Delta des volumes au comptant

Imagine que tu vas dans ton café préféré. Un jour, ils vendent 100 tasses de café, et le lendemain, ils en vendent 120.

Le nombre total de tasses vendues chaque jour montre à quel point le café est fréquenté, comme le volume au comptant dans le trading crypto, qui mesure le montant total de bitcoins échangés sur les bourses au comptant.

Mais que faire si tu veux savoir non seulement si le café est fréquenté, mais aussi s'il y a plus ou moins de monde par rapport à la veille ?

C'est là qu'intervient le delta du volume au comptant. Il s'agit de la différence entre le nombre de tasses vendues aujourd'hui et hier, qui te montre l'évolution de l'activité.

Voyons comment ça se traduit en termes de cryptomonnaie.

📖Qu'est-ce que le delta du volume au comptant ?

Le delta du volume au comptant mesure la différence nette entre le volume des achats et le volume des ventes sur les bourses au comptant.

Voici comment il est calculé :

Delta du volume au comptant = volume au comptant d'aujourd'hui - volume au comptant d'hier (en BTC)

• Volume au comptant : total des BTC échangés sur les bourses au comptant au cours d'une journée donnée.
• Delta: le mot « delta » signifie « changement » ou « différence ».

Exemple

• Volume au comptant d'hier : 8 000 BTC
• Volume spot d'aujourd'hui : 10 000 BTC
• Delta du volume au comptant = 10 000 BTC – 8 000 BTC = +2 000 BTC

Il met en évidence les changements dans l'activité de trading (pression d'achat vs pression de vente), et pas le volume total en soi.

Que signifie le delta du volume au comptant ?

• Delta positif: si le volume au comptant d'aujourd'hui est supérieur à celui d'hier, le delta est positif. Ça veut dire que l'activité de trading a augmenté, qu'il y a plus de BTC achetés et vendus.
• Delta négatif: si le volume au comptant d'aujourd'hui est inférieur à celui d'hier, le delta est négatif. Ça veut dire que l'activité de trading a baissé, moins de BTC sont échangés.

Pourquoi est-ce important ?

• Delta en hausse: ça montre un intérêt croissant, ce qui peut signaler le début d'une nouvelle tendance ou une volatilité accrue.
• Delta en baisse: suggère un désintérêt, ce qui pourrait signifier qu'une tendance perd de son élan ou que le marché se calme.

Delta du volume au comptant par rapport au volume total

• Volume spot total: indique la quantité totale de BTC échangée.
• Delta du volume au comptant: indique la quantité supplémentaire (ou la diminution) de BTC échangée par rapport à la période précédente.

Imagine ça comme ça :

• le volume total, c'est comme le nombre total de pas que tu as faits aujourd'hui.
• Le delta du volume correspond au nombre de pas supplémentaires ou en moins que tu as faits aujourd'hui par rapport à hier.

🔍 Comment lire le graphique

Le delta du volume au comptant est souvent affiché sous forme d'histogramme, avec des barres au-dessus (delta positif) ou en dessous (delta négatif) d'une ligne de base, ce qui te permet de voir en un coup d'œil si les acheteurs ou les vendeurs dominent au cours de chaque période.

Ce graphique intitulé « BTC : Delta du volume au comptant » montre l'évolution quotidienne du volume des transactions au comptant de bitcoins sur toutes les bourses. Il indique :

• 🟢 Barres vertes: delta du volume au comptant positif – augmentation du volume de BTC négocié par rapport à la veille. Le volume d'achat est supérieur au volume de vente, ce qui indique une demande haussière.
• 🔴 Barres rouges: delta du volume au comptant négatif – baisse du volume de BTC échangé par rapport à la veille. Le volume des ventes est supérieur à celui des achats, ce qui indique une pression baissière.
• ⚫ Ligne noire: prix du BTC en USD

Le graphique montre comment les déséquilibres entre la pression à l'achat et à la vente influencent les tendances du prix du Bitcoin. Les traders l'utilisent pour évaluer le sentiment du marché :

• Achats nets = confiance haussière.
• Ventes nettes = épuisement baissier ou prise de bénéfices.

📈 Comment lire le graphique

• Grands pics verts = pics soudains du volume des transactions au comptant sur le BTC → se produisent généralement lors de casses de prix ou d'événements majeurs.
• Les pics rouges importants = forte baisse de l'activité de trading → peuvent indiquer un refroidissement de l'intérêt, une indécision ou la fin d'une tendance.
• Deltas négatifs soutenus (longues bandes rouges) = baisse de la participation et peut-être faible conviction dans l'évolution actuelle des prix.

Observations du graphique :

• Fin février - début mars: delta rouge élevé et baisse des prix → baisse de l'intérêt pendant la phase de correction.
• Fin avril - début mai: plusieurs pics verts lorsque le BTC a dépassé les 100 000 dollars, montrant un regain d'intérêt et une forte confirmation de la reprise.
• Tendance générale: les pics de delta précèdent souvent ou coïncident avec des mouvements brusques des prix.

🧠 Pourquoi les traders s'y intéressent

Le delta du volume au comptant aide à repérer les changements de momentum sur le marché.

Signaux haussiers :

• Quand le delta du volume est positif (vert), ça suggère une accumulation, qui précède souvent ou accompagne les hausses de prix.
• Exemple: une hausse du volume d'achat début novembre 2024 pourrait avoir poussé le prix vers son pic.
• Les pics verts importants pendant les hausses de prix indiquent un fort intérêt et peuvent confirmer les cassures.

Signaux baissiers :

• Les deltas négatifs (rouges) indiquent une prédominance des ventes, qui conduit souvent à des baisses de prix.
• Exemple: la chute brutale à 75 000 $ fin mars 2025 correspond à un delta négatif important.
• Les pics rouges importants lors des hausses de prix indiquent un fort intérêt et peuvent confirmer les baisses.

Divergences :

• Si le prix augmente alors que le delta du volume baisse (ou vice versa), ça peut indiquer un affaiblissement de la dynamique ou des renversements potentiels.
• Exemple: des barres rouges persistantes pendant une hausse des prix = divergence baissière (les prix montent, mais la participation baisse).

🟠 Tableau récapitulatif

Le delta du volume au comptant permet aux traders de voir rapidement qui est le plus agressif sur les marchés au comptant à un moment donné : les acheteurs ou les vendeurs. C'est un outil utile pour lire le sentiment du marché en temps réel et peut être un indicateur avancé des mouvements de prix.

Direction du delta	Interprétation	Signal du marché
🔼 Pic vert	Augmentation de l'activité de trading du BTC	Force de la cassure ou rallye lié à l'actualité
🔽 Pic rouge	Baisse du volume par rapport à la veille	Ralentissement de la dynamique ou baisse de l'intérêt
Barres mixtes	Sentiment instable, indécision potentielle	Surveillez une cassure ou une rupture prochaine