일일 종합 시장 요약 - 2025년 11월 4일

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 외환 뉴스와 경제 업데이트를 확인하세요!

외환 뉴스 헤드라인 및 데이터:

• 일본 S&P 글로벌 제조업 구매관리자지수(PMI) 2025년 10월 최종치: 48.2 (예상치 48.3; 이전치 48.5)
• 호주 RBA 금리 결정 (2025년 11월 4일): 3.6% (예상치 3.6%; 이전치 3.6%)
  • 불록 RBA 총재는 중립적 입장을 유지하며, 추가 금리 인하와 추가 인하 중단 모두 경제 지표에 따라 가능하다고 언급
• 뉴질랜드 글로벌 유제품 거래 가격 지수 (2025년 11월 4일): -2.4% (예상치 1.0%; 이전치 21.9%)
• 미국 API 원유 재고 변동 (2025년 10월 31일 기준): 650만 배럴 (이전: -400만 배럴)
• 미국 정부 셧다운, 사상 최장 기록과 동률
• 2025년 9월 30일뉴질랜드 고용 변화: 0.0% q/q (0.1% q/q 예측; -0.1% q/q 이전)
  • 2025년 9월 30일 뉴질랜드 실업률: 5.3% (5.3% 예상; 이전 5.2%)
  • 2025년 9월 30일 뉴질랜드 노동 비용 지수: 0.5% q/q (0.5% q/q 예측; 0.6% q/q 이전); 2.1% y/y (2.0% y/y 예측; 2.2% y/y 이전)

광범위한 시장 가격 동향:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

화요일 장은 평가 우려와 연방준비제도(Fed)의 완화 기대감 감소가 맞부딪히면서 투자자들의 불안감이 커졌음을 반영했으며, 이는 위험 자산 전반에 걸쳐 상당한 매도 압력을 유발했습니다.

S&P 500 지수는 1% 이상 하락했으며, 기술 메가캡 지수는 2% 하락했습니다. 시장 참여자들은 주요 금융 기관 리더들의 과도한 평가에 대한 신중한 논평을 받아들이고, AI 거래가 동력을 잃고 있을 수 있다는 우려가 커지고 있기 때문입니다.

금은 온스당 약 3,930달러 선에서 거래되며 약 0.8% 하락했다. 추가 금리 인하 기대감이 줄어든 가운데 달러가 3개월 만에 최고치를 기록하며 최근 사상 최고치에서 후퇴한 것이다. 귀금속은 어제 중국 정부가 금 판매에 대한 세제 혜택을 폐지할 수 있다는 소식에 추가 압박을 받았을 가능성이 있다. 이는 내수 수요에 부담을 줄 수 있다.

WTI 원유는 수요 감소 신호와 API가 보고한 예상치 못한 650만 배럴의 미국 원유 재고 증가(수요 약화 또는 공급 역학 강화 신호)를 시장이 소화하면서 배럴당 60.10달러 근처로 마감하며 0.8% 하락했다.

비트코인은 6.8% 급락해 약 99,640달러를 기록하며 큰 폭의 손실을 입었다. 이 암호화폐가 11만 2천 달러에서 10만 6천 달러 아래로 급락하면서 12억 7천만 달러 이상의 레버리지 선물 청산이 발생했으며, 이 중 롱 포지션 보유자들이 전체의 거의 90%를 차지했다. 연방준비제도(Fed) 관계자들이 12월 추가 금리 인하를 지지하기를 꺼리는 태도와 함께, 금융 프로토콜 발란서(Balancer) 해킹으로 1억 달러 이상의 디지털 자산이 유출된 것이 매도세를 부추겼다.

10년물 국채 수익률은3bp 하락한 4.09%를 기록했다. 주식 시장 약세와 장기화된 정부 셧다운 속 경제 상황에 대한 우려가 지속되는 가운데 채권 시장이 지지선을 찾았기 때문이다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

TradingView 제공 USD vs. 주요 통화 차트 오버레이

미국 달러는 화요일 세션 내내 주요 통화 대비 일관된 상승세를 보이며 모든 주요 통화 대비 강세를 기록했다. 주목할 만한 촉매제가 부재한 가운데, 이러한 강세 움직임은 트레이더들이 연방준비제도(Fed) 정책에 대한 재조정된 기대치를 계속해서 가격에 반영하고 있으며, 주식, 암호화폐 및 원유 시장에서 안전자산으로의 자금 유입이 발생하고 있음을 시사하는 징후가 있었다.

아시아 세션 동안 달러는 주요 통화 대비 초반 상승 모멘텀을 형성했으며, 트레이더들은 주요 경제 지표 발표를 앞두고 신중한 포지션을 구축했다. 호주중앙은행(RBA)은 예상대로 기준금리를 3.6%로 동결했으나, 인플레이션이 가속화되고 근본적 압박이 지속되며 2026년까지 핵심 인플레이션이 3% 이상 유지될 것이라는 점을 언급하며 매파적 입장을 밝혔다. RBA의 매파적 태도에도 불구하고 호주 달러는 광범위한 달러 강세를 반영하며 상승세를 이어가지 못했다.

달러 강세는 런던 오전 세션 동안 가속화되었으며 미국 오후 세션까지 지속되어 달러 지수는 0.33% 상승하며 5월 이후 최고 종가 수준을 유지했다. 다시 한번, 지목할 만한 주요한 새로운 촉매제는 없었으므로, 달러 강세는 지난주 파월 의장의 신중한 발언에 따른 12월 연준 금리 인하 기대감 감소와 공식 경제 데이터를 시장에 제공하지 못하는 미국 정부 셧다운으로 인한 지속적인 복잡성 등 여러 지지 요인을 다시 한번 반영한 것으로 보인다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

• 호주 S&P 글로벌 서비스업 구매관리자지수(PMI) 2025년 10월 최종치 - 23:00(GMT)
• 호주 2025년 10월 제조업 지수 (GMT 기준 오후 10시)
• 일본 BoJ 금융정책회의 의사록 (GMT 기준 오후 11시 50분)
• 중국 RatingDog 서비스업 PMI (2025년 10월) - 01:45 (GMT)
• 독일 공장 주문 (2025년 9월) - 07:00 GMT
• 유로 지역 서비스 PMI 최종, 2025년 10월, GMT 오전 9:00
• 영국 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종, 2025년 10월, GMT 오전 9:30
• 유로 지역 2025년 9월 PPI, 오전 10:00 (GMT)
• 미국 MBA 모기지 신청 건수 및 30년 모기지 금리, 오후 12시(GMT)
• 2025년 10월 미국 ADP 전국 고용 보고서, 오후 1:15 GMT
• 캐나다 S&P 글로벌 서비스 PMI 2025년 10월, 오후 2:30 GMT
• 2025년 10월 미국 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치, 오후 2:45 GMT
• 미국 ISM 서비스 PMI 2025년 10월, 오후 3:00 GMT
• 미국 EIA 원유 재고 변동, 2025년 10월 31일 오후 3:30 GMT
• 영국 BoE 브리든 연설, GMT 오후 4시 15분

수요일 일정에는 연방준비제도(Fed) 정책 전망에 상당한 영향을 미칠 수 있는중요한 미국 고용 지표가 포함됩니다. ADP 전국 고용 보고서는 금요일 공식 비농업 고용 보고서 발표를 앞두고 노동 시장 상황을 미리 보여줄 것이며, 약세 신호가 나타날 경우 금리 인하 기대감이 재점화되고 달러에 부담을 줄 수 있습니다.

ISM 서비스업 구매관리자지수(PMI)는 주요 서비스 부문의 건강 상태를 보여줄 것이며, 정부 셧다운으로 인한 경제 모멘텀에 대한 지속적인 우려 속에서 특히 고용 및 비즈니스 활동 구성 요소에 주목할 필요가 있습니다.

장기화된 셧다운은 인력 부족으로 인한 항공 교통 차질과 식량 지원 혜택 축소 등 미국인들에게 계속해서 문제를 가중시키고 있으며, 숀 더피 교통부 장관은 여행이 위험하다고 판단될 경우 미국 영공을 폐쇄하겠다고 경고했다. 화요일 선거 이후 셧다운 해결 가능성과 관련된 새로운 전개는 상당한 시장 변동성을 유발할 수 있다.

일본은행(BOJ) 금융정책회의 의사록은 특히 최근 엔화 약세를 고려할 때, 정책 입안자들의 향후 금리 조정 가능성에 대한 생각을 파악하기 위해 면밀히 검토될 것이다. 유로존 서비스업 PMI 최종치는 제조업 부문의 지속적인 어려움 속에서 유로존 경제의 회복력을 평가하는 데 도움이 될 것이다. 시장 참여자들은 또한 미중 무역 관계와 관련된 모든 진전을 주시할 것이다. 무역 협상 진전은 달러와 위안화 모두를 지지해 왔지만, 합의 내용은 1년 동안만 유효할 예정이다.

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