Resumen diario del mercado amplio - 16 de junio de 2025

Los mercados se recuperaron el lunes después de que los informes sugirieran que Irán podría estar retrocediendo en su lucha con Israel, lo que provocó una amplia recuperación de los activos de riesgo.

Los titulares sobre la distensión dieron un respiro a los operadores, especialmente con la reunión de los líderes del G7 en Canadá y el enfriamiento de las tensiones en Oriente Medio tras cuatro días de enfrentamientos aéreos.

¡Aquí tienes los titulares que te puedes haber perdido en las últimas sesiones bursátiles!

Titulares:

• Durante el fin de semana, Nikkei informó de que el Banco de Japón está considerando ralentizar el ritmo de sus recortes en la compra de bonos del Estado a partir de abril de 2026.
• Servicios de Nueva Zelanda NZ PSI para mayo: 44,0 (previsión: 48,6; anterior: 48,5)
• Índice compuesto NZ PCI de Nueva Zelanda para mayo: 44,3 (previsión: 48,2; anterior: 48,2).
• Índice de precios de la vivienda en China para mayo: -3,5 % interanual (previsión: -4,3 % interanual; anterior: -4,0 % interanual).
• Ventas minoristas de China en mayo: 6,4 % interanual (previsión del 4,7 % interanual; 5,1 % interanual anterior)
• Producción industrial de China en mayo: 5,8 % interanual (previsión del 5,5 % interanual; 6,1 % interanual anterior)
• Inversión en activos fijos de China (acumulado en lo que va de año) en mayo: 3,7 % interanual (previsión del 4,3 % interanual; 4,0 % interanual anterior)
• Tasa de desempleo en China en mayo: 5,0 % (previsión: 5,1 %; dato anterior: 5,1 %)
• Precios de producción e importación de Suiza en mayo: -0,7 % interanual (previsión: -0,6 % interanual; dato anterior: -0,5 % interanual); -0,5 % intermensual (previsión: -0,4 % intermensual; dato anterior: 0,1 % intermensual)
• Las proyecciones económicas de la SECO suiza esperan que la economía crezca un 1,3 % en 2025, una revisión a la baja con respecto a la previsión del Gobierno de marzo, que era del 1,4 %.
• El funcionario del BCE, Nagel, dijo que no es sensato señalar una pausa o una bajada de tipos por el momento.
• Índice de costes laborales de la zona euro para el primer trimestre de 2025: 3,4 % interanual (previsión del 3,2 % interanual; 3,7 % interanual anterior).
• Crecimiento salarial en la zona euro para el primer trimestre de 2025: 3,4 % interanual (previsión del 3,7 % interanual; 4,1 % interanual anterior).
• Viviendas iniciadas en Canadá en mayo: 279 500 (previsión: 250 000; dato anterior: 278 600).
• El primer ministro israelí, Netanyahu, declaró que su país está «en camino hacia la victoria» contra Irán.
• El WSJ informó de que Irán está dando señales de que está dispuesto a rebajar la tensión y reanudar las negociaciones nucleares.
• Reuters informa de que Irán ha pedido a Qatar, Arabia Saudí y Omán que presionen al presidente estadounidense Trump para que utilice su influencia sobre Israel para que acepte un alto el fuego inmediato
• Índice Empire State de manufacturas de Nueva York para junio: -16,0 (previsión: -6,0; anterior: -9,2)

Evolución general de los precios en los mercados:

Índice del dólar, oro, S&P 500, petróleo, rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, bitcoin. Gráfico superpuesto de TradingView

Los mercados se recuperaron con fuerza el lunes tras conocerse la noticia de que Irán podría estar buscando rebajar su tono en su conflicto con Israel. Este cambio de tono dio motivos para el optimismo a los operadores, especialmente con la reunión de los líderes del G7 en Canadá y los signos de distensión tras cuatro días de enfrentamientos aéreos.

Las acciones estadounidenses registraron sólidas ganancias, con los principales índices subiendo entre un 0,75 % y un 1,5 %. Los mercados europeos no se quedaron atrás, con los futuros al alza gracias a la mejora del ánimo general. Las empresas tecnológicas y de comunicaciones lideraron el repunte, mientras que las de servicios públicos retrocedieron al retirarse los inversores de las apuestas seguras.

El crudo WTI retrocedió de 75,00 a 70,00 dólares, cediendo el repunte del viernes impulsado por la guerra. El tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz se mantuvo estable, lo que contribuyó a aliviar los temores sobre las interrupciones del suministro en la región.

El oro cayó más de un 1 % al desvanecerse la demanda de refugios seguros. El metal había alcanzado su máximo en ocho semanas durante el punto álgido del conflicto, pero es probable que se produjera una recogida de beneficios antes de la reunión de la Fed. El bitcoin también recibió un impulso hasta los 109 000 dólares, antes de retroceder hasta los 107 000 dólares, ya que los operadores volvieron a inclinarse por el riesgo y esperaban posibles avances en las negociaciones comerciales del G7.

Ahora todas las miradas se dirigen a la decisión de la Fed del miércoles, donde se espera que los responsables políticos mantengan los tipos sin cambios, dada la incertidumbre geopolítica y comercial que rodea a los mercados.

Comportamiento del mercado de divisas: dólar estadounidense frente a las principales divisas:

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas por TradingView

El dólar se mantuvo prácticamente estancado al inicio de la semana, ya que los operadores sopesaban la cautela a la hora de asumir riesgos frente a la continua tensión por el enfrentamiento entre Israel e Irán. Las ventas minoristas de mayo en China sorprendieron al alza, lo que supuso un pequeño respiro para el sentimiento regional, pero no fue suficiente para que el dólar se moviera en ninguna dirección.

La situación cambió rápidamente en Europa. Se supo que Irán quería poner fin al conflicto con Israel, lo que avivó el apetito por el riesgo. El EUR/USD subió, las divisas vinculadas a las materias primas se dispararon y el dólar se desplomó en todos los frentes, ya que los operadores se apresuraron a apostar por activos de mayor rendimiento.

Cuando Nueva York entró en escena, los datos estadounidenses se sumaron al ruido. El índice Empire State de manufacturas fue aún peor de lo esperado, lo que apunta a problemas más profundos para el sector industrial. Eso dio un breve impulso al dólar, pero el repunte no duró mucho.

El apetito por el riesgo se mantuvo durante la mayor parte de la jornada, ayudado por las expectativas de que la Fed mantendrá los tipos sin cambios en su reunión del miércoles. Con la toma de beneficios y las esperanzas de distensión pesando sobre el dólar, este finalmente encontró un poco de apoyo al final de la jornada, cuando los operadores dieron un paso atrás y se prepararon para lo que pudiera decir la Fed.

Próximos catalizadores potenciales en el calendario económico

• Índice ZEW de confianza económica de Alemania para junio a las 9:00 GMT
• Índice ZEW de confianza económica de la zona euro para junio a las 9:00 GMT
• Índice de precios del comercio mundial de productos lácteos de Nueva Zelanda para el 17 de junio
• Ventas minoristas de EE. UU. de mayo a las 12:30 p. m. GMT
• Precios de importación y exportación de EE. UU. para mayo a las 12:30 p. m. GMT
• Producción manufacturera de EE. UU. para mayo a las 1:15 p. m. GMT
• Tasa de utilización de la capacidad productiva de EE. UU. en mayo a las 1:15 p. m. GMT
• Producción industrial de EE. UU. en mayo a las 1:15 p. m. GMT
• Inventarios empresariales de EE. UU. para abril a las 2:00 p. m. GMT
• Índice del mercado inmobiliario NAHB de EE. UU. para junio a las 2:00 p. m. GMT
• Resumen de las deliberaciones del Banco de Canadá a las 5:30 p. m. GMT
• Variación de las reservas de petróleo crudo API de EE. UU. para el 13 de junio a las 8:30 p. m. GMT
• Confianza del consumidor de Westpac de Nueva Zelanda para el 30 de junio a las 9:00 p. m. GMT
• Cuenta corriente de Nueva Zelanda para el 31 de marzo a las 10:45 p. m. GMT
• Índice Tankan de Reuters para Japón correspondiente a junio a las 11:00 p. m. GMT
• Pedidos de maquinaria de Japón para abril a las 11:50 p. m. GMT
• Balanza comercial de Japón para mayo a las 11:50 p. m. GMT

La agenda europea destaca las encuestas ZEW sobre la confianza económica en Alemania y la región, que podrían influir en el euro si cambian las expectativas sobre el crecimiento o la inflación.

En Estados Unidos, se publicarán las cifras de ventas minoristas y producción industrial de mayo, que ayudarán a configurar las perspectivas sobre el impulso de la economía antes de la decisión del FOMC del próximo mes.

Como siempre, mantente alerta y no olvides consultar nuestra Calculadora de correlación de divisas antes de realizar cualquier operación.