This article has been translated from English to Arabic.

اتسمت جلسة يوم الخميس بتقاطع التوترات المستمرة في الشرق الأوسط، وارتفاع أسعار النفط، وصورة سوق العمل الأمريكي التي ظلت قوية مع اقتراب تقرير الوظائف غير الزراعية المهم يوم الجمعة. أنهى الدولار الأمريكي اليوم كأفضل عملة أداءً بين العملات الرئيسية، مدعومًا بمخاوف التضخم المستمرة وتصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، في حين واصلت الأسهم انخفاضها وتراجعت أسعار الذهب بشكل حاد على الرغم من الظروف الجيوسياسية الحالية التي عادة ما تكون مواتية للأصول الآمنة.

تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!

عناوين أخبار الفوركس والبيانات:

  • إنفاق الأسر الأسترالية لشهر يناير 2026: 4.6٪ على أساس سنوي (توقعات 5.2٪ على أساس سنوي؛ 5.0٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.3٪ على أساس شهري (توقعات 0.5٪ على أساس شهري؛ -0.4٪ على أساس شهري سابقًا)
  • ميزان التجارة الأسترالي لشهر يناير 2026: 2.63 مليار (توقعات 4.2 مليار؛ سابقًا 3.37 مليار)
  • معدل البطالة في سويسرا لشهر فبراير 2026: 3.2٪ (التوقعات 3.1٪؛ السابق 3.2٪)
  • مؤشر مديري المشتريات في قطاع البناء في منطقة اليورو لشهر فبراير 2026: 46.0 (توقعات 45.9؛ سابقًا 45.3)
  • مؤشر مديري المشتريات في قطاع البناء في المملكة المتحدة لشهر فبراير 2026: 44.5 (التوقعات 47.0؛ السابق 46.4)
  • مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر يناير 2026: 2.0٪ على أساس سنوي (توقعات 1.7٪ على أساس سنوي؛ 1.3٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ -0.1٪ على أساس شهري (توقعات 0.5٪ على أساس شهري؛ -0.5٪ على أساس شهري سابقًا)
  • تخفيضات الوظائف في الولايات المتحدة لشهر فبراير 2026: 48.31 ألف (التوقعات 95.0 ألف؛ السابق 108.44 ألف)
  • أسعار الصادرات الأمريكية لشهر يناير 2026: 2.6٪ على أساس سنوي (توقعات 2.7٪ على أساس سنوي؛ 3.1٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.6٪ على أساس شهري (توقعات 0.4٪ على أساس شهري؛ 0.3٪ على أساس شهري سابقًا)
  • أسعار الواردات الأمريكية لشهر يناير 2026: 0.2% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري؛ 0.1% على أساس شهري سابقًا)؛ -0.1% على أساس سنوي (توقعات 0.5% على أساس سنوي؛ 0.0% على أساس سنوي سابقًا)
  • طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر فبراير 2026: 213.0 ألف (توقعات 215.0 ألف؛ 212.0 ألف سابقًا)
  • قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين يوم الخميس إن التضخم المستمر وتحسن بيانات الوظائف قد يغيران توقعات المخاطر بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي
  • محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي: قرر مجلس الإدارة الإبقاء على أسعار الفائدة الثلاثة الرئيسية دون تغيير، مشيرًا إلى أنه في حين أن اقتصاد منطقة اليورو لا يزال مرنًا، من المتوقع أن يستقر التضخم عند هدف 2٪ على المدى المتوسط.
  • يوم الخميس، قال محافظ بنك فرنسا وصانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي فرانسوا فيلروي دي غالو إنه لا يرى أي سبب يدعو البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة في الوقت الحالي

عرض ترويجي: استخدم مجلة التداول المدعومة بالذكاء الاصطناعي من TradeZella للتعمق في تنفيذك ومعرفة أدائك بالضبط خلال جلسة التداول اليوم. انقر هنا للحصول على TradeZella Edge واستخدم الرمز PIPS20 لتوفير 20٪ على اشتراكك!
إفصاح: قد نحصل على عمولة من شركائنا إذا قمت بالتسجيل من خلال روابطنا، دون أي تكلفة إضافية عليك.

حركة أسعار السوق العامة:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay - Chart Faster With TradingView

مؤشر الدولار، الذهب، S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، تراكب البيتكوين – ارسم الرسوم البيانية بشكل أسرع مع TradingView

شهدت جلسة يوم الخميس تباينًا في سلوك فئات الأصول، مما أبرز القوى المتضاربة التي تلعب دورًا في الأسواق التي تهيمن عليها الحرب الأمريكية الإسرائيلية المستمرة على إيران، والتي دخلت يومها السادس دون أي بوادر على تراجع حدة التوتر. ارتفع النفط إلى مستويات قياسية جديدة في زمن الحرب، واستمرت عوائد السندات في الارتفاع لليوم الرابع على التوالي، وواصلت الأسهم خسائرها، وانخفض الذهب بشكل حاد على الرغم من خلفية الصراع العسكري النشط. أظهرت تغطية السوق العامة صورة واضحة: كان خام غرب تكساس الوسيط هو المحرك الرئيسي، بينما استمرت الأصول الخطرة في التراجع.

كانخام غرب تكساس الوسيط هو الأفضل أداءً يوم الخميس، حيث ارتفع بنحو 4.31٪ ليتداول بالقرب من 78.50 دولارًا للبرميل عند إغلاق السوق، مع وصول أعلى مستوياته خلال اليوم إلى 80.56 دولارًا. عكست هذه الحركة المخاوف المستمرة بشأن اضطراب الإمدادات، حيث استمر الصراع بين الولايات المتحدة وإسرائيل في التأثير على تدفق النفط الخام عبر مضيق هرمز. وزادت الجهود التي أعلنت عنها الصين لتوفير الوقود وسط الاضطرابات من القلق بشأن العرض والطلب. تسارع الارتفاع خلال الجلسة الأمريكية، متجاوزًا مستوى المقاومة الرئيسي بالقرب من 77.00 دولارًا قبل أن يصل إلى أعلى مستوى له بالقرب من منطقة 80.50 دولارًا قبل ما بدا أنه بعض عمليات جني الأرباح المتواضعة في أواخر الجلسة.

انخفض مؤشر S&P 500 بنحو 0.83٪ ليغلق بالقرب من 6822، كما يظهر على الرسم البياني الفردي، على الرغم من أن المؤشر ارتد من أدنى مستوياته خلال اليوم بالقرب من مستوى الدعم 6772 قبل أن يتعافى جزئيًا عند الإغلاق. كان التراجع الواسع النطاق مدفوعًا جزئيًا بالأخبار التي تفيد بأن الولايات المتحدة تدرس فرض تصاريح تصدير على مبيعات أشباه الموصلات المستخدمة في الذكاء الاصطناعي، مما أثر سلبًا على شركات تصنيع الرقائق بما في ذلك Nvidia و Advanced Micro Devices. حاول المؤشر التعافي لفترة وجيزة خلال الجلسة المبكرة في لندن حوالي الساعة 04:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، حيث وصل إلى ما يقرب من 6886، لكن هذه المكاسب تلاشت تمامًا بمجرد بدء التداول في الولايات المتحدة.

انخفضالذهب بنسبة 1.66٪ ليستقر بالقرب من 5079.50 دولارًا للأونصة، وهو انعكاس ملحوظ عن عمليات الشراء كملاذ آمن التي دفعت المعدن إلى مستويات قياسية جديدة في وقت سابق من الأسبوع. يظهر الرسم البياني أن الذهب تداول بشكل مستقر نسبيًا خلال الجلسة الآسيوية حول منطقة 5165 دولارًا قبل أن ينخفض بشكل حاد في وقت إصدار تقرير Challenger عن خفض الوظائف. قضى المعدن بقية الجلسة في اتجاه هبوطي واسع النطاق، ليجد في النهاية بعض الدعم المؤقت بالقرب من منطقة 5051 دولارًا. كان البيع المكثف غير متوقع إلى حد ما بالنظر إلى الصراع الجيوسياسي النشط، ولكنه عكس على الأرجح مزيجًا من جني الأرباح بعد ارتفاع قوي استمر لعدة أيام، وارتفاع العائدات مما جعل الأصول غير المدرة للعائدات أقل جاذبية، وقوة الدولار الأمريكي بشكل عام مما أثر على السلع المقومة بالدولار.

واصلالبيتكوين انخفاضه الأخير، حيث انخفض بنحو 2.82٪ ليستقر بالقرب من 71280 دولارًا. يظهر الرسم البياني أن أداء البيتكوين كان ضعيفًا خلال التداول الآسيوي المبكر وحتى افتتاح سوق لندن، حيث ارتفع بالقرب من منطقة 73608 دولارًا حوالي الساعة 04:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، قبل أن ينعكس بشكل حاد. من هناك، دخلت العملة المشفرة في اتجاه هبوطي مستمر خلال الجلسة الأمريكية، مخترقة الدعم بالقرب من 72,041 دولارًا و71,760 دولارًا، قبل أن تجد قاعًا عند حوالي 70,655 دولارًا قبل ارتداد متواضع. يبدو أن عمليات البيع تتبع اتجاهًا أوسع نطاقًا لتجنب المخاطرة في الأصول المضاربة.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 3 نقاط أساس إلى 4.133٪، مسجلاً اليوم الرابع على التوالي من ارتفاع العائدات، وفقًا لبيانات الرسم البياني. افتتحت السندات لأجل 10 سنوات جلسة الخميس الآسيوية بالقرب من 4.10٪ وقضت الليلة في ارتفاع بطيء، لتصل إلى ذروة بالقرب من مستوى 4.153٪ خلال الجلسة الأمريكية قبل أن تتراجع بشكل متواضع عند الإغلاق. يعكس الارتفاع المستمر في العائدات القلق المستمر من أن ارتفاع أسعار النفط قد يعزز الضغوط التضخمية ويحد من قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة. جاءت تكاليف العمالة للربع الرابع من عام 2025 عند 2.8٪ على أساس ربع سنوي مقابل توقعات بنسبة -0.7٪، وهي مفاجأة صعودية حادة عززت المخاوف بشأن التضخم الناجم عن ارتفاع التكاليف. أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند باركين صراحة إلى خطر أن التضخم المستمر جنبًا إلى جنب مع بيانات سوق العمل القوية قد يغير توازن مخاطر سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وهو تعليق ربما ساهم في ارتفاع العائدات خلال الجلسة.

مروج: يتمتع المتداولون اليوميون والمضاربون بفرص أفضل لاتخاذ قرارات رائعة إذا رأوا وسمعوا محفزات السوق على الفور. احصل على التغذية في الوقت الفعلي التي يستخدمها المحترفون لمتابعة الأخبار.

انضم إلى FinancialJuice مجانًا لمعرفة المزيد!
إفصاح: قد نحصل على عمولة من شركائنا إذا قمت بالتسجيل من خلال روابطنا، دون أي تكلفة إضافية عليك.

سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية

Overlay of USD vs. Majors - Chart Faster With TradingView

تراكب الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية – رسم بياني أسرع مع TradingView

كان الدولار الأمريكي أفضل العملات الرئيسية أداءً يوم الخميس، مدعومًا بمزيج من بيانات سوق العمل الأمريكية القوية، والمفاجآت الإيجابية في معدلات التضخم في مؤشرات تكلفة الأجور، والتعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، كل ذلك على خلفية ارتفاع أسعار النفط التي استمرت في كبح توقعات خفض أسعار الفائدة.

خلال الجلسة الآسيوية، تداول الدولار بشكل إيجابي صافٍ مقابل العملات الرئيسية. مع قلة المحفزات الإقليمية الجديرة بالملاحظة، من المرجح أن يعكس عرض الشراء على الدولار استمرار نبرة تجنب المخاطرة من الجلسة السابقة، مع بقاء النفط عند مستويات مرتفعة واستمرار عدم اليقين الجيوسياسي في الحفاظ على الطلب على الدولار كملاذ آمن. يُظهر الرسم البياني التراكبي ارتفاعًا تدريجيًا وواسع النطاق في أزواج الدولار الأمريكي خلال الساعات الأولى من التداول الآسيوي، حيث كان الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي أضعف العملات الرئيسية مقابل الدولار خلال هذه الفترة.

خلال جلسة لندن، تداول الدولار بشكل جانبي ومتقلب في الغالب مقابل العملات الرئيسية، مع ميل صافٍ نحو الهبوط. جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات في قطاع البناء في كل من المملكة المتحدة ومنطقة اليورو أقل من التوقعات، حيث سجلت المملكة المتحدة 44.5 مقابل 47.0 المتوقع. كما خيبت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو الآمال على أساس شهري، حيث انكمشت بنسبة 0.1٪ مقابل توقعات بارتفاع بنسبة 0.5٪. على الرغم من البيانات الأوروبية الضعيفة، فشل الدولار في تحقيق مكاسب ملموسة خلال جلسة لندن، ربما لأن المتداولين اتخذوا مراكزهم قبل صدور البيانات الأمريكية. يُظهر الرسم البياني أيضًا انخفاضًا واضحًا في جميع أزواج الدولار الأمريكي حوالي الساعة 04:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بما يتوافق مع إصدار تقرير تشالينجر عن خفض الوظائف، الذي سجل انخفاضًا ملحوظًا عند 48.31 ألفًا مقابل التوقعات التي كانت عند 95.0 ألفًا. من المحتمل أن الانخفاض الحاد في عدد حالات التسريح من العمل قد تم تفسيره في البداية على أنه أمر إيجابي للدولار، مما أدى إلى دفع قصير الأمد نحو تجنب المخاطرة استمر حتى الجلسة التالية.

خلال الجلسة الأمريكية، تداول الدولار على ارتفاع صافٍ مقابل العملات الرئيسية حتى إغلاق جلسة لندن. من المحتمل أن مجموعة من العوامل دعمت الدولار خلال الصباح والفترة المبكرة من بعد الظهر في الولايات المتحدة: فاجأت تكاليف العمالة للربع الرابع من عام 2025 بالارتفاع بشكل حاد إلى 2.8٪ على أساس ربع سنوي، في حين جاءت الإنتاجية غير الزراعية أقل بكثير من التوقعات عند 2.8٪ مقابل 4.0٪ المتوقعة، وهو مزيج يشير إلى أن ضغوط تكاليف العمالة لا تزال قائمة. سجلت طلبات إعانة البطالة الأولية 213 ألف طلب، وهو رقم ثابت تقريبًا مقارنة بالقراءة السابقة وأقل من التوقعات البالغة 215 ألف طلب، مما يعزز صورة سوق العمل الذي لا يزال متوترًا.

وأضاف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند باركين إلى الميل المتشدد، محذرًا من أن تحسن بيانات الوظائف واستمرار التضخم قد يغيران توقعات المخاطر بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي. بعد إغلاق لندن، تداول الدولار بشكل جانبي في الغالب مقابل العملات الرئيسية قبل أن ينخفض بشكل طفيف قبل إغلاق الجلسة الأمريكية.

ترويجي: بينماتظهر شركات جديدة وتختفي مع التقلبات، قضت The5ers السنوات العشر الماضية في تحسين نموذج تمويل يناسب المتداولين. لهذا السبب يثق بها أكثر من 1.6 مليون متداول حول العالم لتوفير رأس المال والتوسع اللازمين لتحويل تحليل السوق إلى نمو مهني هادف.

تعرف على المزيد عن The5ers إفصاح: قد نحصل على عمولة من شركائنا إذا قمت بالتسجيل من خلال روابطنا، دون أي تكلفة إضافية عليك.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

  • طلبات المصانع الألمانية لشهر يناير 2026 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر أسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر فبراير 2026 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو التقدير الثالث لـ 31 ديسمبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • التغير النهائي في معدل التوظيف في منطقة اليورو لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • معدل الرهن العقاري في المملكة المتحدة لشهر فبراير 2026 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر فبراير 2026 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • متوسط الأجر بالساعة في الولايات المتحدة لشهر فبراير 2026 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • معدل البطالة في الولايات المتحدة لشهر فبراير 2026 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يناير 2026 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مؤشر Ivey PMI الكندي لشهر فبراير 2026 في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • مخزونات الأعمال في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • خطاب شنابل من البنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو في الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • خطاب هاوزر محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي في الساعة 6:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • خطاب هامماك من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 6:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • تغير الائتمان الاستهلاكي الأمريكي لشهر يناير 2026 في الساعة 8:00 مساءً بتوقيت جرينتش

تتصدر جلسة يوم الجمعة تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر فبراير في الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش، مصحوبًا بمتوسط الأجر بالساعة ومعدل البطالة. ستكون هذه البيانات هي الإصدار الأكثر أهمية هذا الأسبوع، حيث تأتي في وقت تركز فيه الأسواق بشدة على ما إذا كان سوق العمل يمكن أن يظل مرنًا في مواجهة ضغوط التضخم المدفوعة بالنفط. تشير تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند باركين يوم الخميس حول التفاعل بين بيانات الوظائف وتوقعات التضخم إلى أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي يراقبون عن كثب هذه البيانات. قد يعزز التقرير الأقوى من المتوقع الرواية القائلة بارتفاع العائد لفترة أطول، في حين أن القراءة الضعيفة من المرجح أن تعيد إحياء توقعات خفض أسعار الفائدة، ولكنها ستثير أيضًا مخاوف من الركود التضخمي نظرًا لارتفاع أسعار الطاقة.

وفي الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش، ستوفر مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يناير 2026 قراءة إضافية عن الطلب الاستهلاكي.

في وقت سابق من الجلسة، ستكون الطلبات الصناعية الألمانية لشهر يناير 2026 (7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش) والتقدير الثالث للناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الرابع من عام 2025 (10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش) في بؤرة الاهتمام إلى جانب التغيير النهائي في معدل التوظيف في منطقة اليورو لنفس الفترة.

من المقرر أن تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش، وسيراقب المتداولون عن كثب أي تغيير في اللهجة بعد محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس الذي كرر موقفه المعتمد على البيانات وسط المخاطر الجيوسياسية ومخاطر أسعار الطاقة. كما ستتحدث شنابل من البنك المركزي الأوروبي في الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش.

من المملكة المتحدة، سيصدر مؤشر هاليفاكس لأسعار المنازل لشهر فبراير 2026 في الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش، وتلي ذلك بيانات معدل الرهن العقاري من BBA لشهر فبراير 2026 في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش.

من المقرر أن يصدرمؤشر Ivey PMI الكندي لشهر فبراير 2026 في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش، ليقدم لنا مؤشرات على صحة قطاع الأعمال الكندي وربما مؤشرات على صحة الاقتصاد ككل.

ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس!

ترويجي: كيف يتعامل المحترفون مع الصدمات الجيوسياسية؟

لقد رأيت رد فعل المستهلكين على الضربات العسكرية في الشرق الأوسط، والآن شاهد رد فعل المؤسسات. كتاب "فن تداول العملات" (4.7 نجوم و517 تقييمًا على Amazon) للكاتب برنت دونيلي يسد الفجوة بين عناوين الأخبار التي تقرأها والتنفيذ على شاشتك. إنه دليل عملي و"مباشر" لكيفية تعامل مكاتب الفوركس المحترفة مع النوع المحدد من التقلبات الجيوسياسية الموصوفة في تقرير اليوم.

تعرف على المزيد عن كتاب "فن تداول العملات" على موقع أمازون
إفصاح: قد نحصل على عمولة من شركائنا إذا قمت بالتسجيل من خلال روابطنا، دون أي تكلفة إضافية عليك.