This article has been translated from English to Arabic.

تجاوزت الأسواق يوم الأربعاء أول إغلاق للحكومة الأمريكية منذ سبع سنوات بمرونة مدهشة، حيث سجلت الأسهم مكاسبها الرابعة على التوالي على الرغم من الاضطراب السياسي في واشنطن. وأدى الإعلان المفاجئ عن تراجع أرقام الوظائف في القطاع الخاص إلى زيادة التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى انخفاض عائدات سندات الخزانة في حين ارتفع سعر الذهب وال

تحقق من العناوين الرئيسية والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين الرئيسية والبيانات:

  • إغلاق الحكومة الأمريكية يبدأ في الساعة 12:01 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة بعد فشل المشرعين في التوصل إلى اتفاق بشأن التمويل
  • مؤشر AIG التصنيعي الأسترالي لشهر سبتمبر 2025: -13.2 (التوقعات -22.0؛ السابق -20.9)
  • مؤشر تانكان للمصنعين الكبار في اليابان للربع الثالث من عام 2025: 14.0 (التوقعات 15.0؛ السابق 13.0)
  • مؤشر S&P العالمي النهائي لمؤشر مديري المشتريات الصناعي في اليابان لشهر سبتمبر 2025: 48.5 (التوقعات 48.4؛ السابق 49.7)
  • أسعار المساكن على مستوى المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 0.5% على أساس شهري (توقعات 0.6% على أساس شهري)؛ 2.2% على أساس سنوي (توقعات 2.1% على أساس سنوي)
  • مؤشر PMI التصنيعي السويسري لسبتمبر 2025: 46.3 (التوقعات 47.5؛ السابق 49.0)
  • مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي لمنطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025: 49.8 (التوقعات 49.5؛ السابق 50.7)
  • مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025: 2.2% على أساس سنوي (توقعات 2.2% على أساس سنوي؛ 2.0% على أساس سنوي سابق)
  • مؤشر ADP للعمالة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025: -32.0 ألف (التوقعات 40.0 ألف؛ السابق 54.0 ألف) – أول نتيجة سلبية منذ سنوات
  • مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 49.1 (التوقعات 49.0؛ السابق 48.7) – الشهر السابع على التوالي دون 50
    • مؤشر التوظيف في قطاع الصناعات التحويلية ISM في الولايات المتحدة: 45.3 (التوقعات 44.0؛ السابق 43.8)
    • مؤشر أسعار التصنيع ISM الأمريكي: 61.9 (التوقعات 63.6؛ السابق 63.7)

حركة أسعار السوق بشكل عام:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، بيتكوين مخطط تراكب من TradingView

جرت جلسة الأربعاء على خلفية أول إغلاق للحكومة الأمريكية منذ 2018-2019، ومع ذلك أظهرت الأصول الخطرة هدوءًا ملحوظًا حيث عززت بيانات سوق العمل الضعيفة التوقعات بتخفيف قوي من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع مؤشر S&P 500 للجلسة الرابعة على التوالي، حيث تجاهل المتداولون مخاوف الإغلاق، وركزوا أكثر على الآثار المترتبة على تدهور ظروف التوظيف على السياسة النقدية. قادت أسهم التكنولوجيا الارتفاع، حيث ارتفعت Nvidia تماشيًا مع صفقة CoreWeave البالغة 14.2 مليار دولار مع Meta Platforms لبناء بنية تحتية سحابية للذكاء الاصطناعي.

حقق الذهب مكاسب مرة أخرى، حيث ارتفعت العقود الآجلة إلى ما فوق 3900 دولار للأونصة، حيث أدى الجمع بين خلل الحكومة والضعف المفاجئ في التوظيف وتوقعات تخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى خلق عاصفة مثالية للمعدن الثمين. كانت مخاوف الإغلاق داعمة بشكل خاص، حيث كانت الأسواق قلقة بشأن تأخير إصدار البيانات الاقتصادية الرئيسية، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي المهم يوم الجمعة.

واجه خام غرب تكساس الوسيط ضغوطًا مستمرة، حيث انخفضت العقود الآجلة إلى 61.40 دولارًا، على الأرجح بسبب المخاوف المستمرة من احتمال موافقة أوبك+ على زيادة أخرى في إنتاج النفط بما لا يقل عن 137 ألف برميل يوميًا في اجتماعها يوم الأحد. وقد أدى استئناف تدفق النفط الخام من منطقة كردستان شمال العراق إلى تركيا إلى تفاقم المخاوف من زيادة العرض.

أظهرت عملة البيتكوين تحركات صعودية كبيرة، حيث ارتفعت فوق 118,000 دولار لفترة وجيزة، حيث من المرجح أن العملة المشفرة استمرت في الاستفادة من دورها الناشئ كأصل بديل وسط إغلاق الحكومة الأمريكية. قد تكون أخبار استحواذ Metaplanet على أكثر من 5 آلاف بيتكوين خلال جلسة لندن قد كانت دافعًا لارتفاع البيتكوين أيضًا.

وصل عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.085٪ قبل أن يستقر عند حوالي 4.10٪، مع ارتفاع حاد في السندات بعد بدء إغلاق الحكومة الأمريكية وتقرير التوظيف الكارثي من ADP الذي أظهر أول انكماش في الرواتب الخاصة منذ سنوات.

سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

شهد الدولار تقلبات كبيرة خلال اليوم الأربعاء، حيث انخفض في البداية بعد بدء إغلاق الحكومة الأمريكية، ثم انخفض أكثر بعد صدور بيانات ADP المفاجئة قبل أن يشهد انتعاشًا جزئيًا خلال جلسة بعد الظهر في الولايات المتحدة.

بدأ الدولار الجلسة الآسيوية بهدوء وتقلبات قبل أن يتراجع بعد بدء إغلاق الحكومة في وقت لاحق من الجلسة الآسيوية. فشل الجمهوريون والديمقراطيون في التوصل إلى اتفاق لتمويل الحكومة الفيدرالية في السنة المالية الجديدة، وأثار الإغلاق على الفور مخاوف بشأن توفر البيانات. أكد مكتب إحصاءات العمل أنه لن يصدر أي تقارير اقتصادية خلال فترة الإغلاق، مما يعني على الأرجح عدم صدور تقرير الوظائف لشهر سبتمبر صباح الجمعة.

يمكن القول إن هذا جعل اللحظة الحاسمة في الأسبوع تتحول إلى إصدار بيانات ADP للوظائف غير الزراعية اليوم، والتي أظهرت أن أرباب العمل في القطاع الخاص فقدوا 32000 وظيفة في سبتمبر مقابل توقعات بزيادة 45000 وظيفة. كان هذا أول قراءة سلبية منذ سنوات وأدى إلى انخفاض الدولار إلى أدنى مستوياته في الجلسة حيث قام المتداولون على الفور بتسعير تخفيف أكثر قوة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، وجد الدولار الدعم بعد ذلك بوقت قصير، بالتوازي مع مؤشر ISM التصنيعي. ورغم أن القراءة الرئيسية كانت في منطقة الانكماش للشهر السابع على التوالي، إلا أنها فاقت التوقعات قليلاً. ومن المحتمل أن يكون الانتعاش الجزئي للدولار قد عكس تسوية المراكز قبل التقلبات المحتملة بسبب المدة غير المعروفة للإغلاق.

مقابل العملات الفردية، برز الين كأفضل عملة أداءً، مستفيدًا على الأرجح من تدفقات الملاذ الآمن وسط الاضطراب السياسي في الولايات المتحدة. حافظ اليورو على استقراره على الرغم من تسارع التضخم في منطقة اليورو إلى 2.2٪ كما كان متوقعًا، في حين تباينت عملات السلع الأساسية حيث وازن المتداولون بين مخاوف النمو الإقليمي وضعف الدولار الأمريكي.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

  • ميزان التجارة الأسترالي لشهر أغسطس 2025 في الساعة 1:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • تقرير الاستقرار المالي للبنك الاحتياطي الأسترالي في الساعة 1:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • ثقة المستهلكين في اليابان لشهر سبتمبر 2025 الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلك السويسري لشهر سبتمبر 2025 الساعة 6:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل البطالة في منطقة اليورو لشهر أغسطس 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • تقليص الوظائف في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 11:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 27، 2025 (إذا تم إصدارها)
  • طلبات المصانع الأمريكية لشهر أغسطس 2025 (إذا تم الإعلان عنها)
  • خطاب لوجان من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 2:30 مساءً بتوقيت جرينتش

جدول أعمال يوم الخميس أخف بكثير من يوم أمس، ولكنه يحتوي على بعض النقاط المهمة التي تستحق أن نخصص لها بضع دقائق للتحضير لها. بيانات التضخم السويسرية على وشك الصدور وقد تؤثر على توقعات سياسة البنك الوطني السويسري، لذا من المرجح أن يشهد CHF تحركات قصيرة الأجل تستحق اهتمام المتداولين اليوميين والمضاربين.

عادةً ما يتميز يوم الخميس ببيانات مطالبات البطالة الأمريكية الهامة، ولكن إغلاق الحكومة أدى إلى إلغاء ذلك، مما يجعل تحديث تشالينجر لخفض الوظائف في الولايات المتحدة هو الذي يجب مراقبته لمعرفة التحركات المحتملة خلال الجلسة الأمريكية.

وبالطبع، سيكون المتداولون على أهبة الاستعداد لأي مستجدات بشأن مفاوضات الإغلاق. أشار نائب الرئيس جي دي فانس إلى أنه لا يتوقع إغلاقًا طويلًا، على الرغم من أن البيت الأبيض يخطط لفصل سريع للموظفين الفيدراليين إذا امتد الإغلاق لأكثر من أيام، مما يضيف مزيدًا من عدم اليقين إلى الوضع المتوتر بالفعل.

ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا التحقق من حاسبة ترابط الفوركس عند إجراء أي صفقات!