ملخص السوق العريض اليومي - 4 نوفمبر 2025

تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!

عناوين أخبار الفوركس والبيانات:

• مؤشر S&P العالمي النهائي لمؤشر مديري المشتريات الصناعي في اليابان لشهر أكتوبر 2025: 48.2 (التوقعات 48.3؛ السابق 48.5)
• قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة لشهر نوفمبر 2025: 3.6% (التوقعات 3.6%؛ السابق 3.6%)
  • حافظ محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك على موقفه المحايد، مشيرًا إلى أن المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة وعدم إجراء تخفيضات إضافية لا يزالان ممكنين
• مؤشر أسعار تجارة الألبان العالمية في نيوزيلندا لشهر نوفمبر 2025: -2.4% (التوقعات 1.0%؛ السابق 21.9%)
• تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API في 31 أكتوبر 2025: 6.5 مليون (-4.0 مليون سابقًا)
• إغلاق الحكومة الأمريكية هو الأطول في التاريخ
• تغير معدل التوظيف في نيوزيلندا في 30 سبتمبر 2025: 0.0% على أساس ربع سنوي (توقعات 0.1% على أساس ربع سنوي؛ -0.1% على أساس ربع سنوي سابق)
  • معدل البطالة في نيوزيلندا في 30 سبتمبر 2025: 5.3٪ (توقعات 5.3٪؛ 5.2٪ سابقًا)
  • مؤشر تكاليف العمالة في نيوزيلندا في 30 سبتمبر 2025: 0.5% على أساس ربع سنوي (توقعات 0.5% على أساس ربع سنوي؛ 0.6% على أساس ربع سنوي سابقًا)؛ 2.1% على أساس سنوي (توقعات 2.0% على أساس سنوي؛ 2.2% على أساس سنوي سابقًا)

حركة أسعار السوق بشكل عام:

مؤشر الدولار، الذهب، S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView

عكست جلسة يوم الثلاثاء تزايد قلق المستثمرين مع تضارب المخاوف بشأن التقييمات مع تراجع التوقعات بشأن سياسة التيسير النقدي التي تنتهجها الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى ضغوط بيعية ملحوظة

انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 1٪، مع خسارة مؤشر شركات التكنولوجيا الكبرى 2٪، حيث استوعب المشاركون في السوق التعليقات الحذرة من قادة المؤسسات المالية الكبرى حول التقييمات المرتفعة، ومع تزايد المخاوف من أن تجارة الذكاء الاصطناعي قد تفقد زخمها.

انخفضالذهب بنحو 0.8٪ ليتداول عند حوالي 3930 دولارًا للأونصة، متراجعًا عن أعلى مستوياته القياسية الأخيرة مع ارتفاع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر وسط تراجع التوقعات بشأن المزيد من التخفيضات الفورية في أسعار الفائدة. ربما واجه المعدن الثمين ضغوطًا إضافية في وقت سابق من أخبار الأمس الصادرة من الصين، بأن الحكومة قد تلغي الحوافز الضريبية على مبيعات الذهب، مما قد يثقل كاهل الطلب المحلي.

انخفضخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.8٪ ليستقر عند حوالي 60.10 دولارًا للبرميل، حيث استوعبت الأسواق مؤشرات انخفاض الطلب، وزيادة غير متوقعة في مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 6.5 مليون برميل وفقًا لتقرير معهد البترول الأمريكي، مما يشير إلى ضعف الطلب أو قوة ديناميكيات العرض.

وتكبدتعملة البيتكوين خسائر كبيرة، حيث انخفضت بنسبة 6.8٪ لتصل إلى حوالي 99640 دولارًا. أدى الانخفاض الحاد في العملة المشفرة من 112,000 دولار إلى أقل من 106,000 دولار إلى تصفية عقود آجلة بقيمة تزيد عن 1.27 مليار دولار، حيث شكل المتداولون على المكشوف ما يقرب من 90٪ من الإجمالي. ساهم في عمليات البيع تردد مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في الموافقة على خفض آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر، بالإضافة إلى اختراق بروتوكول التمويل Balancer الذي أدى إلى استنزاف أكثر من 100 مليون دولار من الأصول الرقمية.

انخفضعائد سندات الخزانة لأجل 10 سنواتبثلاث نقاط أساس إلى 4.09٪، حيث وجدت أسواق السندات دعماً وسط ضعف أسواق الأسهم والمخاوف المستمرة بشأن الأوضاع الاقتصادية في ظل الإغلاق الحكومي المطول.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

سجل الدولار الأمريكي مكاسب ثابتة طوال جلسة يوم الثلاثاء، حيث ارتفع مقابل جميع العملات الرئيسية. مع عدم وجود محفزات ملحوظة يمكن الإشارة إليها، كانت هناك دلائل على أن هذا التحرك الصعودي كان على الأرجح استمرار المتداولين في تسعير التوقعات المعاد تقييمها لسياسة الاحتياطي الفيدرالي، وتدفقات الملاذ الآمن من أسواق الأسهم والعملات المشفرة والنفط.

خلال الجلسة الآسيوية، اكتسب الدولار زخمًا مبكرًا مقابل العملات الرئيسية، حيث اتخذ المتداولون مواقف حذرة قبل صدور البيانات الاقتصادية الهامة. أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة عند 3.6٪ كما كان متوقعًا، لكنه أبدى نبرة متشددة، مشيرًا إلى أن التضخم قد ارتفع وأن الضغوط الأساسية مستمرة، مع توقع بقاء التضخم الأساسي فوق 3٪ حتى عام 2026. على الرغم من الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي، فشل الدولار الأسترالي في الاستفادة من ذلك، مما يعكس قوة الدولار الأمريكي بشكل عام.

تسارع صعود الدولار خلال جلسة صباح لندن واستمر خلال فترة بعد الظهر في الولايات المتحدة، حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.33٪ ليحوم حول أعلى مستوى إغلاق له منذ مايو. مرة أخرى، لا توجد محفزات جديدة كبيرة يمكن الإشارة إليها، لذا من المرجح أن قوة الدولار عكست مرة أخرى عوامل داعمة متعددة، بما في ذلك انخفاض التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر بعد التعليقات الحذرة التي أدلى بها رئيس البنك باول الأسبوع الماضي والمضاعفات المستمرة من إغلاق الحكومة الأمريكية التي حرمت الأسواق من البيانات الاقتصادية الرسمية.

العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

• مؤشر S&P Global Services PMI النهائي لأستراليا لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر التصنيع الأسترالي لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان المركزي في الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر الخدمات الصيني RatingDog لشهر أكتوبر 2025 الساعة 1:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
• ألمانيا: طلبيات المصانع لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر PMI النهائي لقطاع الخدمات في منطقة اليورو لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر S&P العالمي لخدمات الأعمال في المملكة المتحدة النهائي لشهر أكتوبر 2025 الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر أسعار المنتجين في منطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• طلبات الرهن العقاري من MBA الأمريكية ومعدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا في الساعة 12:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• تقرير ADP الوطني للعمالة في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 الساعة 1:15 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر S&P Global Services PMI الكندي لشهر أكتوبر 2025 الساعة 2:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر مديري المشتريات الخدمي العالمي S&P النهائي في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 2:45 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• تقرير تغير مخزونات النفط الخام الأمريكية الصادر عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 3:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• خطاب بريدين محافظ بنك إنجلترا في الساعة 4:15 مساءً بتوقيت جرينتش

يتضمن جدول أعمال يوم الأربعاء بيانات مهمة عن التوظيف في الولايات المتحدة قد تؤثر بشكل كبير على التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي. سيقدم تقرير ADP الوطني للتوظيف مؤشراً مبكراً عن أوضاع سوق العمل قبل صدور التقرير الرسمي عن الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، مع احتمال أن تؤدي أي علامات ضعف إلى إحياء التوقعات بخفض أسعار الفائدة والضغط على الدولار.

سيقدم مؤشر ISM لخدمات القطاع الخاص نظرة ثاقبة على صحة قطاع الخدمات المهيمن، مع إيلاء اهتمام خاص لمكونات التوظيف والنشاط التجاري بالنظر إلى المخاوف المستمرة بشأن الزخم الاقتصادي في ظل إغلاق الحكومة.

يستمر الإغلاق المطول في تفاقم المشاكل التي يواجهها الأمريكيون، بما في ذلك تعطل حركة الطيران بسبب نقص الموظفين وتقليص مساعدات الغذاء، حيث حذر وزير النقل شون دافي من أنه سيغلق المجال الجوي الأمريكي إذا تم تحديد أن السفر خطير. أي تطورات جديدة بشأن الحل المحتمل للإغلاق بعد انتخابات يوم الثلاثاء قد تؤدي إلى تقلبات كبيرة في السوق.

سيتم فحصمحضر اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان للحصول على رؤى حول تفكير صانعي السياسة بشأن التعديلات المحتملة في أسعار الفائدة في المستقبل، لا سيما في ضوء ضعف الين مؤخرًا. ستساعد النتائج النهائية لمؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات في منطقة اليورو على تقييم مرونة اقتصاد منطقة اليورو وسط التحديات المستمرة التي يواجهها قطاع الصناعات التحويلية. ستراقب الأسواق أيضًا أي تطورات تتعلق بالعلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، حيث دعم التقدم في المفاوضات التجارية كلاً من الدولار واليوان، على الرغم من أن الترتيبات ستكون سارية لمدة عام واحد فقط.

ابقوا حذرين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!