Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 1. Oktober 2025

Die Märkte haben am Mittwoch die erste Schließung der US-Regierung seit sieben Jahren mit überraschender Widerstandsfähigkeit überstanden, da Aktien trotz der politischen Probleme in Washington zum vierten Mal in Folge zugelegt haben. Die überraschend schlechten ADP-Arbeitsmarktdaten haben die Erwartungen für eine Zinssenkung durch die Fed verstärkt, was die Renditen von Staatsanleihen sinken ließ, während Gold und Bitcoin gestiegen sind.

Hier sind die Schlagzeilen und Wirtschaftsnachrichten, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen & Daten:

• Die Schließung der US-Regierung beginnt um 12:01 Uhr ET, da sich die Gesetzgeber nicht auf eine Finanzierungsvereinbarung einigen können
• Australischer AIG-Index für das verarbeitende Gewerbe für September 2025: -13,2 (Prognose: -22,0; zuvor: -20,9)
• Japanischer Tankan-Index für große Hersteller für das 3. Quartal 2025: 14,0 (Prognose: 15,0; zuvor: 13,0)
• Japan S&P Global Manufacturing PMI Final für September 2025: 48,5 (Prognose: 48,4; zuvor: 49,7)
• Britische Immobilienpreise für September 2025: 0,5 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,6 % im Monatsvergleich); 2,2 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,1 % im Jahresvergleich)
• Schweizer procure.ch-PMI für das verarbeitende Gewerbe für September 2025: 46,3 (Prognose: 47,5; vorher: 49,0)
• Eurozone HCOB-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe für September 2025: 49,8 (Prognose: 49,5; vorher: 50,7)
• Eurozone: VPI-Flash für September 2025: 2,2 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,2 % im Jahresvergleich; vorher: 2,0 % im Jahresvergleich)
• US-ADP-Beschäftigungszahlen für September 2025: -32,0 Tausend (Prognose: 40,0 Tausend; vorher: 54,0 Tausend) – erster negativer Wert seit Jahren
• US-ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe für September 2025: 49,1 (Prognose: 49,0; vorher: 48,7) – siebter Monat in Folge unter 50
  • US-ISM-Beschäftigungsindex für das verarbeitende Gewerbe: 45,3 (Prognose: 44,0; vorher: 43,8)
  • ISM-Preise im verarbeitenden Gewerbe der USA: 61,9 (Prognose: 63,6; zuvor: 63,7)

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Anleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die Sitzung am Mittwoch fand vor dem Hintergrund der ersten Schließung der US-Regierung seit 2018-2019 statt, doch risikoreiche Anlagen zeigten sich bemerkenswert gelassen, da schwache Arbeitsmarktdaten die Erwartungen einer aggressiven Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve verstärkten.

Der S&P 500 stieg zum vierten Mal in Folge, da die Händler die Sorgen um den Shutdown ignorierten und sich mehr auf die Auswirkungen der sich verschlechternden Beschäftigungslage auf die Geldpolitik konzentrierten. Technologieaktien führten den Anstieg an, wobei Nvidia im Zuge des 14,2 Milliarden Dollar schweren AI-Cloud-Infrastruktur-Deals von CoreWeave mit Meta Platforms zulegte.

Gold legte erneut zu, wobei die Terminkontrakte auf über 3.900 Dollar pro Unze stiegen, da die Kombination aus Regierungsstillstand, schockierend schwacher Beschäftigungslage und Erwartungen einer Lockerung der Geldpolitik durch die Fed wahrscheinlich eine perfekte Konstellation für das Edelmetall schuf. Die Befürchtungen eines Shutdowns waren besonders unterstützend, da die Märkte sich Sorgen über Verzögerungen bei der Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten machten, darunter der entscheidende Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft in den USA am Freitag.

WTI-Rohöl stand weiterhin unter Druck, wobei die Futures auf bis zu 61,40 Dollar sanken, wahrscheinlich belastet durch anhaltende Sorgen, dass die OPEC+ bei ihrem Treffen am Sonntag eine weitere Erhöhung der Ölproduktion um mindestens 137.000 Barrel pro Tag genehmigen könnte. Die Wiederaufnahme der Rohöllieferungen aus der nordirakischen Region Kurdistan in die Türkei könnte die Sorgen über ein Überangebot weiter verschärfen.

Bitcoin zeigte starke Aufwärtstendenzen und kletterte kurzzeitig über 118.000 US-Dollar, da die Kryptowährung wahrscheinlich weiterhin von ihrer neuen Rolle als alternative Anlageform inmitten des Shutdowns der US-Regierung profitierte. Die Nachricht, dass Metaplanet während der Londoner Börsensitzung über 5.000 Bitcoin erworben hat, könnte ebenfalls zu der Aufwärtsbewegung von BTC beigetragen haben.

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen erreichte 4,085 %, bevor sie sich bei etwa 4,10 % einpendelte, wobei Anleihen nach Beginn des Shutdowns der US-Regierung und dem katastrophalen ADP-Beschäftigungsbericht, der den ersten Rückgang der privaten Beschäftigtenzahlen seit Jahren zeigte, stark zulegten.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Chart gegenüber den wichtigsten Währ ungen von TradingView

Der Dollar war am Mittwoch im Tagesverlauf ziemlich volatil. Nach dem Start des Shutdowns der US-Regierung ging er erst mal runter, fiel dann nach den schockierenden ADP-Daten noch weiter, bevor er sich am Nachmittag in den USA teilweise erholte.

Der Greenback startete ruhig und unruhig in die asiatische Handelssitzung, bevor er nach Beginn des Regierungsstillstands im weiteren Verlauf der asiatischen Handelssitzung nachgab . Republikaner und Demokraten konnten sich nicht auf eine Finanzierung der Bundesregierung für das neue Haushaltsjahr einigen, und der Stillstand löste sofort Bedenken hinsichtlich der Verfügbarkeit von Daten aus. Das Bureau of Labor Statistics bestätigte, dass es während des Stillstands keine Wirtschaftsberichte veröffentlichen wird, was wahrscheinlich bedeutet, dass am Freitagmorgen kein Arbeitsmarktbericht für September erscheinen wird.

Damit rückte wohl die Veröffentlichung der ADP-Daten zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft in den Mittelpunkt der Woche. Diese zeigten, dass private Arbeitgeber im September 32.000 Arbeitsplätze abgebaut haben, während ein Anstieg um 45.000 erwartet worden war. Dies war der erste negative Wert seit Jahren und ließ den Dollar auf sein Tagestief fallen, da die Händler sofort eine aggressivere Lockerung der Geldpolitik durch die Fed einpreisten.

Der Greenback fand jedoch bald darauf Unterstützung, was mit dem ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe zusammenhing. Der Gesamtwert lag zwar den siebten Monat in Folge im negativen Bereich, übertraf aber leicht die Erwartungen. Es ist gut möglich, dass die teilweise Erholung des Dollars auf Positionsglättungen im Vorfeld der potenziellen Volatilität aufgrund der unbekannten Dauer des Shutdowns zurückzuführen ist.

Gegenüber einzelnen Währungen entwickelte sich der Yen besonders gut, wahrscheinlich weil er von den Zuflüssen in sichere Häfen inmitten der politischen Dysfunktion in den USA profitierte. Der Euro blieb stabil, obwohl die Inflation in der Eurozone wie erwartet auf 2,2 % stieg, während die Rohstoffwährungen uneinheitlich waren, da die Händler regionale Wachstumssorgen gegen die Schwäche des US-Dollars abwogen.

Mögliche Katalysatoren im Wirtschaftskalender

• Australische Handelsbilanz für August 2025 um 1:30 Uhr GMT
• Australien: Finanzstabilitätsbericht der RBA um 1:30 Uhr GMT
• Japan: Verbrauchervertrauen für September 2025 um 5:00 Uhr GMT
• Schweiz: Verbraucherpreisindex-Wachstumsrate für September 2025 um 6:30 Uhr GMT
• Arbeitslosenquote der Eurozone für August 2025 um 9:00 Uhr GMT
• US-Challenger-Entlassungen für September 2025 um 11:30 Uhr GMT
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für den 27. September 2025 (falls veröffentlicht)
• US-Fabrikaufträge für August 2025 (falls veröffentlicht)
• Rede von Logan von der US-Notenbank um 14:30 Uhr GMT

Der Kalender für Donnerstag ist viel weniger voll als gestern, enthält aber ein paar wichtige Daten, auf die man sich vorbereiten sollte. Die Schweizer Inflationsdaten stehen an und könnten die Erwartungen an die Politik der SNB beeinflussen, sodass der CHF wahrscheinlich kurzfristige Bewegungen erleben wird, die für Intraday-Händler und Scalper interessant sein könnten.

Normalerweise würden am Donnerstag wichtige Daten zu den Arbeitslosenanträgen in den USA veröffentlicht, aber aufgrund des Regierungsstillstands wird dies wohl nicht der Fall sein, sodass die Challenger-Daten zu den Stellenstreichungen in den USA wahrscheinlich die einzigen sein werden, die während der US-Handelssitzung auf mögliche Bewegungen achten sollten .

Natürlich werden die Händler auf alle Neuigkeiten zu den Verhandlungen über den Shutdown warten. Vizepräsident JD Vance meinte, er rechne nicht mit einem langen Shutdown, aber das Weiße Haus plant, Bundesangestellte schnell zu entlassen, wenn es länger als ein paar Tage dauert, was die ohnehin schon angespannte Lage noch unsicherer macht.

Bleibt cool, liebe Forex-Freunde, und vergesst nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, wenn ihr Trades macht!