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最新の取引セッションで見逃したかもしれない外国為替ニュースと経済動向をチェックしよう！
外国為替ニュースの見出しとデータ：
- 日本S&Pグローバル製造業PMI（2025年10月最終値）：48.2（予想48.3、前回48.5）
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オーストラリアRBA政策金利決定（2025年11月4日）：3.6%（予想3.6%、前回3.6%）
- ブルックRBA総裁は中立的な姿勢を維持し、経済データ次第で追加利下げも利上げも可能性があると述べた
- ニュージーランド グローバル・デイリー・トレード価格指数（2025年11月4日）：-2.4%（予想1.0%、前回21.9%）
- 米国API原油在庫変化（2025年10月31日）：650万バレル（前回：-400万バレル）
- 米国政府の閉鎖は史上最長記録に並んだ
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2025年9月30日時点のニュージーランド雇用者数変化：0.0%（前期比）（予想：0.1%（前期比）、前回：-0.1%（前期比））
- 2025年9月30日時点のニュージーランド失業率：5.3％（予想5.3％；前回5.2％）
- 2025年9月30日時点のニュージーランド労働コスト指数：前期比0.5％（予想：前期比0.5％；前回：前期比0.6％）；前年比2.1％（予想：前年比2.0％；前回：前年比2.2％）
広範な市場価格動向：
ドル指数、金、S&P 500、原油、米国10年債利回り、ビットコインのオーバーレイチャート（TradingView提供）
火曜日の取引では、株価評価への懸念とFRBの金融緩和期待後退が重なり、投資家の不安が高まった。これによりリスク資産全体に顕著な売り圧力が発生した。
S&P 500は1％超下落し、ハイテク大型株指数は2％下落した。市場参加者は主要金融機関トップによる過熱した評価に関する慎重な見解を消化し、AI関連銘柄の勢いが失われつつある懸念が高まったためだ。
金は約0.8%下落し、1オンスあたり3,930ドル前後で取引された。米ドルが3カ月ぶりの高値に上昇したことで、最近の最高値から後退した。これは追加利下げへの期待が後退したためだ。貴金属は、中国政府が金販売に対する税制優遇措置を廃止する可能性があるという昨日のニュースにより、国内需要に重しがかかる恐れがあり、さらに圧力を受けた可能性がある。
WTI原油は0.8%下落し、1バレルあたり60.10ドル付近で取引を終えた。市場は需要減退の兆候を消化し、 APIが報告した米国原油在庫の予想外の650万バレル増加は、需要減退または供給力増強を示唆している。
ビットコインは大幅な下落を記録し、6.8%安の約99,640ドルとなった。 仮想通貨は11万2000ドルから10万6000ドル割れへと急落し、12億7000万ドル超のレバレッジ付き先物ポジションが強制決済された。ロングポジション保有者が全体の約90％を占めた。連邦準備制度理事会（FRB）当局者が12月の追加利下げを支持しない姿勢を示したことと、金融プロトコル「バランサー」がハッキングされ1億ドル超のデジタル資産が流出したことが売りを加速させた。
10年物国債利回りは3ベーシスポイント低下し4.09%となった。株式市場の弱含みと政府閉鎖長期化による経済情勢への懸念が続く中、債券市場は下支えされた。
外国為替市場の動向：米ドル対主要通貨：
TradingViewによる米ドル対主要通貨チャート重ね合わせ
米ドルは火曜日の取引時間を通じて一貫して上昇し、主要通貨全てに対して値を上げた。特筆すべき材料が不足する中、この上昇傾向は、トレーダーがFRB政策に対する見直された期待を継続的に織り込み、株式・暗号資産・原油市場からの安全資産への資金流入が続いていることを示唆していた。
アジア市場では、主要通貨に対しドルが早い段階で勢いを増した。主要経済指標発表を控え、トレーダーが慎重なポジション取りを行ったためだ。 オーストラリア準備銀行（RBA）は予想通り政策金利を3.6%に据え置いたが、インフレが加速し基礎的な圧力が続いていると指摘し、2026年までコアインフレ率が3%超で推移するとの見通しを示すなどタカ派的な姿勢を示した。しかしRBAのタカ派的姿勢にもかかわらず、豪ドルは米ドル全般の強さを反映して上昇できなかった。
ロンドンの午前中の取引でドル高が加速し、米国の午後の取引でもその傾向は続き、米ドル指数は 0.33% 上昇して 5 月以来の最高値付近で推移した。 ここでも、新たな大きな要因は見当たらないため、ドル高は、先週のパウエル議長による慎重な発言を受けて 12 月の FRB の利下げ期待が後退したことや、米国政府の閉鎖が続き、市場が公式の経済データを入手できない状況が続いていることなど、複数の支援要因を再び反映したものと思われる。
経済カレンダーにおける今後の潜在的な要因
- 10月25日 22:00（GMT） オーストラリアS&PグローバルサービスPMI（10月、確定値）
- オーストラリア 10 月の製造業指数 2025 年 10 月 25 日 午後 10 時（GMT）
- 日本、日銀金融政策決定会合議事録、GMT 午後 11 時 50 分
- 中国 2025年10月 RatingDog サービス業PMI 午前1時45分（GMT
- ドイツ 2025年9月工場受注（GMT午前7時）
- ユーロ圏サービス業PMI（2025年10月）最終値 9:00 am GMT
- 英国S&PグローバルサービスPMI（2025年10月、最終値） 9:30 am GMT
- ユーロ圏生産者物価指数（2025年9月分） 10:00 am GMT
- 米国MBA住宅ローン申請件数及び30年物住宅ローン金利 12:00 pm GMT
- 米国ADP全国雇用報告（2025年10月分） 13:15 GMT
- カナダS&PグローバルサービスPMI（2025年10月） 午後2時30分（GMT）
- 米国S&PグローバルサービスPMI（10月）確定値（2025年） 午後2時45分（GMT）
- 米国ISMサービス業PMI（2025年10月分） 15:00 GMT
- 米国EIA原油在庫変化（2025年10月31日分） 午後3時30分（GMT）
- 英国中央銀行（BoE）ブリードン総裁講演（16:15 GMT）
水曜日の経済カレンダーでは、米連邦準備制度理事会（FRB）の政策見通しに大きく影響する可能性のある重要な雇用統計が発表される。ADP全国雇用報告は、金曜日に発表される公式の非農業部門雇用者数に先立ち、労働市場の状況を早期に示すものであり、弱さの兆候が見られれば利下げ期待が再燃し、ドル安要因となる可能性がある。
ISM サービス業 PMI は、支配的なサービス部門の健全性について洞察を与えるものであり、政府機関閉鎖下での経済勢いの懸念が続いていることから、雇用と事業活動の要素に特に注目が集まる。
長期化する政府機関閉鎖は、人員不足による航空交通の混乱や食糧援助給付の削減など、アメリカ国民にとって問題をさらに悪化させている。ショーン・ダフィー運輸長官は、旅行が危険と判断された場合は米国の空域を閉鎖すると警告している。火曜日の選挙後に政府機関閉鎖の解決に向けた新たな動きがあれば、市場に大きな変動をもたらす可能性がある。
日本銀行の金融政策決定会合の議事録は、特に最近の円安を踏まえ、政策当局者の将来の金利調整に関する考え方を把握するために精査されるだろう。ユーロ圏のサービス業 PMI 最終値は、製造業が引き続き課題を抱える中、ユーロ圏経済の回復力を評価する上で役立つだろう。また、市場では、貿易交渉の進展がドルと人民元の両方を支えていることから、米中貿易関係に関するあらゆる動きも注視されるだろう。ただし、その取り決めは 1 年間のみ有効である。
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