This article has been translated from English to Malay.

Pasaran menunjukkan isyarat bercampur pada hari Rabu apabila logam berharga melonjak ke paras tertinggi bersejarah di tengah-tengah ketegangan geopolitik dan kebimbangan mengenai kebebasan Federal Reserve, manakala ekuiti menurun walaupun data ekonomi lebih kuat daripada jangkaan termasuk jualan runcit yang kukuh dan inflasi harga pengeluar yang sederhana.

Jangan lupa semak berita forex dan kemas kini ekonomi yang mungkin anda terlepas dalam sesi dagangan terbaru ini!

Tajuk Berita Forex & Data:

  • Perubahan Stok Minyak Mentah API U.S. untuk 9 Januari 2026: 5.27M (-2.8M sebelumnya)
  • Permit Bangunan New Zealand untuk November 2025: 2.8% m/m (1.0% m/m jangkaan; -0.9% m/m sebelumnya)
  • Indeks Tankan Reuters Jepun untuk Januari 2026: 7.0 (11.0 jangkaan; 10.0 sebelumnya)
  • Permit Bangunan Akhir Australia untuk November 2025: 20.2% y/y (20.2% y/y jangkaan; -1.8% y/y sebelumnya)
  • Kelulusan Rumah Persendirian Akhir Australia untuk November 2025: 1.3% m/m (1.3% m/m jangkaan; -2.1% m/m sebelumnya); 15.2% y/y (15.2% y/y jangkaan; -6.4% y/y sebelumnya)
  • Imbangan Perdagangan China untuk Disember 2025: 114.1B (105.0B jangkaan; 111.68B sebelumnya)
    • Eksport China untuk Disember 2025: 6.6% y/y (5.9% y/y sebelumnya)
    • Import China untuk Disember 2025: 5.7% y/y (1.9% y/y sebelumnya)
  • Pesanan Alat Mesin Jepun untuk Disember 2025: 10.6% y/y (11.0% y/y jangkaan; 14.2% y/y sebelumnya)
  • Jualan Kenderaan China untuk Disember 2025: -6.2% y/y (3.1% y/y jangkaan; 3.4% y/y sebelumnya)
  • Permohonan Hipotek MBA U.S. untuk 9 Januari 2026: 28.5% (-10.0% sebelumnya)
  • Kadar Hipotek 30-Tahun MBA U.S. untuk 9 Januari 2026: 6.18% (6.25% sebelumnya)
  • Kadar Pertumbuhan PPI U.S. untuk November 2025: 0.2% m/m (0.2% m/m jangkaan; 0.1% m/m sebelumnya); 3.0% y/y (2.6% y/y jangkaan; 2.8% y/y sebelumnya)
  • PPI Teras U.S. untuk November 2025: 0.0% m/m (0.2% m/m jangkaan; 0.3% m/m sebelumnya); 3.0% y/y (2.5% y/y jangkaan; 2.9% y/y sebelumnya)
  • Jualan Runcit U.S. untuk November 2025: 0.6% m/m (0.3% m/m jangkaan; 0.0% m/m sebelumnya); 3.3% y/y (3.0% y/y jangkaan; 3.5% y/y sebelumnya)
  • Jualan Rumah Sedia Ada U.S. untuk Disember 2025: 5.1% m/m (-1.6% m/m jangkaan; 0.5% m/m sebelumnya)
  • Perubahan Stok Minyak Mentah EIA untuk 9 Januari 2026: 3.39M (-3.83M sebelumnya)

Tindakan Harga Pasaran Luas:

Carta Overlay Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin oleh TradingView

Carta Overlay Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin oleh TradingView

Sesi hari Rabu mempamerkan perbezaan antara aset perlindungan dan aset risiko, dengan logam berharga melonjak ke tahap tertinggi sementara ekuiti dan minyak bergelut walaupun data ekonomi menunjukkan daya tahan pengguna dan tekanan inflasi yang sederhana pada tahap borong.

Emas mencatatkan kenaikan kukuh sebanyak 0.66%, ditutup hampir $4,627. Logam berharga ini berdagang dalam julat yang agak sempit melalui sesi Asia sebelum menguat melalui jam London dan melanjutkan kenaikan semasa sesi AS. Rali ini berkemungkinan mencerminkan permintaan perlindungan yang meningkat didorong oleh pelbagai faktor: ketegangan geopolitik yang meningkat antara AS dan Iran, kebimbangan yang berterusan mengenai kebebasan Federal Reserve berikutan penyiasatan Jabatan Kehakiman terhadap Pengerusi Fed Powell, dan jangkaan pelonggaran monetari yang berterusan. Perak dengan dramatik mengatasi emas dari segi peratusan, meningkat melebihi $90 per ounce buat kali pertama dan melanjutkan rali yang menyaksikan logam putih ini meningkat hampir 200% tahun-ke-tahun, walaupun ia tidak termasuk dalam carta overlay ini.

Bitcoin meneruskan prestasi kukuhnya, meningkat 2.14% untuk berdagang sekitar $97,421. Mata wang kripto ini berdagang mendatar semasa sesi Asia sebelum mengukuh secara berterusan semasa jam London dan AS. Rali ini nampaknya mencerminkan sentimen risiko yang bertambah baik berikutan data inflasi AS yang lebih rendah daripada jangkaan dan mungkin mendapat manfaat daripada naratif bahawa aset terdesentralisasi menawarkan perlindungan di tengah-tengah kebimbangan mengenai kebebasan bank pusat dan ketidakstabilan geopolitik.

Bitcoin meneruskan prestasi kukuhnya, meningkat 2.14% untuk berdagang sekitar $97,421. Mata wang kripto ini berdagang mendatar semasa sesi Asia sebelum mengukuh secara berterusan semasa jam London dan AS. Rali ini nampaknya mencerminkan sentimen risiko yang bertambah baik berikutan data inflasi AS yang lebih rendah daripada jangkaan dan mungkin mendapat manfaat daripada naratif bahawa aset terdesentralisasi menawarkan perlindungan di tengah-tengah kebimbangan mengenai kebebasan bank pusat dan ketidakstabilan geopolitik.

Indeks S&P 500 menurun 0.56% untuk ditutup hampir 6,921, melanjutkan kerugian untuk sesi ketiga berturut-turut walaupun data ekonomi yang menggalakkan. Indeks ini melemah secara berterusan melalui sesi AS, mungkin mencerminkan pengambilan untung dalam saham teknologi dan kebimbangan bahawa jualan runcit yang kukuh dapat membuat Federal Reserve berhati-hati mengenai potongan kadar walaupun bacaan PPI yang sederhana. Ketidakcocokan antara perbelanjaan pengguna yang kuat dan kelemahan ekuiti menunjukkan pedagang mungkin bimbang tentang tahap penilaian atau memposisikan semula sebelum laporan pendapatan yang akan datang dari institusi kewangan utama.

Minyak mentah WTI mencatatkan kenaikan sederhana sebanyak 0.13% untuk menetap sekitar $60.75 per tong. Pasaran tenaga mengalami pergeseran arah yang berbeza sepanjang sesi: minyak melonjak kuat semasa sesi London, mungkin disebabkan oleh premium risiko geopolitik yang masih ada akibat ketegangan AS-Iran yang berterusan, sebelum berbalik tajam lebih rendah semasa sesi AS. Penurunan petang ini mungkin berkorelasi dengan komen Presiden Trump pada petang Selasa di mana beliau melembutkan retorik sebelumnya mengenai Iran, mengatakan beliau telah diberi jaminan bahawa Iran akan berhenti membunuh penunjuk perasaan dan tiada hukuman mati. Penurunan ketegangan ini mengurangkan premium risiko geopolitik yang telah menyokong harga minyak mentah, mengatasi impak laporan inventori minyak mentah yang menunjukkan peningkatan 3.39 juta tong.

Hasil Perbendaharaan menurun 0.96% untuk berdagang sekitar 4.14% pada nota 10 tahun. Hasil jatuh mendadak semasa sesi AS berikutan pelepasan data ekonomi pada pukul 8:30 pagi ET. Walaupun kedua-dua data PPI dan jualan runcit biasanya mungkin menyokong hasil yang lebih tinggi—yang pertama menunjukkan inflasi sedikit di atas jangkaan berdasarkan tahun ke tahun dan yang kedua menunjukkan kekuatan pengguna—pembeli bon nampaknya memfokuskan pada bacaan bulanan PPI teras yang mendatar dan jangkaan bahawa data yang tertunda dari penutupan kerajaan akan membuat Fed berhati-hati tentang perubahan polisi. Penurunan hasil ini juga mungkin mencerminkan peningkatan permintaan untuk Perbendaharaan sebagai perlindungan di tengah-tengah ketegangan geopolitik.

Kelakuan Pasaran Forex: Dolar A.S. vs. Mata Wang Utama

Carta Overlay USD vs. Mata Wang Utama oleh TradingView

Carta Overlay USD vs. Mata Wang Utama oleh TradingView

Dolar A.S. mengalami dagangan yang tidak menentu dan bercampur sepanjang hari Rabu, akhirnya ditutup dengan kerugian berbanding semua mata wang utama apabila pasaran menavigasi pelepasan data ekonomi dan ketegangan geopolitik yang berkembang.

Semasa sesi Asia, dolar berdagang dengan kecenderungan menurun bersih terhadap kebanyakan mata wang utama. Pergerakan adalah agak ringan tanpa pemangkin ekonomi utama yang mendorong momentum arah jelas, walaupun pedagang mungkin telah memposisikan dengan berhati-hati menjelang pelepasan data ekonomi AS yang dijadualkan pada pukul 8:30 pagi ET. Yen menunjukkan kelemahan relatif semasa tempoh ini, mungkin mencerminkan pelarasan posisi semalaman berikutan data ekonomi Jepun yang lebih lembut daripada jangkaan, termasuk Indeks Tankan Reuters yang masuk pada 7.0 berbanding 11.0 jangkaan.

Sesi London melihat dolar berdagang tidak menentu dan kebanyakannya mendatar, dengan prestasi campuran di seluruh pasangan mata wang. Tanpa data ekonomi Eropah yang signifikan untuk mendorong arah, pasaran nampaknya menyatukan posisi menjelang pelepasan data AS yang kritikal. Pasangan mata wang memaparkan julat yang agak ketat, menunjukkan pedagang enggan mengambil posisi yang agresif sebelum angka PPI dan jualan runcit dari AS.

Sesi AS membawa peristiwa paling signifikan yang menggerakkan pasaran dengan pelepasan data PPI dan jualan runcit AS untuk November pada pukul 8:30 pagi ET. Dolar pada mulanya berdagang mendatar sejurus selepas pelepasan, mungkin mencerminkan isyarat bercampur dari data: PPI masuk pada 0.2% bulanan seperti dijangka tetapi menunjukkan bacaan 3.0% tahun-ke-tahun yang lebih tinggi daripada jangkaan, manakala PPI teras adalah mendatar berbanding anggaran 0.2%. Jualan runcit melebihi jangkaan pada 0.6% berbanding jangkaan 0.3%, menunjukkan ketahanan pengguna.

Selepas pencernaan awal data tersebut, dolar mengalami drift menurun bersih sepanjang baki sesi AS. Kelemahan ini berkemungkinan mencerminkan beberapa faktor: hasil Perbendaharaan yang lebih rendah apabila pasaran bon memfokuskan pada bacaan PPI teras yang mendatar, kebimbangan berterusan mengenai kebebasan Federal Reserve yang membebankan sentimen dolar, dan penerbangan yang lebih luas kepada perlindungan alternatif seperti emas dan perak daripada bidaan dolar tradisional.

Ucapan Fed semasa sesi ini memberikan komen yang terukur tetapi tidak menawarkan wawasan baru mengenai polisi. Kenyataan Gabenor Stephen Miran mengenai deregulasi dan polisi monetari serta penekanan Presiden Williams terhadap daya tahan ekonomi dan polisi bergantung kepada data mengukuhkan mesej bahawa Fed masih dalam mod tunggu dan lihat, terutamanya memandangkan kebimbangan kualiti data yang timbul daripada penutupan kerajaan baru-baru ini.

Pada penutupan hari Rabu, dolar mencatatkan kerugian bersih berbanding semua mata wang utama, dengan kelemahan tertentu berbanding yen (-0.45%) dan kerugian yang diedarkan secara meluas berbanding euro dan mata wang G10 yang lain. Prestasi lemah dolar nampaknya mencerminkan interaksi kompleks risiko geopolitik yang mencipta permintaan untuk perlindungan alternatif, kebimbangan mengenai kebebasan bank pusat yang membebankan sentimen dolar, dan jangkaan yang sederhana untuk pendirian polisi Fed yang agresif memandangkan isyarat inflasi yang bercampur dan ketidakpastian kualiti data.

Potensi Pemangkin Akan Datang dalam Kalendar Ekonomi

  • PPI Jepun untuk Disember 2025 pada 11:50 malam GMT
  • Jangkaan Inflasi Pengguna Australia untuk Januari 2026 pada 12:00 pagi GMT
  • Keseimbangan Harga Rumah RICS U.K. untuk Disember 2025 pada 12:01 pagi GMT
  • Pengeluaran Perindustrian & Pembuatan U.K. untuk November 2025 pada 7:00 pagi GMT
  • Pengeluaran Perindustrian U.K. untuk November 2025 pada 7:00 pagi GMT
  • KDNK U.K. untuk November 2025 pada 7:00 pagi GMT
  • Imbangan Perdagangan U.K. untuk November 2025 pada 7:00 pagi GMT
  • Kadar Inflasi Akhir Perancis untuk Disember 2025 pada 7:45 pagi GMT
  • Pembangunan Monetari China untuk Disember 2025
  • Pengeluaran Perindustrian kawasan Euro untuk November 2025 pada 10:00 pagi GMT
  • Imbangan Perdagangan kawasan Euro untuk November 2025 pada 10:00 pagi GMT
  • Penjejak KDNK Bulanan NIESR U.K. untuk Disember 2025 pada 12:00 tengah hari GMT
  • Jualan Pembuatan & Borong Akhir Kanada untuk November 2025 pada 1:30 petang GMT
  • Indeks Pembuatan Fed Philadelphia untuk Januari 2026 pada 1:30 petang GMT
  • Indeks Pembuatan NY Empire State untuk Januari 2026 pada 1:30 petang GMT
  • Tuntutan Pengangguran Awal U.S. untuk 10 Januari 2026 pada 1:30 petang GMT
  • Harga Import & Eksport U.S. untuk November 2025 pada 1:30 petang GMT
  • Keseluruhan Aliran Modal Bersih U.S. untuk November 2025 pada 9:00 malam GMT

Kalendar Khamis menampilkan laporan tuntutan pengangguran U.S. yang penting yang boleh memberikan pandangan mengenai keadaan pasaran buruh berikutan kebimbangan kualiti data yang baru-baru ini timbul daripada penutupan kerajaan. Data ekonomi UK termasuk KDNK dan pengeluaran perindustrian mungkin mempengaruhi jangkaan kadar Bank of England, manakala pengeluaran perindustrian zon euro boleh memberi petunjuk mengenai kelemahan pembuatan di rantau ini.

Semasa sesi AS, kajian pembuatan Fed Philadelphia dan NY Empire State untuk Januari akan menawarkan bacaan sentimen perniagaan masa nyata pertama untuk 2026, berpotensi mendedahkan bagaimana perbincangan tarif dan ketidakpastian polisi mempengaruhi aktiviti pembuatan. Pasaran juga akan memerhati sebarang ulasan tambahan dari pegawai Federal Reserve mengenai bagaimana mereka mentafsir isyarat inflasi yang bercampur baru-baru ini dan sama ada kebimbangan kualiti data akibat penutupan kerajaan mempengaruhi pandangan polisi mereka.

Situasi geopolitik masih menjadi faktor tidak menentu, dengan ketegangan yang berterusan antara AS dan Iran dan kebimbangan mengenai kebebasan Federal Reserve yang terus menyokong permintaan perlindungan dalam logam berharga dan berpotensi mempengaruhi dinamik pasaran mata wang.

Jaga diri di luar sana, rakan forex, dan jangan lupa untuk semak Kalkulator Korelasi Forex kami apabila merancang untuk mengambil risiko!