This article has been translated from English to Arabic.

تجاوزت الأسواق يوم الأربعاء أول إغلاق للحكومة الأمريكية منذ سبع سنوات بمرونة مدهشة، حيث سجلت الأسهم مكاسبها الرابعة على التوالي على الرغم من الاضطراب السياسي في واشنطن. وأدى الإعلان المفاجئ عن تراجع أرقام الوظائف في القطاع الخاص إلى زيادة التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى انخفاض عائدات سندات الخزانة في حين ارتفع الذهب والبيت

تحقق من العناوين الرئيسية والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين الرئيسية والبيانات:

  • انتخب الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم في اليابان ساناي تاكايتشي زعيماً له، وهو ما يُنظر إليه على أنه داعم للسياسة المالية والنقدية المتساهلة، مما أدى إلى ضعف حاد في الين.
  • استقال رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان لوكونو بعد أقل من شهر من توليه منصبه، مما ألقى بفرنسا في أزمة سياسية أعمق مع استمرار الجمود في مفاوضات الميزانية
  • اتفقت أوبك+ على زيادة متواضعة في الإنتاج بمقدار 137,000 برميل/يوم في نوفمبر، وهو أقل من مخاوف السوق من زيادة أكبر
  • دخل إغلاق الحكومة الأمريكية أسبوعه الثاني دون أي تقدم في الأفق، مما أدى إلى تأخير إصدار البيانات الاقتصادية الهامة.
  • مسؤولو البنك المركزي الأوروبي يشيرون إلى عدم وجود حاجة ملحة لتغيير أسعار الفائدة، حيث وصف نائب الرئيس دي غيندوس المستويات الحالية بأنها "مناسبة".
  • مؤشر التضخم TD-MI الأسترالي لشهر سبتمبر 2025: 0.4% على أساس شهري (توقعات 0.0%؛ سابقًا -0.3%)
  • معدل البطالة السويسري لشهر سبتمبر 2025: 2.8% (التوقعات 2.7%؛ السابق 2.8%)
  • مؤشر Sentix الاقتصادي لشهر أكتوبر 2025: -5.4 (-9.2 سابقًا)
  • مؤشر HCOB لقطاع البناء في منطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025: 46.0 (التوقعات 48.7؛ السابق 46.7)
  • مبيعات السيارات الجديدة في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 13.7% (التوقعات 5.0%؛ السابق -2.0%)
  • مؤشر S&P العالمي لمديري المشتريات في قطاع البناء في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 46.2 (التوقعات 45.3؛ 45.5 سابقًا)
  • مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر أغسطس 2025: 0.1% على أساس شهري (التوقعات 0.2%؛ السابق -0.5%)؛ 1.0% على أساس سنوي (التوقعات 2.0%؛ السابق 2.2%)

حركة أسعار السوق بشكل عام:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

مؤشر الدولار، الذهب، S&P 500، النفط، عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، بيتكوين مخطط تراكب من TradingView

اتسمت جلسة يوم الاثنين بمكاسب غير عادية وملحوظة عبر فئات الأصول، حيث أدت التطورات السياسية في اليابان وفرنسا، فضلاً عن عدم وجود مستجدات إيجابية بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية، إلى تدفقات رأسمالية كبيرة.

كان الذهب مرة أخرى محط الأنظار، حيث تجاوز حاجز 3900 دولار لأول مرة على الإطلاق، وارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 1٪ ليصل لفترة وجيزة إلى 3970.00 دولارًا للأونصة بعد أن سجل رقمًا قياسيًا جديدًا على الإطلاق. شهد المعدن طلبًا قويًا كاستثمار آمن بسبب ضعف الين الياباني واستمرار إغلاق الحكومة الأمريكية، مع تزايد التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى، مما عزز جاذبية الذهب.

ارتفع سعر البيتكوين اليوم، ويتم تداوله الآن عند حوالي 125,300 دولار بعد أن وصل إلى 126,300 دولار خلال الجلسة. يصف العديد من الخبراء التحرك نحو الذهب والعملات المشفرة بـ "تجارة التخفيض"، حيث يستخدمها المستثمرون لحماية ثرواتهم من الإنفاق الحكومي المفرط وعدم الاستقرار السياسي.

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.30٪ ليغلق اليوم عند 6,740.28، بينما ارتفع مؤشر ناسداك للتكنولوجيا بنسبة 0.71٪ بفضل الارتفاع الكبير في سهم AMD بعد إعلان AMD و OpenAI عن شراكة استراتيجية بمليارات الدولارات.

ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بعد أن وافقت أوبك+ على زيادة الإنتاج بمقدار متواضع، حيث تجاوزت العقود الآجلة للنفط الخام 62.00 دولارًا للبرميل بعد انخفاض بنسبة 7.4٪ الأسبوع الماضي. عكس الارتفاع المريح تخوفات المتداولين من أن يعلن كارتل النفط عن زيادة أكبر في الإنتاج.

ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف إلى 4.16٪، حيث من المرجح أن تستمر أسواق السندات في تسعير الأضرار الاقتصادية المحتملة وانخفاض الثقة في السندات الأمريكية مع استمرار إغلاق الحكومة، واستمرار تحرك رأس المال إلى بدائل مثل الذهب والبيتكوين بحثًا عن الأمان. قد تكون نتائج الانتخابات المؤيدة للتحفيز في اليابان قد ساهمت أيضًا في ذلك، وهو سيناريو يميل إلى دعم الأسهم.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

أظهر الدولار الأمريكي نمطًا واضحًا خلال اليوم الواحد يوم الاثنين، حيث اكتسب قوة خلال جلسات التداول الآسيوية وبداية جلسات لندن قبل أن يعكس مساره خلال ساعات التداول الأمريكية ليغلق على تباين مقابل العملات الرئيسية.

شهد الين الياباني انخفاضًا حادًا، مسجلاً أكبر انخفاض يومي له مقابل الدولار الأمريكي في خمسة أشهر، حيث انخفض الين بنسبة 1.9٪ ليتداول عند 150.35 مقابل الدولار، مما أدى إلى محو مكاسبه بالكامل خلال الشهرين الماضيين. عكس هذا الضعف الحاد توقعات السوق بأن رئيس الوزراء الجديد تاكايتشي سيسعى إلى اتباع سياسات مالية ونقدية أكثر مرونة.

تضخم قوة الدولار في وقت مبكر خلال ساعات التداول الآسيوية بسبب انهيار الين وتدفقات الملاذ الآمن وسط حالة عدم اليقين السياسي في فرنسا. بلغ الدولار ذروته خلال جلسة لندن الصباحية حيث استوعب المتداولون الأوروبيون تعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي المتشددة نسبياً حول ملاءمة مستويات أسعار الفائدة الحالية.

خلال جلسة الصباح الأمريكية، اتجه الدولار نحو الانخفاض حيث قام المتداولون على الأرجح بجني الأرباح وإعادة تقييم مراكزهم مع عدم ظهور أي بوادر لحل أزمة إغلاق الحكومة. أدى غياب البيانات الاقتصادية الرسمية بسبب الإغلاق إلى ترك الأسواق في حالة من عدم اليقين، مما ساهم في انخفاضها خلال فترة بعد الظهر.

وبحلول الإغلاق، انتهى الدولار على أساس صافٍ محايد إلى أضعف قليلاً، حيث طغت التحركات الدراماتيكية لليين والتطورات السياسية على العوامل الأساسية المعتادة.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

  • مؤشر ثقة الأعمال النيوزيلندي NZIER لشهر سبتمبر 30، 2025 الساعة 9:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • الإنفاق الأسري في اليابان لشهر أغسطس 2025 الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • إعلانات الوظائف في أستراليا من ANZ-Indeed لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • ثقة المستهلكين في أستراليا Westpac لشهر أكتوبر 2025 الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • ألمانيا: طلبيات المصانع لشهر أغسطس 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر أسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
  • مؤشر أسعار تجارة الألبان العالمية في نيوزيلندا لشهر أكتوبر 7، 2025
  • ميزان التجارة الكندي لشهر أغسطس 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • ميزان التجارة الأمريكي لشهر أغسطس 2025
  • مؤشر Ivey PMI s.a الكندي لشهر سبتمبر 2025 الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • خطاب بوستيك من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
  • خطاب بومان من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 2:05 مساءً بتوقيت جرينتش
  • خطاب ميران من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 2:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • خطاب كاشكاري، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الساعة 3:30 مساءً بتوقيت جرينتش
  • خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في منطقة اليورو الساعة 4:10 مساءً بتوقيت غرينتش
  • خطاب ميران، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الساعة 8:05 مساءً بتوقيت غرينتش
  • تقرير تغير مخزون النفط الخام الأمريكي الصادر عن معهد البترول الأمريكي في 3 أكتوبر 2025 الساعة 8:30 مساءً بتوقيت جرينتش

يتضمن جدول أعمال يوم الثلاثاء العديد من المتحدثين من الاحتياطي الفيدرالي الذين من المرجح أن يتناولوا السياسة النقدية في ظل استمرار إغلاق الحكومة الذي يؤخر إصدار البيانات الاقتصادية الهامة. من المقرر أن يصوت مجلس الشيوخ مرة أخرى اليوم على إجراء مؤقت للإنفاق، على الرغم من أنه من غير المتوقع أن يتم تمريره حيث يصر الديمقراطيون على معالجة مطالب سياسة الرعاية الصحية بينما يريد الجمهوريون مناقشة هذه القضايا بعد إعادة فتح الحكومة.

مع دخول الإغلاق أسبوعه الثاني دون أي بوادر على التوصل إلى حل، سيتم فحص تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عن كثب للحصول على رؤى حول كيفية تفسير صانعي السياسة للمشهد الاقتصادي دون الوصول إلى الإحصاءات الرسمية. أي تلميحات حول تسامح البنك المركزي مع العمل دون بيانات أساسية أو تغييرات في توقعات سياسته قد تؤدي إلى تحركات كبيرة في السوق عبر العملات والسندات.

ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة ترابط الفوركس عند إجراء أي صفقات!