Rekap Pasar Keuangan & Forex - 7 Januari 2026

Pergerakan Harga Pasar Secara Umum:

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun, Bitcoin - Grafik Overlay oleh TradingView

Rabu mencatat sesi pergerakan pasar yang beragam saat pasar mencerna data sektor jasa yang lebih kuat dari perkiraan bersamaan dengan pengumuman presiden yang menargetkan kontraktor pertahanan, dengan saham mundur dari rekor intraday sementara dolar menguat secara moderat.

S&P 500 menyentuh rekor intraday kedua tahun 2026 pada sesi pagi sebelum berbalik arah dan ditutup turun 0,36% di sekitar 6.921. Indeks ini awalnya naik setelah laporan ADP tenaga kerja pukul 08:15 ET, yang menunjukkan penambahan 41.000 pekerjaan di sektor swasta dibandingkan perkiraan 45.000. Kekuatan pagi hari berlanjut hingga rilis ISM Services PMI pada pukul 10:00 ET, yang mengejutkan dengan kenaikan tajam menjadi 54,4 dibandingkan perkiraan 52,0, dengan komponen tenaga kerja naik menjadi 52,0 dari 48,9 sebelumnya. Meskipun demikian, saham melemah sepanjang sesi siang, dengan kerugian semakin cepat menjelang penutupan. Penurunan tersebut tampaknya terkait dengan posting media sosial Trump yang melarang dividen dan pembelian kembali saham bagi kontraktor pertahanan, yang menyebabkan Lockheed Martin turun sekitar 3,5% dan Northrop Grumman turun lebih dari 4%. Saham pembangun rumah juga melemah akibat komentar Trump tentang pembatasan pembelian rumah tunggal oleh investor institusional besar.

Emas turun 0,89% dan ditutup dekat $4.454, memperpanjang kerugian sepanjang sebagian besar sesi perdagangan. Logam mulia ini melemah selama sesi Asia dan terus turun selama sesi London dan AS tanpa adanya katalis spesifik yang dapat diidentifikasi. Penurunan ini kemungkinan mencerminkan aksi ambil untung setelah kenaikan sebelumnya dan berkurangnya permintaan safe-haven seiring pasar saham awalnya menunjukkan kekuatan berkat data ekonomi.

Minyak mentah WTI turun 0,67% dan ditutup sekitar $56,30 per barel, mundur dari reli Selasa meskipun Trump mengumumkan bahwa Venezuela akan menyediakan 30-50 juta barel minyak yang dikenai sanksi ke AS. Penurunan ini tampaknya mencerminkan penyesuaian posisi pasar saat pedagang mempertimbangkan implikasi dari pasokan tambahan yang berpotensi masuk ke pasar, meskipun laporan persediaan minyak mentah EIA yang menunjukkan penurunan 3,83 juta barel memberikan dukungan dasar.

Bitcoin turun 2,30% dan diperdagangkan di sekitar $91.074, kinerjanya lebih buruk dibandingkan aset berisiko tradisional. Mata uang kripto ini turun secara bertahap dari sesi Asia hingga penutupan pasar AS tanpa adanya katalis spesifik kripto yang jelas, kemungkinan mencerminkan rotasi keluar dari aset spekulatif atau penjualan teknis setelah volatilitas baru-baru ini.

Imbal hasil obligasi Treasury turun 0,74% menjadi sekitar 4,15% pada obligasi 10 tahun. Imbal hasil diperdagangkan dalam rentang bearish yang relatif ketat selama sesi Asia dan London sebelum volatilitas meningkat dan bearish mendominasi selama sesi sore AS. Penurunan ini tampaknya berkorelasi dengan penjualan saham sore hari, menunjukkan posisi safe-haven, meskipun data ISM Services yang lebih kuat kemungkinan membatasi rally pasar obligasi. Laporan JOLTs tentang lowongan kerja pada pukul 10:00 ET menunjukkan penurunan menjadi 7,15 juta dibandingkan perkiraan 7,7 juta, memperkuat pendinginan bertahap di pasar tenaga kerja yang menjaga ekspektasi pemotongan suku bunga tetap hidup untuk akhir 2026.

Indeks Dolar AS menguat 0,12% untuk ditutup sekitar 98,71, mencatat kenaikan moderat karena dolar AS kemungkinan mendapat manfaat dari kekuatan ekonomi relatif yang ditunjukkan oleh data ISM Services. Kenaikan dolar terjadi meskipun imbal hasil obligasi pemerintah AS turun, menunjukkan dinamika mata uang silang dan kekhawatiran pertumbuhan relatif di wilayah lain memberikan dukungan mendasar.

Perilaku Pasar Valuta Asing: Dolar AS vs. Mata Uang Utama

Tumpang tindih grafik forex USD vs. Mata Uang Utama oleh TradingView

Dolar AS mencatatkan pergerakan yang fluktuatif namun pada akhirnya bullish pada Rabu, ditutup dengan kenaikan moderat terhadap mata uang utama lainnya, karena data layanan yang lebih kuat dari perkiraan kemungkinan memperkuat ketahanan ekonomi AS dibandingkan dengan data yang lebih lemah dari luar negeri.

Selama sesi Asia, dolar AS diperdagangkan dengan kecenderungan bearish yang jelas terhadap mata uang utama. Data CPI Australia datang lebih lemah dari perkiraan tetapi tetap stabil, pada akhirnya mengangkat dolar Australia dan kemungkinan berkontribusi pada kecenderungan bearish dolar AS yang ringan.

Sesi London membawa data ekonomi Eropa yang kemungkinan membantu dolar AS pulih. Penjualan ritel Jerman mengecewakan dengan -0,6% m/m dibandingkan perkiraan 0,4%, sementara CPI flash zona euro mengonfirmasi pembacaan awal 2,0% y/y dengan inflasi inti 2,3% y/y sesuai perkiraan. Dolar AS diperdagangkan dengan fluktuasi namun mempertahankan bias bullish ringan selama sesi Eropa saat trader menanti rilis data AS.

Sesi AS dibuka dengan dolar AS melemah setelah laporan ADP Employment Report pukul 8:15 am ET menunjukkan penambahan 41.000 pekerjaan pada Desember. Meskipun angka ini sedikit di bawah perkiraan 45.000, hal ini mewakili perbaikan signifikan dari revisi November sebesar -32.000 dan menunjukkan stabilisasi pasar tenaga kerja.

Dolar AS beralih ke bias bullish setelah rilis data ISM Services PMI pada pukul 10:00 ET sebesar 54,4 versus perkiraan 52,0, dengan komponen tenaga kerja naik menjadi 52,0 dari 48,9 sebelumnya. Data ini memperkuat narasi ketahanan ekonomi AS dan mungkin mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve yang agresif pada 2026. Laporan JOLTs pada pukul 10:00 ET menunjukkan lowongan kerja turun menjadi 7,15 juta dibandingkan perkiraan 7,7 juta, namun pembacaan yang lebih lemah ini tertutupi oleh kekuatan data ISM Services. Dolar AS mempertahankan kenaikannya sepanjang sesi siang meskipun terjadi penjualan besar-besaran di pasar saham, menunjukkan bahwa dampak data ekonomi lebih dominan daripada kekhawatiran sentimen risiko.

Pada penutupan Rabu, dolar mencatat kenaikan bersih terhadap semua mata uang utama, dengan kinerja terkuatnya terhadap dolar Kanada, pound Inggris, dan franc Swiss. Ketahanan dolar meskipun imbal hasil obligasi pemerintah AS turun dan pasar saham melemah menunjukkan bahwa dinamika pertumbuhan ekonomi relatif tetap menjadi pendorong utama, dengan kejutan data ISM Services memperkuat ekspektasi bahwa ekonomi AS terus outperform pasar berkembang lainnya.

Pemicu Potensial yang Akan Datang di Kalender Ekonomi

• Pendapatan Tunai Rata-Rata Jepang untuk November 2025 pada pukul 11:30 malam GMT
• Australia Balance of Trade untuk November 2025 pada pukul 12:30 WIB
• Indeks Keyakinan Konsumen Jepang untuk Desember 2025 pada pukul 05:00 WIB
• Pesanan Pabrik Jerman untuk November 2025 pada pukul 07:00 WIB
• Indeks Harga Rumah Halifax Inggris untuk Desember 2025 pada pukul 07:00 WIB
• Laju Pertumbuhan CPI Swissuntuk Desember 2025 pada pukul 07:30 WIB
• Catatan Rapat Kebijakan Moneter SNB Swiss pada pukul 08:30 WIB
• Pidato Guindos dari ECB pada pukul 08:30 WIB
• ECB Ekspektasi Inflasi Konsumen untuk November 2025 pada pukul 09:00 WIB
• Keyakinan Konsumen Zona Euro untuk Desember 2025 pada pukul 10:00 WIB
• Laju Pertumbuhan Indeks Harga Produsen (PPI) Zona Euro untuk November 2025 pada pukul 10:00 WIB
• Tingkat Pengangguran Zona Euro untuk November 2025 pada pukul 10:00 WIB
• Pemotongan Pekerjaan Challenger AS untuk Desember 2025 pada pukul 12:30 siang GMT
• Neraca Perdagangan Kanada untuk Oktober 2025 pada pukul 13.30 WIB
• Biaya Tenaga Kerja Per Unit & Produktivitas Non-PertanianAS untuk 30 September 2025 pukul 13.30 WIB
• Neraca Perdagangan AS untuk Oktober 2025 pada pukul 13.30 WIB
• Permohonan Pengangguran Awal AS untuk 3 Januari 2026 pukul 13:30 GMT
• Harapan Inflasi Konsumen AS untuk Desember 2025 pada pukul 16:00 GMT
• Perubahan Kredit Konsumen AS untuk November 2025 pada pukul 20:00 GMT
• Laporan Neraca Keuangan Federal AS untuk 7 Januari 2026 pada pukul 21:30 WIB

Kalender hari Kamis mencakup data klaim pengangguran awal mingguan pada pukul 08:30 ET, yang akan memberikan gambaran tambahan tentang kondisi pasar tenaga kerja setelah sinyal campuran dari ADP dan JOLTs pada hari Rabu. Laporan klaim ini semakin penting karena para trader berusaha menilai apakah pasar tenaga kerja sedang stabil atau terus mendingin secara bertahap.

Rilis data Eropa meliputi inflasi Swiss pada pukul 02:30 ET dan notulen rapat kebijakan moneter SNB pada pukul 03:30 ET, yang dapat memberikan wawasan tentang pemikiran Bank Nasional Swiss terkait langkah kebijakan di masa depan. Data pengangguran Zona Euro pada pukul 05:00 ET akan dipantau ketat untuk tanda-tanda pelemahan pasar tenaga kerja di tengah kekhawatiran pertumbuhan yang berkelanjutan di wilayah tersebut.

Laporan neraca perdagangan AS pada pukul 08:30 ET bersama dengan data produktivitas dan biaya tenaga kerja per unit dapat memicu volatilitas jika salah satunya menunjukkan pergeseran yang tidak terduga, terutama mengingat fokus baru-baru ini pada dinamika inflasi dan arah kebijakan The Fed. Pasar tetap sensitif terhadap data apa pun yang menunjukkan tekanan harga yang persisten atau melemahnya momentum pertumbuhan.

Tetap waspada di luar sana, teman-teman forex, dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami saat merencanakan untuk mengambil risiko!