Rekap Pasar Luas Harian - 27 Oktober 2025

Simak berita forex dan pembaruan ekonomi yang mungkin Anda lewatkan dalam sesi perdagangan terbaru!

Headlines & Data:

Pergerakan Harga Pasar Secara Umum:

Grafik Overlay Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun, Bitcoin oleh TradingView

Sesi Senin ditandai dengan sentimen risiko yang kuat sejak pembukaan pasar di Asia, didorong oleh pengumuman akhir pekan tentang kemajuan dalam negosiasi perdagangan AS-China menjelang KTT pemimpin kedua negara pada akhir pekan ini.

S&P 500 melonjak sekitar 1,3% untuk ditutup di atas 6.879, mencapai rekor tertinggi baru seiring investor merespons prospek perdagangan yang membaik dan bersiap menjelang keputusan kebijakan Federal Reserve pekan ini. Saham teknologi "Magnificent Seven" memimpin kenaikan, melonjak seiring trader mengantisipasi laporan laba yang kuat dari Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon, dan Apple yang akan dirilis pekan ini.

Emas mengalami tekanan jual yang signifikan sepanjang sesi, turun 3,0% dan ditutup dekat $3.987 per troy ounce setelah menembus level psikologis $4.000 untuk pertama kalinya sejak 12 Oktober. Penurunan logam mulia ini mencerminkan berkurangnya permintaan safe-haven seiring kemajuan diplomatik antara AS dan China yang meredakan kekhawatiran geopolitik. Meskipun mengalami koreksi, emas tetap naik lebih dari 50% year-to-date.

Bitcoin menunjukkan kinerja kuat, naik 3,6% untuk diperdagangkan di atas $114.787, didukung oleh lingkungan risiko yang meningkat dan ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve yang berkelanjutan. Aset digital ini diuntungkan oleh sentimen pasar yang membaik dan partisipasi institusional yang meningkat sepanjang tahun.

Minyak mentah WTI mengalami pergerakan yang fluktuatif, berakhir dengan kenaikan tipis pada hari itu untuk ditutup sekitar $61,20 per barel. Setelah awalnya menunjukkan kekuatan di sesi Asia, minyak turun selama sesi pagi London sebelum sedikit pulih selama sesi AS. Kinerja campuran ini kemungkinan mencerminkan tekanan yang bertentangan antara sentimen perdagangan yang membaik versus kekhawatiran tentang permintaan dan potensi peningkatan produksi OPEC+.

Imbal hasil obligasi Treasury naik di awal sesi di seluruh kurva imbal hasil seiring berkurangnya permintaan terhadap aset safe-haven. Imbal hasil obligasi 10 tahun naik sekitar 4,03%, sebelum sedikit turun selama sesi AS dan kembali di bawah 4,00%. Pergerakan imbal hasil mencerminkan berkurangnya aversi risiko dan ekspektasi berkelanjutan terhadap pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin pada Rabu, dengan pasar memperhitungkan probabilitas 97% untuk hasil tersebut.

Perilaku Pasar Valuta Asing: Dolar AS vs. Mata Uang Utama:

Overlay Grafik USD vs. Mata Uang Utama oleh TradingView

Dolar AS diperdagangkan dengan bias campuran pada Senin, mengalami tekanan jual sepanjang sesi Asia dan London sebelum mengalami pemulihan ringan selama sesi perdagangan AS, dan akhirnya ditutup sebagai mata uang yang berkinerja buruk terhadap sebagian besar mata uang utama, dengan kenaikan marginal hanya terhadap yen Jepang dan Loonie.

Dolar AS membuka sesi Asia di bawah tekanan saat para trader mencerna perkembangan positif akhir pekan terkait negosiasi perdagangan AS-China. Sentimen risiko yang meningkat mengurangi permintaan terhadap karakteristik safe-haven dolar, sementaraekspektasi bahwa Federal Reserve akan melakukan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada Rabu membuat mata uang ini tetap berada di bawah tekanan.

Selama sesi London pagi, kelemahan dolar AS terus berlanjut saat perdagangan Eropa dimulai. Data iklim bisnis Ifo Jerman yang lebih baik dari perkiraan, naik menjadi 88,4 dari perkiraan 87,0, memberikan dukungan bagi euro, kemungkinan menarik aliran modal menjauh dari dolar AS. Komponen ekspektasi Ifo menunjukkan perbaikan yang signifikan menjadi 91,6 dari 89,7, menunjukkan bahwa bisnis Jerman semakin optimis menjelang langkah-langkah stimulus fiskal yang diharapkan pada 2026.

Sesi perdagangan AS membawa pembalikan sementara saat dolar AS mengalami rebound moderat,kemungkinan mencerminkan penyesuaian posisi dan pengambilan keuntungan dari posisi short dolar sebelumnya. Namun, kekuatan ini terbukti singkat, dengan dolar AS mengembalikan sebagian keuntungan intraday menjelang penutupan. Indeks Manufaktur Dallas Fed datang lebih baik dari perkiraan di -5,0 dibandingkan perkiraan -2,0, tetapi gagal memberikan dukungan berkelanjutan mengingat kekhawatiran yang terus berlanjut tentang dampak tarif terhadap sentimen manufaktur.

Kelemahan dolar AS secara umum mencerminkan beberapa faktor kunci: prospek perdagangan AS-China yang membaik mengurangi permintaan safe-haven, ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter The Fed pekan ini sementara Bank Sentral Eropa diperkirakan akan mempertahankan suku bunga, serta penyesuaian posisi menjelang keputusan FOMC pada Rabu.

Pemicu Potensial yang Akan Datang di Kalender Ekonomi

• Indeks Keyakinan Konsumen GfK Jerman untuk November 2025 pada pukul 07:00 GMT
• Indeks Ekspektasi Inflasi Konsumen Zona Euro ECB untuk September 2025 pada pukul 09:00 GMT
• Indeks Harga Rumah AS untuk Agustus 2025 pada pukul 13:00 GMT
• Indeks Harga Rumah S&P/Case-Shiller AS untuk Agustus 2025 pada pukul 13:00 GMT
• Indeks Keyakinan Konsumen CB AS untuk Oktober 2025 pada pukul 14:00 GMT
• Indeks Manufaktur Richmond Fed AS untuk Oktober 2025 pada pukul 14:00 GMT
• Indeks Layanan Federal Reserve Dallas AS untuk Oktober 2025 pada pukul 14:30 GMT
• Pasokan Uang AS untuk September 2025 pada pukul 17.00 GMT
• Perubahan Stok Minyak Mentah API AS untuk 24 Oktober 2025 pukul 20.30 WIB

Kalender hari Selasa menampilkan data kepercayaan konsumen dan data perumahan yang dapat memengaruhi ekspektasi menjelang keputusan Federal Reserve pada hari Rabu. Perkembangan positif lebih lanjut dalam negosiasi perdagangan AS-China menjelang KTT Trump-Xi pada hari Kamis dapat memperpanjang sentimen risiko yang positif pada hari Senin. Data kepercayaan konsumen Jerman akan memberikan wawasan apakah perbaikan sentimen bisnis telah berdampak pada optimisme rumah tangga.

Data perumahan AS dan Indeks Keyakinan Konsumen AS dari Conference Board akan diperiksa untuk tanda-tanda bagaimana tarif dan penutupan pemerintah yang sedang berlangsung memengaruhi sentimen ekonomi. Dengan pasar memperhitungkan probabilitas 97% untuk pemotongan suku bunga Fed pada Rabu, data Selasa perlu menunjukkan kejutan signifikan untuk secara material mengubah ekspektasi tersebut, meskipun dapat memengaruhi pandangan tentang pertemuan Desember dan jalur pelonggaran yang lebih luas hingga 2026.

Tetap waspada di luar sana, teman-teman forex, dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami saat melakukan transaksi!