This article has been translated from English to Arabic.
ارتفعت الأسواق يوم الاثنين مع سيطرة التفاؤل بشأن احتمال تحقيق تقدم في المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين على المعنويات، حيث سجلت الأسهم مستويات قياسية جديدة في حين تراجعت الأصول الآمنة وسط تجدد الرغبة في المخاطرة.
انخفض الذهب إلى ما دون 4000 دولار للمرة الأولى منذ أسبوعين، حيث استعد المتداولون لتحقيق تقدم دبلوماسي بين واشنطن وبكين، في حين ارتفعت الأسهم على خلفية التوقعات بخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة مرة أخرى هذا الأسبوع.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
العناوين الرئيسية والبيانات:
- أعلن المفاوضون التجاريون الصينيون والأمريكيون خلال عطلة نهاية الأسبوع عن انتصارات دبلوماسية سيكشف عنها ترامب وشي في القمة المقبلة
- أرباح الصناعة الصينية (منذ بداية العام) لشهر سبتمبر 2025: 3.2% (التوقعات 0.8%؛ السابق 0.9%)
- مؤشر Ifo لمناخ الأعمال في ألمانيا لشهر أكتوبر 2025: 88.4 (التوقعات 87.0؛ السابق 87.7)
- توقعات مؤشر Ifo الألماني لشهر أكتوبر 2025: 91.6 (التوقعات 89.1؛ السابق 89.7)
- التطورات النقدية في منطقة اليورو:
- عرض النقد M3 لشهر سبتمبر 2025: 2.8٪ (التوقعات 2.9٪؛ السابق 2.9٪)
- قروض منطقة اليورو للأسر المعيشية لشهر سبتمبر 2025: 2.6% على أساس سنوي (توقعات 2.6% على أساس سنوي؛ 2.5% على أساس سنوي سابق)
- قروض الشركات في منطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025: 2.9٪ على أساس سنوي (التوقعات 3.2٪ على أساس سنوي؛ 3.0٪ على أساس سنوي سابق)
- مؤشر CBI للتجارة التوزيعية في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر 2025: -27.0 (-28.0 متوقع؛ -29.0 سابق)
- مبيعات الجملة في كندا لشهر سبتمبر 2025: 0.0% شهريًا (توقعات -0.8% شهريًا؛ سابقًا -1.2% شهريًا)
- مؤشر دالاس الفيدرالي للصناعات التحويلية في أكتوبر 2025: -5.0 (-2.0 توقعات؛ -8.7 سابقًا)
- رئيس الأرجنتين ميلي يحقق الفوز في انتخابات التجديد النصفي
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
اتسمت جلسة يوم الاثنين بمشاعر قوية تجاه المخاطرة منذ افتتاح الأسواق الآسيوية، مدفوعة بالإعلانات التي صدرت خلال عطلة نهاية الأسبوع عن إحراز تقدم في المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين قبل قمة القادة التي ستعقد في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
ارتفعمؤشر S&P 500 بنحو 1.3٪ ليغلق فوق 6879 نقطة، محققًا أعلى مستوياته على الإطلاق، حيث تبنى المستثمرون التوقعات التجارية المحسنة واتخذوا مواقفهم قبل قرار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. قادت أسهم التكنولوجيا "السبعة الرائعة" هذا الارتفاع، حيث قفزت مع توقع المتداولين لتقارير أرباح قوية من Microsoft و Alphabet و Meta و Amazon و Apple في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
تعرضالذهب لضغوط بيع كبيرة طوال الجلسة، حيث انخفض بنسبة 3.0٪ ليغلق بالقرب من 3987 دولارًا للأونصة بعد أن انخفض إلى ما دون المستوى النفسي المهم 4000 دولار للمرة الأولى منذ 12 أكتوبر. عكس انخفاض المعدن الثمين انخفاض الطلب على الملاذات الآمنة مع تراجع المخاوف الجيوسياسية بفضل التقدم الدبلوماسي بين الولايات المتحدة والصين. على الرغم من التراجع، لا يزال الذهب مرتفعًا بأكثر من 50٪ منذ بداية العام.
أظهرالبيتكوين أداءً قوياً، حيث ارتفع بنسبة 3.6٪ ليتداول فوق 114,787 دولاراً، حيث دعمت بيئة المخاطرة وتوقعات استمرار تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي العملة المشفرة. استفاد الأصل الرقمي من تحسن معنويات السوق وزيادة مشاركة المؤسسات على مدار العام.
سجلخام غرب تكساس الوسيط تداولات متقلبة، ليغلق على ارتفاع طفيف خلال اليوم عند حوالي 61.20 دولارًا للبرميل. بعد أن أظهر قوة في البداية في التداولات الآسيوية، انخفض النفط خلال جلسة لندن الصباحية قبل أن يرتد قليلاً خلال ساعات التداول الأمريكية. من المرجح أن يعكس الأداء المتباين الضغوط المتنافسة من تحسن معنويات التجارة مقابل المخاوف بشأن الطلب والزيادات المحتملة في إنتاج أوبك+.
ارتفعتعائدات سندات الخزانة في وقت مبكر عبر المنحنى مع تراجع الطلب على الأصول الآمنة. ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى حوالي 4.03٪، قبل أن يتراجع قليلاً خلال جلسة التداول الأمريكية ليتراجع قليلاً إلى ما دون 4.00٪. عكست تحركات العائدات انخفاض العزوف عن المخاطرة والتوقعات المستمرة بخفض سعر الفائدة بنسبة 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، مع تقدير الأسواق لاحتمال حدوث ذلك بنسبة 97٪.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
تداول الدولار الأمريكي بميل متباين يوم الاثنين، حيث تعرض لضغوط بيعية خلال معظم جلسات آسيا ولندن قبل أن يشهد انتعاشًا طفيفًا خلال ساعات التداول الأمريكية، ليغلق في النهاية بأداء أقل من المتوسط مقابل معظم العملات الرئيسية مع مكاسب هامشية فقط مقابل الين الياباني والدولار الكندي.
افتتح الدولار الجلسة الآسيوية تحت الضغط حيث استوعب المتداولون التطورات الإيجابية التي شهدها عطلة نهاية الأسبوع بشأن المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. أدى تراجع الرغبة في المخاطرة إلى انخفاض الطلب على الدولار باعتباره ملاذًا آمنًا، في حين أنالتوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى يوم الأربعاء أبقت العملة في وضع دفاعي.
خلال جلسة لندن الصباحية، استمر ضعف الدولار مع بدء التداول الأوروبي. قدمت بيانات مؤشر Ifo الألماني لمناخ الأعمال، التي جاءت أفضل من المتوقع وارتفعت إلى 88.4 مقابل توقعات عند 87.0، بعض الدعم لليورو، مما أدى على الأرجح إلى جذب بعض تدفقات رأس المال بعيدًا عن الدولار. أظهر مكون التوقعات في مؤشر Ifo تحسنًا قويًا بشكل خاص إلى 91.6 من 89.7، مما يشير إلى أن الشركات الألمانية أصبحت أكثر تفاؤلاً قبل تدابير التحفيز المالي المتوقعة في عام 2026.
جلبت الجلسة الأمريكية انعكاسًا مؤقتًا حيث ارتفع الدولار بشكل متواضع،مما يعكس على الأرجح بعض عمليات تصفية المراكز وجني الأرباح على مراكز البيع المسبقة للدولار. ومع ذلك، ثبت أن هذه القوة لم تدم طويلاً، حيث تراجع الدولار عن بعض مكاسبه خلال اليوم مع اقتراب الإغلاق. جاء مؤشر دالاس الفيدرالي للتصنيع أفضل من المتوقع عند -5.0 مقابل توقعات عند -2.0، لكنه فشل في توفير دعم مستمر بسبب المخاوف المستمرة بشأن تأثير التعريفات الجمركية على معنويات التصنيع.
عكس الضعف النسبي للدولار على جميع الأصعدة عدة عوامل رئيسية: تحسن التوقعات التجارية بين الولايات المتحدة والصين مما أدى إلى انخفاض الطلب على الملاذ الآمن، وتوقعات بتخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع في حين من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير، وتعديلات المراكز قبل قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية يوم الأربعاء
العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- مؤشر ثقة المستهلك الألماني GfK لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- توقعات التضخم الاستهلاكي في منطقة اليورو من البنك المركزي الأوروبي لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المنازل في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025 في الساعة 1:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المنازل S&P/Case-Shiller في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025 في الساعة 1:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر ريتشموند فيد للتصنيع في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر الخدمات الفيدرالي في دالاس لشهر أكتوبر 2025 الساعة 2:30 مساءً بتوقيت غرينتش
- عرض النقود في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 8:30 مساءً بتوقيت جرينتش
يتضمن جدول أعمال يوم الثلاثاء قراءات مهمة لثقة المستهلكين وبيانات الإسكان التي قد تؤثر على التوقعات قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. أي تطورات إيجابية أخرى في المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين قبل قمة ترامب-شي يوم الخميس قد تمدد مزاج المخاطرة الذي ساد يوم الاثنين. ستوفر بيانات ثقة المستهلكين الألمانية نظرة ثاقبة حول ما إذا كان تحسن معنويات الأعمال يترجم إلى تفاؤل الأسر.
سيتم فحص بيانات الإسكان الأمريكية ومؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الصادر عن مؤسسة كونفرنس بورد بحثًا عن مؤشرات على كيفية تأثير الرسوم الجمركية وإغلاق الحكومة المستمر على معنويات الاقتصاد. مع توقع الأسواق احتمالية بنسبة 97% لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، سيتعين على بيانات يوم الثلاثاء أن تظهر مفاجآت كبيرة لتغيير تلك التوقعات بشكل جوهري، على الرغم من أنها قد تؤثر على الآراء بشأن اجتماع ديسمبر ومسار التسهيل الأوسع نطاقًا حتى عام 2026.
ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة ترابط الفوركس عند إجراء أي صفقات!
