Rekap Pasar Keuangan & Forex - 5 Januari 2026

Pasar dibuka pada minggu perdagangan penuh pertama tahun 2026 dengan rally berisiko tinggi meskipun adanya ketegangan geopolitik, karena para trader mengabaikan operasi militer AS di Venezuela pada akhir pekan dan fokus pada rilis data ekonomi yang akan datang, sementara aktivitas manufaktur yang lebih lemah dari perkiraan memiliki dampak terbatas pada sentimen pasar.

Simak berita forex dan pembaruan ekonomi yang mungkin Anda lewatkan dalam sesi perdagangan terbaru!

Headline Berita Forex & Data:

Pergerakan Harga Pasar Secara Umum:

Sesi Senin mencatat divergensi yang mencolok antara berita geopolitik dan perilaku pasar, karena para trader menunjukkan ketahanan dengan mendorong aset berisiko naik meskipun ada operasi militer AS yang luar biasa pada akhir pekan yang menangkap presiden Venezuela. Nada risiko yang tinggi menunjukkan bahwa pasar memandang situasi Venezuela sebagai hal yang terkendali, dengan para peserta justru mempersiapkan diri menjelang data PMI layanan dan data tenaga kerja yang kritis pada minggu ini.

Saham AS secara luas menguat, dengan S&P 500 naik 0,63% untuk ditutup sekitar 6.901. Indeks ini menguat sejak pembukaan pasar Asia dan diperdagangkan dengan kekuatan konsisten sepanjang sesi, menembus level resistensi sebelumnya di sekitar 6.900. Pergerakan ini tampaknya mencerminkan para trader yang memprioritaskan ketahanan ekonomi domestik daripada kekhawatiran geopolitik, mungkin menginterpretasikan operasi Venezuela sebagai memiliki dampak ekonomi langsung yang terbatas sambil mengantisipasi rilis data yang menguntungkan.

Minyak mentah WTI naik 2,12% untuk ditutup di sekitar $58,20 per barel. Kompleks energi awalnya melonjak selama jam perdagangan Asia awal setelah berita serangan di Venezuela, naik dari sekitar $56,40 untuk menguji $57,50. Namun, alih-alih memperpanjang kenaikan karena kekhawatiran gangguan pasokan, volatilitas minyak menurun dan harga mundur menjelang sesi London. Respons yang terbatas kemungkinan mencerminkan pandangan pasar bahwa produksi minyak Venezuela—yang sudah sangat berkurang akibat sanksi bertahun-tahun dan kurangnya investasi—tidak akan secara signifikan memperketat pasokan global. Namun, sentimen beralih ke bullish selama sesi London dan AS, kemungkinan karena para trader lebih fokus pada rencana OPEC+ untuk menunda peningkatan pasokan pada kuartal pertama saat pasar global menghadapi surplus, daripada prospek peningkatan produksi Venezuela yang dapat menambah pasokan global.

Bitcoin melonjak 4,56% setelah mencapai puncak di dekat $94.832 sebelum turun ke $94.100, menandai kinerja terbaik di antara aset utama selama sesi tersebut. Kripto ini melonjak tajam selama jam perdagangan Asia, naik dari sekitar $91.600 untuk menembus $93.300, sebelum mengkonsolidasikan pergerakan selama sesi London. Bitcoin mendapatkan momentum kedua selama jam perdagangan AS, melampaui $94.800 pada puncaknya. Kekuatan ini tampaknya terlepas dari berita Venezuela dan mungkin mencerminkan minat baru terhadap aset alternatif di tengah ketidakpastian geopolitik, meskipun kurangnya katalis spesifik kripto menyarankan pergerakan ini terutama bersifat teknis atau terkait dengan sentimen risiko yang lebih luas.

Emas naik 1,88% untuk ditutup sekitar $4.444 per ons. Logam mulia ini naik secara stabil sepanjang sesi, dari sekitar $4.372 pada pembukaan Asia hingga menguji $4.456 selama perdagangan pagi AS. Kenaikan ini kemungkinan terkait dengan permintaan safe-haven yang dipicu oleh operasi di Venezuela, meskipun laju kenaikan yang terukur—bukan lonjakan tajam—menunjukkan pasar tidak memperhitungkan risiko eskalasi yang signifikan.

Imbal hasil obligasi Treasury turun 0,91% dan ditutup sekitar 4,155% pada obligasi 10 tahun. Imbal hasil obligasi bergerak relatif stabil selama sesi Asia dan awal London sebelum melemah sebelum dan setelah rilis data ISM Manufaktur pukul 10:00 ET. Pergerakan pasar obligasi tampaknya mencerminkan posisi pasar menjelang data PMI Layanan dan data tenaga kerja pekan ini, dengan para trader mungkin menginterpretasikan kontraksi manufaktur yang berlanjut sebagai bukti yang mendukung pendekatan sabar The Fed terhadap kebijakan moneter, meskipun komentar Kashkari bahwa The Fed mungkin mendekati netralitas CNBC.

Indeks Dolar melemah 0,14% dan ditutup dekat 98,30. Penurunan moderat dolar AS meskipun ada ketegangan geopolitik mewakili penyimpangan yang mencolok dari dinamika safe-haven tipikal, menyiratkan para pedagang mungkin menganggap situasi Venezuela sudah tercermin dalam harga atau tidak mungkin berdampak signifikan pada ekonomi AS.

Perilaku Pasar Valuta Asing: Dolar AS vs. Mata Uang Utama

Overlay Grafik Forex USD vs. Mata Uang Utama oleh TradingView

Dolar AS memulai dengan kuat tetapi kemudian diperdagangkan dengan kecenderungan bearish bersih sepanjang sisa sesi Senin, ditutup lebih rendah terhadap sebagian besar mata uang utama dalam pola yang bertentangan dengan dinamika safe-haven tipikal setelah operasi Venezuela akhir pekan. Respons dolar yang tenang tampaknya menandakan keyakinan pasar bahwa ketegangan geopolitik akan tetap terkendali, sementara para trader bersiap menghadapi rilis data ekonomi yang lebih penting pekan ini.

Selama sesi Asia, dolar AS dibuka dengan pergerakan yang tidak stabil namun dengan kecenderungan bullish yang jelas, kemungkinan sebagai reaksi safe-haven terhadap berita utama Venezuela yang mendominasi aliran berita akhir pekan. Kekuatan terbatas dolar AS mungkin mencerminkan penilaian trader Asia bahwa dampak ekonomi operasi tersebut akan terbatas, atau alternatifnya mewakili penyesuaian posisi setelah periode liburan Tahun Baru.

Sesi London membawa volatilitas yang meningkat dan kecenderungan campuran namun bearish untuk dolar AS. Pasangan mata uang menunjukkan pergerakan yang beragam, dengan poundsterling menguat secara moderat didorong oleh data kredit konsumen Inggris yang lebih kuat, sementara euro dan franc Swiss juga menguat. Kelemahan dolar AS selama sesi Eropa terjadi meskipun tidak ada katalis ekonomi regional yang signifikan, menyarankan penjualan dolar AS secara luas daripada kekuatan mata uang tertentu yang mendorong pergerakan tersebut.

Sesi AS melihat dolar memperpanjang tren bearishnya setelah rilis ISM Manufaktur pukul 10:00 am ET. Penurunan PMI menjadi 47,9%—angka terendah pada 2025 dan menandai bulan ke-10 kontraksi berturut-turut—awalnya memicu pelemahan dolar yang signifikan. Namun, penurunan mata uang tersebut tetap terukur daripada melonjak tajam, kemungkinan karena pasar telah mengantisipasi kelanjutan kesulitan sektor manufaktur. Dolar diperdagangkan dengan fluktuasi dan campuran sepanjang sore, stabil di dekat level terendah sesi menjelang penutupan.

Pada penutupan Senin, dolar mencatatkan kerugian bersih terhadap sebagian besar mata uang utama. Poundsterling menjadi mata uang terkuat terhadap dolar AS, sementara dolar Kanada menjadi yang terlemah di antara mata uang utama, kemungkinan karena prospek harga minyak yang lebih rendah (ekspor terbesar Kanada) dalam jangka menengah hingga panjang.

Ketidakmampuan dolar AS untuk menguat di tengah ketegangan geopolitik terkait Venezuela mewakili pergeseran signifikan dari perilaku pasar biasa. Dinamika ini kemungkinan mencerminkan penilaian para trader bahwa operasi tersebut—meski dramatis—menyebabkan risiko ekonomi jangka pendek yang terbatas, terutama mengingat niat administrasi Trump untuk meningkatkan produksi minyak Venezuela di masa depan. Peserta pasar justru tampaknya lebih fokus pada katalis yang lebih signifikan minggu ini: ISM Services PMI pada Rabu dan laporan tenaga kerja pada Jumat, yang keduanya dapat memberikan sinyal yang lebih jelas mengenai arah kebijakan Federal Reserve.

Katalis Potensial yang Akan Datang di Kalender Ekonomi

• Australia S&P Global Services PMI Final untuk Desember 2025 pada pukul 10:00 malam GMT
• Jepang: Basis Moneter untuk 31 Desember 2025 pada pukul 11:50 malam GMT
• Inflasi Harga Toko BRC Inggris untuk Desember 2025 pada pukul 12:01 dini hari GMT
• Laju Inflasi Prancis Prakiraan untuk Desember 2025 pada pukul 07:45 WIB
• Euro area HCOB Services PMI Final untuk Desember 2025 pada pukul 09:00 WIB
• Penjualan Mobil Baru Inggris untuk Desember 2025 pada pukul 09:00 WIB
• Indeks Manajer Pembelian (PMI) Layanan S&P Global Inggris Final untuk Desember 2025 pada pukul 09:30 WIB
• Laporan Awal Tingkat Inflasi Jerman untuk Desember 2025 pada pukul 13:00 WIB
• Indeks Harga Perdagangan Susu Global Selandia Baru untuk 6 Januari 2026
• Pidato Barkin dari Federal Reserve AS pada pukul 13.00 GMT
• Indeks PMI Layanan S&P Global Kanada untuk Desember 2025 pada pukul 14.30 GMT
• Indeks PMI Layanan Global S&P AS Final untuk Desember 2025 pada pukul 14:45 GMT
• Perubahan Stok Minyak Mentah API AS untuk 2 Januari 2026 pada pukul 21:30 GMT

Kalender hari Selasa berfokus pada rilis PMI Layanan Global, terutama pembaruan AS, yang memiliki bobot lebih besar daripada data manufaktur hari Senin mengingat sektor layanan mendominasi perekonomian AS. Setelah manufaktur mengalami kontraksi selama 10 bulan berturut-turut, pasar akan memantau dengan cermat apakah sektor layanan yang lebih besar tetap menunjukkan ketahanan atau menunjukkan tanda-tanda pendinginan yang dapat memengaruhi ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve.

Pembaruan inflasi Eropa dari Prancis dan Jerman akan memberikan wawasan tentang arah kebijakan ECB, meskipun fokus utama para trader tetap pada data AS mengingat pesan terbaru pejabat Fed tentang mendekati netralitas dalam suku bunga kebijakan CNBC.

Kombinasi data aktivitas sektor jasa dan komentar pejabat Fed dapat memicu volatilitas tinggi jika salah satunya menunjukkan pergeseran signifikan dalam keseimbangan inflasi-pertumbuhan yang telah membuat pembuat kebijakan tetap waspada. Pasar tetap sangat sensitif terhadap indikasi bahwa kekuatan sektor jasa—yang telah menopang ekonomi secara keseluruhan meskipun sektor manufaktur melemah—mungkin mulai meredup, karena hal ini akan memiliki implikasi yang lebih signifikan bagi pertumbuhan dan lapangan kerja daripada kelanjutan kesulitan sektor manufaktur.

Tetap waspada di luar sana, teman-teman forex, dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami saat merencanakan untuk mengambil risiko!