ملخص سوق المال والفوركس - 5 يناير 2026

افتتحت الأسواق أول أسبوع تداول كامل لعام 2026 بارتفاع مدفوع بالمخاطرة على الرغم من التوترات الجيوسياسية، حيث تجاهل المتداولون العملية العسكرية الأمريكية في فنزويلا خلال عطلة نهاية الأسبوع وركزوا على البيانات الاقتصادية المرتقبة، في حين كان تأثير ضعف نشاط التصنيع أقل من المتوقع على معنويات السوق.

تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!

عناوين أخبار الفوركس والبيانات:

حركة أسعار السوق بشكل عام:

شهدت جلسة يوم الاثنين تباينًا ملحوظًا بين العناوين الجيوسياسية وسلوك السوق، حيث أظهر المتداولون مرونة من خلال دفع الأصول الخطرة إلى الأعلى على الرغم من العملية العسكرية الأمريكية الاستثنائية التي تمت خلال عطلة نهاية الأسبوع للقبض على رئيس فنزويلا. أشارت النبرة الإيجابية تجاه المخاطرة إلى أن الأسواق تعتبر الوضع في فنزويلا تحت السيطرة إلى حد كبير، حيث اتخذ المشاركون مواقفهم استعدادًا لبيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي والبيانات الوظيفية المهمة لهذا الأسبوع.

ارتفعتالأسهم الأمريكية على نطاق واسع، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.63٪ ليغلق عند حوالي 6901. ارتفع المؤشر منذ افتتاح الأسواق الآسيوية وتداول بقوة ثابتة طوال الجلسة، مخترقاً مستويات المقاومة السابقة بالقرب من 6900. يبدو أن هذه الحركة تعكس أولوية المتداولين للمرونة الاقتصادية المحلية على المخاوف الجيوسياسية، ربما بتفسيرهم للعملية الفنزويلية على أنها ذات تأثير اقتصادي مباشر محدود، مع توقع صدور بيانات إيجابية قريباً.

ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.12٪ ليستقر بالقرب من 58.20 دولارًا للبرميل. ارتفع قطاع الطاقة في البداية خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة بعد أنباء الغارة على فنزويلا، حيث ارتفع من حوالي 56.40 دولارًا ليختبر 57.50 دولارًا. ومع ذلك، بدلاً من توسيع المكاسب بسبب مخاوف من انقطاع الإمدادات، انخفضت تقلبات النفط وتراجعت الأسعار مع اقتراب جلسة لندن. من المرجح أن تعكس الاستجابة الضعيفة آراء السوق بأن إنتاج النفط الفنزويلي - الذي تضاءل بالفعل بشكل كبير بسبب سنوات من العقوبات ونقص الاستثمار - لن يؤدي إلى تضييق العرض العالمي بشكل كبير. لكن الاتجاه تحول إلى صعودي خلال جلستي لندن والولايات المتحدة، ربما بسبب تركيز المتداولين بشكل أكبر على خطط أوبك+ لوقف زيادة العرض في الربع الأول مع مواجهة الأسواق العالمية لفائض، مقابل احتمال زيادة الإنتاج الفنزويلي لتعزيز العرض العالمي.

ارتفعسعر البيتكوين بنسبة 4.56٪ بعد أن وصل إلى قمة قريبة من 94832 دولارًا قبل أن يتراجع إلى 94100 دولار، مسجلاً أقوى أداء في الجلسة بين الأصول الرئيسية. ارتفعت العملة المشفرة بشكل حاد خلال ساعات التداول الآسيوية، حيث صعدت من حوالي 91600 دولار لتتجاوز 93300 دولار، قبل أن تستقر خلال جلسة لندن. اكتسبت عملة البيتكوين زخمًا ثانيًا خلال ساعات التداول الأمريكية، حيث ارتفعت إلى ما يزيد عن 94,800 دولار في ذروتها. بدا أن القوة غير مرتبطة بالأخبار الواردة من فنزويلا، وبدلاً من ذلك ربما عكست تجدد الإقبال على الأصول البديلة وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي، على الرغم من أن عدم وجود محفزات خاصة بالعملات المشفرة يشير إلى أن هذه الحركة كانت في الأساس ذات طبيعة فنية أو مرتبطة بمشاعر المخاطرة الأوسع نطاقًا.

ارتفعالذهب بنسبة 1.88٪ ليغلق عند حوالي 4,444 دولارًا للأونصة. ارتفع المعدن الثمين بشكل مطرد طوال الجلسة، حيث ارتفع من حوالي 4,372 دولارًا عند افتتاح الأسواق الآسيوية ليختبر 4,456 دولارًا خلال التداول الصباحي في الولايات المتحدة. من المرجح أن يكون هذا الارتفاع مرتبطًا بالطلب على الملاذات الآمنة الذي أثارته العملية في فنزويلا، على الرغم من أن وتيرة المكاسب المحدودة - بدلاً من الارتفاع الحاد - تشير إلى أن الأسواق لم تضع في اعتبارها مخاطر تصعيد كبيرة.

وانخفضتعائدات سندات الخزانة بنسبة 0.91٪ لتستقر عند حوالي 4.155٪ على السندات ذات العشر سنوات. تداولت العائدات بشكل جانبي في الغالب خلال جلسات آسيا وبداية جلسات لندن قبل أن تضعف قبل وبعد إصدار مؤشر ISM التصنيعي في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يبدو أن تحرك سوق السندات يعكس التموضع قبل صدور مؤشر PMI للخدمات وبيانات التوظيف هذا الأسبوع، حيث ربما يفسر المتداولون استمرار انكماش التصنيع على أنه دليل يدعم نهج الاحتياطي الفيدرالي الصبور تجاه السياسة النقدية، على الرغم من تعليقات كاشكاري بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون قريبًا من الحياد CNBC.

انخفضمؤشر الدولار بنسبة 0.14٪ ليغلق بالقرب من 98.30. يمثل الانخفاض المتواضع للدولار على الرغم من التوترات الجيوسياسية اختلافًا ملحوظًا عن ديناميكيات الملاذ الآمن النموذجية، مما يشير إلى أن المتداولين ربما اعتبروا أن الوضع في فنزويلا قد تم تسعيره بالفعل أو أنه من غير المرجح أن يؤثر بشكل كبير على الاقتصاد الأمريكي.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية

تراكب مخطط فوركس الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

بدأ الدولار الأمريكي قوياً، لكنه تداول بعد ذلك بانخفاض صافٍ خلال بقية جلسة يوم الاثنين، ليغلق على انخفاض مقابل معظم العملات الرئيسية في نمط يتحدى ديناميكيات الملاذ الآمن المعتادة بعد العملية التي جرت في فنزويلا خلال عطلة نهاية الأسبوع . يبدو أن استجابة الدولار الضعيفة تشير إلى ثقة السوق في أن التوترات الجيوسياسية ستظل محدودة، بينما اتخذ المتداولون مواقفهم قبل صدور البيانات الاقتصادية الأكثر أهمية هذا الأسبوع.

خلال الجلسة الآسيوية، افتتح الدولار تداولاته متقلبًا ولكن مع ميل صعودي واضح، على الأرجح كرد فعل على الملاذ الآمن في ظل العناوين الرئيسية المتعلقة بفنزويلا التي هيمنت على أخبار نهاية الأسبوع. ربما يعكس القوة المحدودة للدولار تقييم المتداولين الآسيويين بأن التأثير الاقتصادي للعملية سيكون محدودًا، أو ربما يمثل تعديلات في المراكز بعد فترة عطلة رأس السنة الجديدة.

جلبت جلسة لندن تقلبات متزايدة وميلًا مختلطًا طفيفًا ولكن هبوطيًا للدولار. أظهرت أزواج العملات تحركات متباينة على جميع الأصعدة، مع ارتفاع الجنيه الإسترليني بشكل طفيف على خلفية بيانات ائتمان المستهلكين البريطانية الأكثر قوة، في حين ارتفع اليورو والفرنك السويسري أيضًا. حدث ضعف الدولار خلال ساعات التداول الأوروبية على الرغم من عدم وجود محفزات اقتصادية إقليمية رئيسية، مما يشير إلى بيع الدولار على نطاق واسع بدلاً من قوة عملات معينة تدفع هذه التحركات.

شهدت جلسة التداول الأمريكية استمرار الدولار في مساره الهبوطي الصافي بعد صدور مؤشر ISM التصنيعي في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. أدى انخفاض مؤشر مديري المشتريات إلى 47.9٪ -وهو أدنى قراءة في عام 2025 ويمثل الشهر العاشر على التوالي من الانكماش- إلى ضعف ملحوظ في الدولار في البداية. ومع ذلك، ظل انخفاض العملة محدودًا بدلاً من التسارع بشكل حاد، ربما لأن الأسواق توقعت إلى حد كبير استمرار معاناة قطاع الصناعات التحويلية. تداول الدولار بشكل متقلب ومختلط خلال فترة ما بعد الظهر، واستقر بالقرب من أدنى مستوياته خلال الجلسة عند الإغلاق.

عند إغلاق يوم الاثنين، سجل الدولار خسائر صافية مقابل معظم العملات الرئيسية. كان الجنيه الإسترليني هو الأقوى أداءً مقابل الدولار، بينما كان الدولار الكندي هو الأضعف أداءً بين العملات الرئيسية، ربما بسبب توقعات انخفاض أسعار النفط (أكبر صادرات كندا) على المدى المتوسط إلى الطويل.

وقد شكل عجز الدولار عن الارتفاع على خلفية التوترات الجيوسياسية المتعلقة بفنزويلا تحولاً ملحوظاً عن السلوك المعتاد للسوق. ومن المرجح أن تعكس هذه الديناميكية تقييم المتداولين بأن العملية - على الرغم من دراماتيكيتها - تشكل مخاطر اقتصادية محدودة على المدى القريب، لا سيما بالنظر إلى نوايا إدارة ترامب المعلنة بزيادة إنتاج النفط الفنزويلي في نهاية المطاف. بدلاً من ذلك، بدا أن المشاركين في السوق يركزون على المحفزات الأكثر أهمية هذا الأسبوع: مؤشر ISM لخدمات التوريد يوم الأربعاء وتقرير التوظيف يوم الجمعة، وكلاهما يمكن أن يوفر إشارات أوضح لمسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

• مؤشر S&P Global Services PMI النهائي لأستراليا لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• القاعدة النقدية اليابانية لشهر ديسمبر 31، 2025 الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر BRC لتضخم أسعار المتاجر في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 12:01 صباحًا بتوقيت جرينتش
• معدل التضخم الأولي في فرنسا لشهر ديسمبر 2025 الساعة 7:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر مديري المشتريات الخدمي النهائي لمنطقة اليورو لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مبيعات السيارات الجديدة في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر 2025 الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر S&P Global Services PMI النهائي في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر 2025 الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
• معدل التضخم الأولي في ألمانيا لشهر ديسمبر 2025 الساعة 1:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر أسعار تجارة الألبان العالمية في نيوزيلندا لشهر يناير 6، 2026
• خطاب باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 1:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر S&P Global Services PMI الكندي لشهر ديسمبر 2025 الساعة 2:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر S&P Global Services PMI النهائي للولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 2:45 مساءً بتوقيت جرينتش
• تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API لشهر يناير 2026 في الساعة 9:30 مساءً بتوقيت جرينتش

تركز أجندة يوم الثلاثاء على إصدارات مؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية، ولا سيما التحديث الأمريكي، الذي يحمل وزناً أكبر من بيانات التصنيع يوم الاثنين نظراً للحصة المهيمنة لقطاع الخدمات في الاقتصاد الأمريكي. بعد انكماش التصنيع للشهر العاشر على التوالي، ستراقب الأسواق عن كثب ما إذا كان قطاع الخدمات الأكبر سيستمر في إظهار مرونته أم سيظهر علامات تباطؤ قد تؤثر على توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ستوفرتحديثات التضخم الأوروبي من فرنسا وألمانيا نظرة ثاقبة على مسار سياسة البنك المركزي الأوروبي، على الرغم من أن تركيز المتداولين الأساسي لا يزال منصبًا بشكل مباشر على البيانات الأمريكية نظرًا للرسائل الأخيرة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حول اقترابهم من الحياد في أسعار الفائدة CNBC.

قد يؤدي الجمع بين بيانات نشاط الخدمات وتعليقات المتحدثين باسم الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة التقلبات إذا أشار أي منهما إلى حدوث تحول جوهري في التوازن بين التضخم والنمو الذي دفع صانعي السياسات إلى توخي الحذر. تظل الأسواق حساسة بشكل خاص لأي مؤشرات على أن قوة قطاع الخدمات - التي دعمت الاقتصاد الأوسع على الرغم من ضعف التصنيع - قد تتلاشى، لأن ذلك سيكون له آثار أكثر أهمية على النمو والتوظيف من استمرار معاناة قطاع المصانع.

ابقوا حذرين، أيها أصدقاء الفوركس، ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!