This article has been translated from English to Arabic.

تراجعت الأسواق عن مستوياتها القياسية اليومية يوم الأربعاء، حيث استوعب المتداولون بيانات الخدمات الأقوى من المتوقع ومنشورات الرئيس على وسائل التواصل الاجتماعي التي تستهدف مقاولي الدفاع وشركات بناء المنازل، على الرغم من أن التطورات الجيوسياسية في فنزويلا استمرت في التأثير على أسواق الطاقة والعملات الأجنبية.

تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!

عناوين أخبار الفوركس والبيانات:

  • أعلن ترامب أن فنزويلا ستوفر 30-50 مليون برميل من النفط الخاضع للعقوبات إلى الولايات المتحدة
  • تصاريح البناء في أستراليا الأولية لشهر نوفمبر 2025: 20.2٪ على أساس سنوي (توقعات 1.4٪ على أساس سنوي؛ -1.8٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 15.2٪ على أساس شهري (توقعات 1.9٪ على أساس شهري؛ -6.4٪ على أساس شهري سابقًا)
    • تصاريح بناء المنازل الخاصة في أستراليا الأولية لشهر نوفمبر 2025: 1.3٪ على أساس شهري (-0.5٪ على أساس شهري متوقع؛ -2.1٪ على أساس شهري سابق)
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا لشهر نوفمبر 2025: 3.4٪ على أساس سنوي (توقعات 3.8٪ على أساس سنوي؛ 3.8٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.0٪ على أساس شهري (توقعات 0.4٪ على أساس شهري؛ 0.0٪ على أساس شهري سابقًا)
  • مؤشر S&P Global Services PMI النهائي لليابان لشهر ديسمبر 2025: 51.6 (التوقعات 52.5؛ السابق 53.2)
  • مبيعات التجزئة في ألمانيا لشهر نوفمبر 2025: -0.6% على أساس شهري (توقعات 0.4% على أساس شهري؛ 0.3% على أساس شهري سابقًا)؛ 1.1% على أساس سنوي (توقعات 1.2% على أساس سنوي؛ 0.9% على أساس سنوي سابقًا)
  • مؤشر ثقة المستهلكين في فرنسا لشهر ديسمبر 2025: 90.0 (التوقعات 89.0؛ السابق 89.0)
  • معدل البطالة في ألمانيا لشهر ديسمبر 2025: 6.3٪ (توقعات 6.3٪؛ سابق 6.3٪)
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو لشهر ديسمبر 2025: 0 .2 % على أساس شهري (توقعات 0.3% على أساس شهري؛ -0.3% على أساس شهري سابقًا)؛ 2.0% على أساس سنوي (توقعات 2.0% على أساس سنوي؛ 2.1% على أساس سنوي سابقًا)
    • معدل التضخم الأساسي في منطقة اليورو لشهر ديسمبر 2025: 2.3٪ على أساس سنوي (توقعات 2.3٪ على أساس سنوي؛ 2.4٪ على أساس سنوي سابق)
  • طلبات الرهن العقاري من MBA في الولايات المتحدة لشهر يناير 2026: 0.3٪ (-10.0٪ سابقًا)
  • معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA في الولايات المتحدة ليوم 2 يناير 2026: 6.25٪ (6.32٪ سابقًا)
  • تقرير ADP الوطني للعمالة في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025: 41 .0 ألف (توقعات 45.0 ألف؛ سابق -32.0 ألف)
  • مؤشر Ivey PMI الكندي لشهر ديسمبر 2025: 51.9 (التوقعات 49.5؛ السابق 48.4)
  • طلبات المصانع الأمريكية لشهر أكتوبر 2025: -1.3٪ على أساس شهري (-0.8٪ توقعات على أساس شهري؛ 0.2٪ سابقًا على أساس شهري)
    • طلبات المصانع الأمريكية باستثناء النقل لشهر أكتوبر 2025: -0.2٪ (توقعات -0.3٪؛ سابقًا 0.2٪)
  • مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي لشهر ديسمبر 2025: 54 .4 (التوقعات 52.0؛ السابق 52.6)
    • أسعار خدمات ISM الأمريكية لشهر ديسمبر 2025: 64.3 (توقعات 65.5؛ سابق 65.4)
    • الطلبات الجديدة لمؤشر ISM للخدمات في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025: 57.9 (التوقعات 52.2؛ السابق 52.9)
    • مؤشر ISM للخدمات في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025: 52.0 (التوقعات 48.7؛ السابق 48.9)
  • الوظائف الشاغرة في JOLTs الأمريكية لشهر نوفمبر 2025: 7.15 مليون (التوقعات 7.7 مليون؛ السابق 7.67 مليون)
    • الاستقالة من الوظائف في الولايات المتحدة وفقًا لمؤشر JOLTs لشهر نوفمبر 2025: 3.16 مليون (التوقعات 2.99 مليون؛ السابق 2.94 مليون)
  • تغير مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) لشهر يناير 2026: -3.83 مليون (-1.93 مليون سابقًا)

حركة أسعار السوق بشكل عام:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView

شهد يوم الأربعاء أداءً متباينًا حيث استوعبت الأسواق بيانات الخدمات الأقوى من المتوقع إلى جانب الإعلانات الرئاسية التي تستهدف مقاولي الدفاع، مع تراجع الأسهم عن مستويات قياسية خلال اليوم بينما ارتفع الدولار بشكل طفيف.

وصل مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوى له خلال اليوم عند 2026 نقطة خلال الجلسة الصباحية قبل أن يتراجع ليغلق منخفضًا بنسبة 0.36٪ عند حوالي 6921 نقطة. ارتفع المؤشر في وقت مبكر بعد صدور تقرير التوظيف ADP في الساعة 8:15 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، والذي أظهر توظيف 41000 وظيفة في القطاع الخاص مقابل 45000 وظيفة متوقعة. استمرت القوة الصباحية حتى الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة مع صدور مؤشر ISM لخدمات التوريد، الذي فاجأ بشكل حاد بالارتفاع إلى 54.4 مقابل 52.0 المتوقع، مع ارتفاع مكون التوظيف إلى 52.0 من 48.9 سابقًا. على الرغم من هذه المرونة الاقتصادية، تراجعت الأسهم خلال جلسة بعد الظهر، مع تسارع الخسائر حتى الإغلاق. يبدو أن هذا الانخفاض مرتبط بمنشور ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي الذي يحظر توزيع الأرباح وإعادة شراء الأسهم لشركات المقاولات الدفاعية، مما أدى إلى انخفاض سهم لوكهيد مارتن بنحو 3.5٪ وسهم نورثروب جرومان بأكثر من 4٪. كما تراجعت أسهم شركات بناء المنازل بسبب تعليق ترامب المنفصل حول تقييد شراء المستثمرين المؤسسيين الكبار لمنازل الأسرة الواحدة.

وانخفضالذهب بنسبة 0.89٪ ليستقر بالقرب من 4454 دولارًا، ومتواصلًا خسائره خلال معظم يوم التداول. وتراجع المعدن الثمين خلال ساعات التداول الآسيوية واستمر في الانخفاض خلال جلسات لندن والولايات المتحدة دون وجود محفز مباشر خاص بالذهب. وربما يعكس هذا الانخفاض عمليات جني الأرباح بعد المكاسب الأخيرة وانخفاض الطلب على الملاذات الآمنة، حيث سجلت أسواق الأسهم قوة في البداية على خلفية البيانات الاقتصادية.

انخفضخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.67٪ ليغلق عند حوالي 56.30 دولارًا للبرميل، متراجعًا عن ارتفاع يوم الثلاثاء على الرغم من إعلان ترامب أن فنزويلا ستوفر 30-50 مليون برميل من النفط الخاضع للعقوبات إلى الولايات المتحدة. يبدو أن هذا الانخفاض يعكس تعديلات في مراكز السوق حيث يقيّم المتداولون الآثار المترتبة على زيادة العرض الذي قد يدخل السوق، على الرغم من أن تقرير مخزونات النفط الخام الصادر عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية والذي أظهر انخفاضًا بمقدار 3.83 مليون برميل قد وفر بعض الدعم الأساسي.

انخفضسعر البيتكوين بنسبة 2.30٪ ليتداول بالقرب من 91,074 دولارًا، متخلفًا عن الأصول التقليدية المعرضة للمخاطر. انخفضت العملة المشفرة بشكل مطرد من الجلسة الآسيوية حتى إغلاق الأسواق الأمريكية دون وجود محفزات مباشرة واضحة خاصة بالعملات المشفرة، مما يعكس ربما تحولًا أوسع نطاقًا بعيدًا عن الأصول المضاربة أو عمليات بيع فنية في أعقاب التقلبات الأخيرة.

انخفضتعائدات سندات الخزانة بنسبة 0.74٪ لتستقر عند حوالي 4.15٪ على السندات ذات أجل 10 سنوات. تم تداول العائدات في نطاق هبوطي ضيق نسبيًا خلال جلسات آسيا ولندن قبل أن تزداد التقلبات ويستمر الاتجاه الهبوطي خلال فترة بعد الظهر في الولايات المتحدة. يبدو أن هذا الانخفاض مرتبط بعمليات بيع الأسهم بعد الظهر، مما يشير إلى بعض التوجه نحو الأصول الآمنة، على الرغم من أن بيانات ISM Services القوية قد حدّت على الأرجح من ارتفاع سوق السندات. أظهر تقرير الوظائف الشاغرة JOLTs الصادر في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة انخفاضًا إلى 7.15 مليون مقابل 7.7 مليون متوقع، مما عزز التباطؤ التدريجي في سوق العمل الذي أبقى على توقعات خفض أسعار الفائدة في أواخر عام 2026.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.12٪ ليغلق عند حوالي 98.71، مسجلاً مكاسب متواضعة حيث استفاد الدولار على الأرجح من القوة الاقتصادية النسبية التي أشارت إليها بيانات مؤشر ISM للخدمات. جاء ارتفاع الدولار على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة، مما يشير إلى أن ديناميكيات العملات المتقاطرة والمخاوف النسبية بشأن النمو في مناطق أخرى قد وفرت دعماً أساسياً.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية

Overlay of USD vs. Majors Forex Chart by TradingView

تراكب مخطط فوركس الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

سجل الدولار الأمريكي تداولات متقلبة ولكنها كانت في النهاية صعودية يوم الأربعاء، حيث أغلق على مكاسب متواضعة مقابل العملات الرئيسية الأخرى، حيث من المرجح أن تكون بيانات الخدمات الأقوى من المتوقع قد عززت مرونة الاقتصاد الأمريكي مقارنة بالقراءات الأضعف من الخارج.

خلال الجلسة الآسيوية، تداول الدولار مع ميل صعودي صافٍ مقابل العملات الرئيسية. جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي أضعف من المتوقع لكنها ظلت ثابتة، مما أدى في النهاية إلى رفع الدولار الأسترالي وربما ساهم في الميل الصعودي الطفيف للدولار الأمريكي.

جلبت جلسة لندن بيانات اقتصادية أوروبية ساعدت على الأرجح الدولار على التعافي. جاءت مبيعات التجزئة الألمانية مخيبة للآمال عند -0.6٪ على أساس شهري مقابل 0.4٪ المتوقعة، في حين أكد مؤشر أسعار المستهلكين الأولي في منطقة اليورو القراءة الأولية عند 2.0٪ على أساس سنوي مع تضخم أساسي عند 2.3٪ على أساس سنوي كما كان متوقعًا. تداول الدولار بشكل متقلب لكنه حافظ على ميل صعودي طفيف خلال ساعات التداول الأوروبية حيث انتظر المتداولون إصدار البيانات الأمريكية.

افتتحت الجلسة الأمريكية بانخفاض الدولار بعد صدور تقرير التوظيف ADP في الساعة 8:15 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، والذي أظهر إضافة 41000 وظيفة في ديسمبر. وعلى الرغم من أن هذا الرقم جاء أقل قليلاً من التوقعات البالغة 45000، إلا أنه يمثل تحسنًا كبيرًا عن القراءة المعدلة لشهر نوفمبر البالغة -32000، ويشير إلى استقرار سوق العمل.

تحول الدولار إلى اتجاه صعودي صافٍ بعد صدور مؤشر ISM لخدمات التوريد في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة عند 54.4 مقابل 52.0 المتوقع، مع ارتفاع مكون التوظيف إلى 52.0 من 48.9 سابقًا. عززت هذه البيانات الرواية حول مرونة الاقتصاد الأمريكي وربما قللت من التوقعات بخفض أسعار الفائدة بشكل كبير من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026. أظهر تقرير JOLTs في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة انخفاضًا في الوظائف الشاغرة إلى 7.15 مليون مقابل 7.7 مليون متوقع، ولكن هذه القراءة الأضعف طغت عليها قوة بيانات ISM Services. حافظ الدولار على مكاسبه خلال جلسة بعد الظهر على الرغم من موجة البيع في سوق الأسهم، مما يشير إلى أن تأثير البيانات الاقتصادية فاق مخاوف المستثمرين بشأن المخاطر.

عند إغلاق يوم الأربعاء، سجل الدولار مكاسب صافية مقابل جميع العملات الرئيسية، مع تحقيقه لأقوى أداء مقابل الدولار الكندي والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري. تشير مرونة الدولار على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة وضعف الأسهم إلى أن ديناميكيات النمو الاقتصادي النسبي ظلت المحرك الرئيسي، مع تعزيز مفاجأة مؤشر ISM للخدمات التوقعات بأن الاقتصاد الأمريكي سيستمر في التفوق على الأسواق المتقدمة الأخرى.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

  • متوسط الدخل النقدي في اليابان لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • ميزان التجارة الأسترالي لشهر نوفمبر 2025 الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • ثقة المستهلكين في اليابان لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • ألمانيا: طلبيات المصانع لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر أسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين السويسريلشهر ديسمبر 2025 في الساعة 7:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الوطني السويسري في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • خطاب غيندوس من البنك المركزي الأوروبي في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • توقعات التضخم الاستهلاكي للبنك المركزي الأوروبي لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • ثقة المستهلكين في منطقة اليورو لشهر ديسمبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل نمو مؤشر أسعار المنتجين في منطقة اليورو لشهر نوفمبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل البطالة في منطقة اليورو لشهر نوفمبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • تخفيضات الوظائف في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • ميزان التجارة الكندي لشهر أكتوبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • تكاليف العمالة للوحدة والإنتاجية غير الزراعيةفي الولايات المتحدة في 30 سبتمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • ميزان التجارة في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر يناير 2026 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • توقعات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025 الساعة 4:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • تغير الائتمان الاستهلاكي في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 8:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • ميزانية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لشهر يناير 2026 في الساعة 9:30 مساءً بتوقيت جرينتش

يتضمن جدول أعمال يوم الخميس بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، والتي ستوفر قراءة أخرى لظروف سوق العمل بعد الإشارات المتباينة بشأن التوظيف الصادرة يوم الأربعاء من ADP و JOLTs. أصبح تقرير الطلبات أكثر أهمية مع محاولة المتداولين تقييم ما إذا كان سوق العمل يستقر أم يستمر في التباطؤ تدريجيًا.

تشمل البيانات الأوروبية التي سيتم إصدارها التضخم السويسري في الساعة 2:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة ومحضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الوطني السويسري في الساعة 3:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، مما قد يوفر نظرة ثاقبة على تفكير البنك الوطني السويسري بشأن الخطوات السياسية المستقبلية. سيتم مراقبة بيانات البطالة في منطقة اليورو في الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة عن كثب بحثًا عن أي مؤشرات على تدهور سوق العمل وسط المخاوف المستمرة بشأن النمو في المنطقة.

قد يؤدي تقرير الميزان التجاري الأمريكي في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى جانب بيانات الإنتاجية وتكاليف العمالة إلى حدوث تقلبات إذا أظهر أي منهما تغيرات غير متوقعة، لا سيما بالنظر إلى التركيز الأخير على ديناميكيات التضخم ومسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. تظل الأسواق حساسة لأي بيانات تشير إلى استمرار ضغوط الأسعار أو ضعف زخم النمو.

ابقوا حذرين يا أصدقاء الفوركس، ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!