This article has been translated from English to Arabic.
أصدرت الأسواق إشارات متباينة يوم الأربعاء، حيث ارتفعت المعادن الثمينة إلى مستويات قياسية تاريخية وسط التوترات الجيوسياسية والمخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، في حين انخفضت الأسهم على الرغم من البيانات الاقتصادية الأقوى من المتوقع والتي شملت مبيعات التجزئة القوية وتضخم أسعار المنتجين المعتدل.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
عناوين أخبار الفوركس والبيانات:
- تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API ليوم 9 يناير 2026: 5.27 مليون (-2.8 مليون سابقًا)
- تصاريح البناء في نيوزيلندا لشهر نوفمبر 2025: 2.8٪ شهريًا (توقعات 1.0٪ شهريًا؛ -0.9٪ شهريًا سابقًا)
- مؤشر رويترز تانكان الياباني لشهر يناير 2026: 7.0 (توقعات 11.0؛ 10.0 سابقًا)
- تصاريح البناء النهائية في أستراليا لشهر نوفمبر 2025: 20.2٪ على أساس سنوي (توقعات 20.2٪ على أساس سنوي؛ -1.8٪ على أساس سنوي سابق)
- أستراليا: الموافقات النهائية على بناء المنازل الخاصة لشهر نوفمبر 2025: 1.3% شهريًا (توقعات 1.3% شهريًا؛ -2.1% شهريًا سابقًا)؛ 15.2% سنويًا (توقعات 15.2% سنويًا؛ -6.4% سنويًا سابقًا)
- ميزان التجارة الصيني لشهر ديسمبر 2025: 114.1 مليار (التوقعات 105.0 مليار؛ السابق 111.68 مليار)
- صادرات الصين لشهر ديسمبر 2025: 6.6٪ على أساس سنوي (5.9٪ على أساس سنوي سابق)
- واردات الصين لشهر ديسمبر 2025: 5.7% على أساس سنوي (1.9% على أساس سنوي سابقًا)
- طلبات أدوات الآلات في اليابان لشهر ديسمبر 2025: 10.6٪ على أساس سنوي (توقعات 11.0٪ على أساس سنوي؛ 14.2٪ على أساس سنوي سابق)
- مبيعات السيارات في الصين لشهر ديسمبر 2025: -6.2٪ على أساس سنوي (3.1٪ على أساس سنوي متوقع؛ 3.4٪ على أساس سنوي سابق)
- طلبات الرهن العقاري من MBA في الولايات المتحدة لشهر يناير 2026: 28.5٪ (-10.0٪ سابقًا)
- معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA في الولايات المتحدة في 9 يناير 2026: 6.18٪ (6.25٪ سابقًا)
- معدل نمو مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025: 0.2% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري؛ 0.1% على أساس شهري سابقًا)؛ 3.0% على أساس سنوي (توقعات 2.6% على أساس سنوي؛ 2.8% على أساس سنوي سابقًا)
- مؤشر أسعار المنتجين الأساسي في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025: 0.0% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري؛ 0.3% على أساس شهري سابقًا)؛ 3.0% على أساس سنوي (توقعات 2.5% على أساس سنوي؛ 2.9% على أساس سنوي سابقًا)
- مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025: 0.6% على أساس شهري (توقعات 0.3% على أساس شهري؛ 0.0% على أساس شهري سابقًا)؛ 3.3% على أساس سنوي (توقعات 3.0% على أساس سنوي؛ 3.5% على أساس سنوي سابقًا)
- مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025: 5.1٪ على أساس شهري (-1.6٪ توقعات على أساس شهري؛ 0.5٪ سابقًا على أساس شهري)
- تغير مخزونات النفط الخام لوكالة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) لشهر يناير 2026: 3.39 مليون (-3.83 مليون سابقًا)
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
أظهرت جلسة الأربعاء التباين بين الأصول الآمنة والأصول الخطرة، حيث ارتفعت المعادن الثمينة إلى مستويات قياسية بينما عانت الأسهم والنفط على الرغم من البيانات الاقتصادية التي أظهرت مرونة المستهلكين وضغوط التضخم المعتدلة على مستوى الجملة.
سجل الذهب مكاسب قوية بنسبة 0.66٪، ليغلق بالقرب من 4627 دولارًا. تداول المعدن الثمين في نطاق محدود نسبيًا خلال الجلسة الآسيوية قبل أن يرتفع خلال ساعات التداول في لندن ويواصل مكاسبه خلال الجلسة الأمريكية. من المرجح أن يعكس هذا الارتفاع الطلب المتزايد على الملاذات الآمنة مدفوعًا بعدة عوامل محفزة: تصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، والمخاوف المستمرة بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب التحقيق الذي أجراه وزارة العدل مع رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول، وتوقعات استمرار التيسير النقدي. تفوقت الفضة بشكل كبير على الذهب من حيث النسبة المئوية، حيث ارتفعت فوق 90 دولارًا للأونصة للمرة الأولى وواصلت ارتفاعها الذي شهد مكاسب للمعدن الأبيض بنسبة 200٪ تقريبًا على أساس سنوي، على الرغم من أنه غير مدرج في هذا الرسم البياني.
واصلت عملة البيتكوين أداءها القوي، حيث ارتفعت بنسبة 2.14٪ لتتداول عند حوالي 97421 دولارًا. تداولت العملة المشفرة بشكل جانبي خلال الجلسة الآسيوية قبل أن ترتفع بشكل مطرد خلال ساعات التداول في لندن والولايات المتحدة. يبدو أن الارتفاع يعكس تحسن معنويات المخاطرة بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية الأقل من المتوقع، وربما استفاد من الرواية التي تقول إن الأصول اللامركزية توفر الحماية وسط مخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي وعدم الاستقرار الجيوسياسي.
واصلت عملة البيتكوين أداءها القوي، حيث ارتفعت بنسبة 2.14٪ لتتداول عند حوالي 97421 دولارًا. تداولت العملة المشفرة بشكل جانبي خلال الجلسة الآسيوية قبل أن ترتفع بشكل مطرد خلال ساعات التداول في لندن والولايات المتحدة. يبدو أن الارتفاع يعكس تحسن معنويات المخاطرة بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية الأقل من المتوقع، وربما استفاد من الرواية التي تقول إن الأصول اللامركزية توفر الحماية وسط مخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي وعدم الاستقرار الجيوسياسي.
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.56٪ ليغلق بالقرب من 6921، مواصلاً خسائره للجلسة الثالثة على التوالي على الرغم من البيانات الاقتصادية المشجعة. ضعف المؤشر بشكل مطرد خلال الجلسة الأمريكية، مما يعكس على الأرجح عمليات جني الأرباح في أسهم التكنولوجيا والمخاوف من أن مبيعات التجزئة القوية قد تجعل الاحتياطي الفيدرالي حذراً بشأن خفض أسعار الفائدة على الرغم من قراءات مؤشر أسعار المنتجين المعتدلة. يشير الانفصال بين الإنفاق الاستهلاكي القوي وضعف الأسهم إلى أن المتداولين قد يكونون قلقين بشأن مستويات التقييم أو إعادة التموضع قبل صدور تقارير الأرباح القادمة من المؤسسات المالية الكبرى.
سجل خام غرب تكساس الوسيط مكاسب متواضعة بنسبة 0.13٪ ليستقر عند حوالي 60.75 دولارًا للبرميل. شهد سوق الطاقة تحولات اتجاهية واضحة طوال الجلسة: ارتفع النفط بقوة خلال جلسة لندن، ربما بسبب استمرار علاوة المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن التوترات المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران، قبل أن ينعكس اتجاهه بشكل حاد خلال الجلسة الأمريكية. من المحتمل أن يكون الانخفاض الذي حدث بعد الظهر مرتبطًا بتصريحات الرئيس ترامب بعد ظهر يوم الثلاثاء، حيث خفف من حدة خطابه السابق بشأن إيران، قائلاً إنه تلقى تأكيدات بأن إيران ستتوقف عن قتل المتظاهرين ولن تكون هناك إعدامات. أدى تراجع التوترات إلى انخفاض علاوة المخاطر الجيوسياسية التي كانت تدعم أسعار النفط الخام، مما فاق تأثير تقرير مخزون النفط الخام الذي أظهر زيادة قدرها 3.39 مليون برميل.
وانخفضت عائدات سندات الخزانة بنسبة 0.96٪ لتتداول عند حوالي 4.14٪ على السندات لأجل 10 سنوات. وانخفضت العائدات بشكل حاد خلال الجلسة الأمريكية بعد صدور البيانات الاقتصادية في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. في حين أن بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة قد تدعم عادةً ارتفاع العائدات - حيث أظهر الأول تضخمًا أعلى قليلاً من التوقعات على أساس سنوي، وأظهر الثاني قوة المستهلكين - بدا أن مشتري السندات يركزون على القراءة الشهرية الثابتة لمؤشر أسعار المنتجين الأساسي والتوقعات بأن البيانات المتأخرة بسبب إغلاق الحكومة ستجعل بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرًا بشأن التغييرات في السياسة. ومن المرجح أن انخفاض العائد يعكس أيضًا زيادة الطلب على سندات الخزانة الآمنة وسط التوترات الجيوسياسية.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية
تداخل الرسم البياني لليورو مقابل العملات الرئيسية من TradingView
شهد الدولار الأمريكي تداولات متقلبة ومختلطة طوال يوم الأربعاء، ليغلق في النهاية على خسائر مقابل جميع العملات الرئيسية مع ترقب الأسواق لإصدار البيانات الاقتصادية وتطور التوترات الجيوسياسية.
خلال الجلسة الآسيوية، تداول الدولار مع ميل هبوطي صافٍ ضد معظم العملات الرئيسية. كانت التحركات هادئة نسبيًا دون وجود محفزات اقتصادية رئيسية تدفع زخمًا اتجاهيًا واضحًا، على الرغم من أن المتداولين ربما كانوا يتخذون مواقف حذرة قبل صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية المقرر في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. أظهر الين ضعفًا نسبيًا خلال هذه الفترة، مما يعكس على الأرجح تعديلات في المراكز خلال الليل بعد صدور بيانات اقتصادية يابانية أضعف من المتوقع، بما في ذلك مؤشر رويترز تانكان الذي جاء عند 7.0 مقابل 11.0 المتوقع.
شهدت جلسة لندن تداولًا متقلبًا للدولار واتجاهًا جانبيًا في الغالب، مع أداء متباين عبر أزواج العملات. في ظل عدم وجود بيانات اقتصادية أوروبية مهمة تدفع الاتجاه، بدا أن الأسواق تعزز مراكزها قبل صدور البيانات الأمريكية المهمة. أظهرت أزواج العملات نطاقات ضيقة نسبيًا، مما يشير إلى أن المتداولين كانوا مترددين في اتخاذ مراكز هجومية قبل صدور أرقام مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة من الولايات المتحدة.
جلبت جلسة الولايات المتحدة أهم الأحداث المؤثرة في السوق اليوم مع إصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. تداول الدولار في البداية بشكل جانبي فور الإعلان عن البيانات، مما يعكس على الأرجح الإشارات المتباينة الواردة في البيانات: جاء مؤشر أسعار المنتجين عند 0.2% شهريًا كما كان متوقعًا، لكنه أظهر قراءة أعلى من المتوقع عند 3.0% على أساس سنوي، في حين ظل مؤشر أسعار المنتجين الأساسي ثابتًا مقابل التقدير البالغ 0.2%. تجاوزت مبيعات التجزئة التوقعات عند 0.6% مقابل التوقعات البالغة 0.3%، مما يدل على مرونة المستهلكين.
بعد استيعاب البيانات في البداية، شهد الدولار انخفاضاً صافياً خلال بقية الجلسة الأمريكية. من المحتمل أن يعكس هذا الضعف عدة عوامل: انخفاض عائدات سندات الخزانة مع تركيز أسواق السندات على قراءة مؤشر أسعار المنتجين الأساسي الثابتة، والمخاوف المستمرة بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي التي تؤثر على معنويات الدولار، والهروب الأوسع نطاقاً إلى الملاذات الآمنة البديلة مثل الذهب والفضة بدلاً من العرض التقليدي على الدولار.
قدمت خطابات الاحتياطي الفيدرالي خلال الجلسة تعليقات متزنة ولكنها لم تقدم أي رؤية جديدة بشأن السياسة النقدية. عززت تصريحات المحافظ ستيفن ميران بشأن تحرير الأسواق والسياسة النقدية، وتأكيد الرئيس ويليامز على مرونة الاقتصاد والسياسة النقدية القائمة على البيانات، الرسالة التي مفادها أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال في وضع الانتظار والترقب، لا سيما في ظل المخاوف بشأن جودة البيانات الناجمة عن الإغلاق الحكومي الأخير.
عند إغلاق يوم الأربعاء، سجل الدولار خسائر صافية مقابل جميع العملات الرئيسية، مع ضعف خاص مقابل الين (-0.45٪) وخسائر واسعة النطاق مقابل اليورو وعملات مجموعة العشرة الكبار الأخرى. يبدو أن الأداء الضعيف للدولار يعكس التفاعل المعقد بين المخاطر الجيوسياسية التي تخلق طلبًا على الملاذات الآمنة البديلة، والمخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي التي تؤثر سلبًا على معنويات الدولار، وتراجع التوقعات بشأن اتخاذ بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا سياسيًا صارمًا في ظل الإشارات المتضاربة بشأن التضخم وعدم اليقين بشأن جودة البيانات.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- مؤشر أسعار المنتجين في اليابان لشهر ديسمبر 2025 الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش
- توقعات التضخم الاستهلاكي في أستراليا لشهر يناير 2026 في الساعة 12:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر RICS لأسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر 2025 الساعة 12:01 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي والتصنيعي في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 2025 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 2025 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ميزان التجارة في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 2025 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل التضخم النهائي في فرنسا لشهر ديسمبر 2025 الساعة 7:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
- التطورات النقدية في الصين لشهر ديسمبر 2025
- الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو لشهر نوفمبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الميزان التجاري لمنطقة اليورو لشهر نوفمبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر الناتج المحلي الإجمالي الشهري للمعهد الوطني للبحوث الاقتصادية والاجتماعية في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 12:00 ظهراً بتوقيت غرينتش
- مبيعات التصنيع والجملة النهائية في كندا لشهر نوفمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية لشهر يناير 2026 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر إمباير ستيت للتصنيع في نيويورك لشهر يناير 2026 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر يناير 2026 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت غرينتش
- أسعار الواردات والصادرات الأمريكية لشهر نوفمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- التدفقات الرأسمالية الصافية الإجمالية في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 9:00 مساءً بتوقيت جرينتش
يتضمن جدول أعمال يوم الخميس تقريرًا مهمًا عن مطالبات البطالة في الولايات المتحدة، والذي قد يوفر نظرة ثاقبة على ظروف سوق العمل في أعقاب المخاوف الأخيرة بشأن جودة البيانات بسبب إغلاق الحكومة. قد تؤثر البيانات الاقتصادية البريطانية، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي، على توقعات أسعار الفائدة لبنك إنجلترا، في حين أن الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو قد يلقي الضوء على ضعف التصنيع في المنطقة.
خلال الجلسة الأمريكية، ستقدم استطلاعات فيلادلفيا فيد ونيويورك إمباير ستيت للصناعات التحويلية لشهر يناير أول قراءات في الوقت الفعلي لمعنويات الأعمال لعام 2026، مما قد يكشف عن كيفية تأثير المناقشات حول التعريفات الجمركية وعدم اليقين السياسي على نشاط الصناعات التحويلية. ستراقب الأسواق أيضًا أي تعليقات إضافية من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حول كيفية تفسيرهم للإشارات المتضاربة الأخيرة بشأن التضخم وما إذا كانت المخاوف بشأن جودة البيانات الناجمة عن إغلاق الحكومة تؤثر على توقعاتهم السياسية.
لا تزال الأوضاع الجيوسياسية عاملاً غير متوقع، مع استمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران والمخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، مما يواصل دعم الطلب على الملاذات الآمنة في المعادن الثمينة ويؤثر على ديناميكيات سوق العملات.
ابقوا حذرين، أيها أصدقاء الفوركس، ولا تنسوا مراجعة حاسبة ترابط الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!
