일일 종합 시장 요약 - 2025년 10월 1일

미국 정부가 7년 만에 처음으로 셧다운에 돌입했음에도 불구하고 수요일 시장들은 놀라운 회복력을 보였습니다. 워싱턴의 정치적 마비 상태에도 불구하고 주식 시장은 4일 연속 상승세를 기록했습니다. 충격적인 ADP 고용지표 부진은 연준의 금리 인하 기대를 더욱 부채질하며 국채 수익률을 하락시켰고, 금과 비트코인은 상승세를 이어갔습니다.

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헤드라인 & 데이터:

• 미국 정부 셧다운, 자금 지원 합의 실패로 동부시간 기준 오전 12시 1분 시작
• 호주 AIG 제조업 지수(2025년 9월): -13.2 (예상치 -22.0, 이전치 -20.9)
• 일본 2025년 3분기 대기업 탄칸 지수: 14.0 (예상치 15.0; 이전치 13.0)
• 일본 S&P 글로벌 2025년 9월 제조업 PMI 최종: 48.5 (예상치 48.4; 이전치 49.7)
• 영국 전국 주택 가격 2025년 9월: 전월 대비 0.5% (전월 대비 0.6% 예상); 전년 대비 2.2% (전년 대비 2.1% 예상)
• 2025년 9월 스위스 procure.ch 제조업 PMI: 46.3 (예상치 47.5; 이전치 49.0)
• 2025년 9월 유로 지역 HCOB 제조업 PMI 최종치: 49.8 (예상치 49.5; 이전치 50.7)
• 유로 지역 2025년 9월 CPI 속보치: 2.2% y/y (2.2% y/y 예상; 2.0% y/y 이전)
• 미국 ADP 고용 (2025년 9월): -32,000명 (40,000명 예상; 이전 54,000명) – 수년 만에 첫 마이너스 기록
• 미국 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI) 2025년 9월: 49.1 (예상치 49.0; 이전치 48.7) – 7개월 연속 50 미만
  • 미국 ISM 제조업 고용지수: 45.3 (예상치 44.0; 이전치 43.8)
  • 미국 ISM 제조업 가격: 61.9 (63.6 예상; 63.7 이전)

광범위한 시장 가격 움직임:

달러지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

수요일 장은 2018-2019년 이후 첫 미국 정부 셧다운을 배경으로 진행 되었으나, 약한 노동 시장 데이터가 연방준비제도(Fed)의 공격적인 완화 기대를 강화하면서 위험 자산은 놀라운 침착함을 보였다.

S&P 500 지수는 4거래일 연속 상승세를 이어갔는데, 트레이더들이 셧다운 우려를 무시하고 악화되는 고용 상황이 통화 정책에 미칠 영향에 더 주목했기 때문이다. 기술주가 상승을 주도했으며, 엔비디아는 코어위브가 메타 플랫폼스와 체결한 142억 달러 규모의 AI 클라우드 인프라 계약에 힘입어 상승했다.

정부 기능 마비, 충격적인 고용 부진, 연준 완화 기대감이 복합적으로 작용하며 귀금속에 대한 완벽한 폭풍을 조성한 가운데 금은 다시 한번 상승세를 이어갔다. 금속 선물은 온스당 3,900달러를 넘어섰으며, 특히 정부 셧다운 우려가 주요 경제 지표 발표 지연(금요일 발표 예정인 핵심 미국 비농업 고용 보고서 포함)에 대한 시장의 불안과 맞물려금값 상승을 부추겼다.

WTI 원유는 지속적인 압박을 받았으며, 선물 가격이 61.40달러까지 하락했다. 이는 OPEC+가 일요일 회의에서 하루 최소 13만7천 배럴의 추가 원유 생산 증량을 승인할 수 있다는 지속적인 우려에 따른 것으로 보인다. 이라크 북부 쿠르디스탄 지역에서 터키로의 원유 공급 재개는 공급 과잉 우려를 더욱 악화시킬 가능성이 있다.

비트코인은 큰 폭의 상승세를 보이며 일시적으로 11만8000달러를 넘어섰다. 미국 정부 셧다운 속에서 대체 자산으로서의 역할이 부각되며 암호화폐가 계속 혜택을 본 것으로 보인다. 런던 세션 중 메타플래닛이 5000개 이상의 비트코인을 매입했다는 소식도 BTC 강세에 기여했을 수 있다.

10년물 국채 수익률은 4.085%까지 오른 뒤 4.10% 선에서 등락했으며, 미국 정부 셧다운 시작과 민간 고용이 수년 만에 처음으로 감소한 것을 보여준 참담한 ADP 고용 보고서에 따라 채권 시장이 급등했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

TradingView 제공 USD vs. 주요 통화 차트 오버레이

수요일 달러는 장중 큰 변동성을 보였는데, 미국 정부 셧다운 시작 후 초반 하락했고, 충격적인 ADP 데이터 발표 후 추가 하락했다가 미국 오후 세션 동안 부분적으로 회복했다.

아시아 장 초반 달러는 조용하고 잦은 변동성을 보이다가 , 아시아 장 후반 정부 셧다운이 시작된 후 하락세를 이어갔다 . 공화당과 민주당은 새 회계연도 연방정부 예산안 합의에 실패했으며, 셧다운은 즉시 데이터 가용성에 대한 우려를 불러일으켰다. 노동통계국은 셧다운 기간 동안 어떠한 경제 보고서도 발표하지 않을 것이라고 확인했으며, 이는 금요일 아침 9월 고용보고서 발표가 없을 가능성이 높음을 의미한다.

이로 인해 이번 주 핵심 이벤트는 오늘 발표된 ADP 비농업 고용지표로 전환되었으며, 민간 고용주들이 9월에 32,000개의 일자리를 감축한 것으로 나타났습니다 (예상치 45,000명 증가). 이는 수년 만에 처음으로 마이너스 수치를 기록한 것으로, 트레이더들이 즉시 연준의 더 공격적인 완화 정책을 반영하면서 달러는 장중 최저치로 추락했습니다.

그러나 달러는 곧 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI) 발표와 맞물려 반등세를 보였다. 전체 지수는 7개월 연속 위축 국면을 기록했으나 예상치보다는 소폭 상회했다. 달러의 부분적 회복은 셧다운 기간 불확실성에 따른 변동성 확대 가능성에 대비한 포지션 정리 움직임이 반영된 것으로 보인다.

개별 통화 대비에서는 엔화가 눈에 띄게 강세를 보였는데, 이는 미국 정치적 기능 부전 속 안전자산 유입의 혜택을 받은 것으로 보인다. 유로존 인플레이션이 예상대로 2.2%로 가속했음에도 유로는 안정세를 유지했으며, 원자재 통화는 지역 성장 우려와 달러 약세 사이에서 균형을 맞추려는 트레이더들의 움직임으로 혼조세를 보였다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

• 호주 2025년 8월 무역수지 (GMT 기준 오전 1시 30분)
• 호주 RBA 금융 안정성 검토 (GMT 기준 오전 1시 30분)
• 일본 소비자 신뢰지수 (2025년 9월) - 오전 5시 (GMT)
• 스위스 2025년 9월 소비자 물가 지수 성장률 (GMT 오전 6:30)
• 유로 지역 2025년 8월 실업률, GMT 오전 9:00
• 미국 챌린저 감원 현황 (2025년 9월) - 11:30 am GMT
• 미국 2025년 9월 27일 신규 실업수당 청구 건수 (발표 시)
• 2025년 8월 미국 공장 주문 (발표될 경우)
• 미국 연준 로건 연설 (GMT 기준 오후 2시 30분)

목요일 일정은 어제보다 훨씬 한산하지만, 몇 분 정도 준비할 가치가 있는 몇 가지 핵심 지표가 포함되어 있습니다. 스위스 인플레이션 데이터가 예정되어 있으며, 이는 스위스 국립은행(SNB)의 정책 기대에 영향을 미칠 수 있으므로, 당일 거래자 및 스캘퍼들이 주목할 만한 단기적인 움직임이 CHF에서 나타날 가능성이 있습니다.

목요일에는 일반적으로 중요한 미국 실업수당 청구 건수 데이터가 발표되지만, 정부 셧다운으로 인해 해당 지표는 사실상 제외되었습니다. 이로 인해 미국 세션 중 잠재적 움직임을 주시해야 할 지표는 미국 챌린저 기업 감원 업데이트가 될 것입니다.

물론 트레이더들은 셧다운 협상 관련 소식에도 주시할 것입니다. JD 밴스 부통령은 장기 셧다운을 예상하지 않는다고 밝혔으나, 백악관은 며칠 이상 지속될 경우 연방 직원들을 신속히 해고할 계획이라 이미 긴장된 상황에 불확실성을 더하고 있습니다.

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