

Pasangan mata wang GBP/CAD menjejaki kadar pertukaran antara pound British dan dolar Kanada, menawarkan pandangan tentang interaksi ekonomi antara UK yang berorientasikan perkhidmatan dan Kanada yang didorong oleh sumber. Salah satu pengaruh pada dolar Kanada adalah harga minyak mentah, kerana Canada adalah salah satu pengeksport minyak terbesar di dunia.

Akibatnya, GBP/CAD sering reaktif terhadap perubahan dalam permintaan tenaga global, keputusan OPEC+, dan turun naik harga minyak. Sebagai contoh, kenaikan mendadak harga minyak mentah—disebabkan oleh pemotongan bekalan atau ketegangan geopolitik—boleh menguatkan dolar Kanada, menyebabkan GBP/CAD jatuh.

Sebaliknya, penurunan harga minyak kerana lebihan bekalan atau permintaan global yang perlahan boleh melemahkan CAD, mendorong pasangan ini lebih tinggi.

12. EUR/CHF

Pasangan mata wang EUR/CHF mencerminkan hubungan kewangan dan geografi rapat antara zon euro dan Switzerland. Walaupun cenderung bergerak dalam julat yang agak sempit kerana hubungan ekonomi yang kuat, ia boleh bertindak balas dengan tajam terhadap perubahan keyakinan zon euro atau kejutan pasaran yang tidak dijangka. Reputasi franc Swiss sebagai mata wang tempat selamat bermakna bahawa semasa tempoh tekanan politik atau kewangan, modal sering mengalir ke dalam franc—menyebabkan EUR/CHF jatuh.

Pedagang sering menggunakan pasangan ini untuk mengukur sentimen risiko dalam Eropah, terutamanya apabila mencari susunan turun naik rendah atau mencari isyarat awal ketegangan pasaran di rantau ini. Campur tangan bank pusat, terutamanya dari Bank Negara Swiss (SNB), juga boleh memberi kesan yang besar kerana sejarah Switzerland dalam mengurus kekuatan franc.

Pasangan Mata Wang Eksotik

Pasangan mata wang eksotik terdiri daripada mata wang utama yang diperdagangkan melawan mata wang ekonomi baru muncul atau lebih kecil. Pasangan ini cenderung mempunyai kecairan yang lebih rendah, spread yang lebih luas, dan volatiliti yang lebih tinggi daripada pasangan utama atau minor.

Walaupun mereka membawa risiko yang lebih besar, mereka juga boleh memberikan peluang unik kepada pedagang yang memahami dinamik ekonomi dan geopolitik dari rantau yang terlibat.

13. USD/SGD

Pasangan mata wang USD/SGD mencerminkan kadar pertukaran antara dolar AS dan dolar Singapura, dengan Singapura menjadi pusat kewangan dan perdagangan utama di Asia. Pasangan ini dipengaruhi oleh aliran perdagangan serantau, data ekonomi dari kedua-dua negara dan sentimen risiko global, memandangkan ekonomi berorientasikan eksport Singapura.

Apa yang menjadikan pasangan ini unik adalah pendekatan Penguasa Monetari Singapura (MAS) terhadap dasar monetari. Daripada menggunakan kadar faedah, MAS mengurus SGD dengan menyesuaikan kadar pertukaran dalam jalur terkawal, menjadikan dasar mata wang sebagai alat pusat [4]. Akibatnya, USD/SGD sering berfungsi sebagai indikator ketahanan ekonomi Asia Tenggara dan kekuatan perdagangan luar Singapura.

14. USD/HKD

Pasangan USD/HKD mencerminkan kadar pertukaran antara dolar AS dan dolar Hong Kong, yang diuruskan di bawah sistem tambatan mata wang. Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong (HKMA) mengekalkan tambatan ini dalam jalur ketat dari 7.75 hingga 7.85, memberikan kestabilan dan meminimumkan volatiliti jangka pendek [5]. Akibatnya, pasangan ini biasanya menunjukkan turun naik harga yang terhad semasa keadaan pasaran normal.

Walau bagaimanapun, faktor luaran seperti perubahan kadar faedah AS, aliran keluar modal, atau ketegangan geopolitik boleh menekan tambatan. Apabila ini berlaku, HKMA boleh campur tangan untuk mengekalkan kestabilan, yang boleh memperkenalkan volatiliti sebentar. Pedagang mengikuti USD/HKD dengan teliti sebagai indikator ketahanan monetari serantau dan dinamik aliran modal di Asia.

15. EUR/TRY

Pasangan mata wang EUR/TRY membandingkan euro dengan lira Turki, menawarkan volatiliti tinggi kerana kontras antara kestabilan relatif euro dan pendedahan lira kepada risiko pasaran baru muncul. Lira Turki sangat sensitif kepada faktor-faktor seperti inflasi, ketidakstabilan politik, dan kredibiliti bank pusat, sering mengakibatkan pergerakan harga yang tajam dan tidak dapat diramalkan. Ini menjadikan pasangan ini menarik bagi pedagang yang mencari peluang didorong momentum.

Bahagian euro dari pasangan ini menawarkan tahap kestabilan, disokong oleh berat ekonomi dan dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB). Akibatnya, EUR/TRY sering digunakan untuk berdagang pada perkembangan geopolitik serantau, termasuk ketegangan di Timur Tengah atau perubahan dalam hubungan EU-Turki. Pedagang harus berhati-hati, kerana volatiliti pasangan ini boleh menyajikan potensi keuntungan besar dan risiko tinggi.

16. GBP/ZAR

Pasangan mata wang GBP/ZAR mencerminkan kadar pertukaran antara pound British dan rand Afrika Selatan, mata wang yang dikenali dengan volatiliti tinggi dan pendedahan kepada turun naik pasaran komoditi.

Afrika Selatan adalah pengeksport utama emas, platinum, dan mineral lain, menjadikan rand sangat sensitif terhadap permintaan global dan harga di sektor sumber. Akibatnya, perubahan harga komoditi boleh mendorong pergerakan yang ketara dalam pasangan ini.

Bermula dengan Perdagangan Pasangan Mata Wang

Memahami pasangan mata wang adalah langkah asas dalam menavigasi pasaran forex, di mana pedagang membeli dan menjual mata wang global berdasarkan tren ekonomi, pergerakan kadar faedah, dan peristiwa geopolitik. Dengan akses kepada alat dan pandangan yang betul, pedagang boleh membangun strategi yang bermaklumat dan menguruskan risiko dengan lebih berkesan dalam pasaran 24 jam ini.

Vantage menawarkan platform perdagangan yang komprehensif dilengkapi dengan alat carta maju, harga masa nyata, dan sumber pendidikan percuma untuk menyokong keputusan perdagangan anda. Dari webinar langsung ke analisis pasaran mendalam, anda akan menemui segala yang anda perlukan untuk membina keahlian forex anda.

Buka akaun live dengan Vantage untuk meneroka pelbagai jenis pasangan mata wang dan ambil langkah pertama anda ke dalam pasaran forex global.

Rujukan