金融与外汇市场回顾：2026年1月28日

周三市场经历了复杂的交易日：美联储以10比2的投票结果维持利率不变，主席杰罗姆·鲍威尔在持续的政治压力下捍卫央行独立性，同时暗示政策不会立即调整；受美元疲软推动，金价首次突破每盎司5300美元大关。

查看最新交易时段您可能错过的外汇新闻与经济动态！

外汇新闻要闻与数据：

• 美国石油协会（API）1月23日原油库存变动：-0.25百万桶（前值3.04百万桶）
• 日本央行货币政策会议纪要：12月18-19日会议纪要显示，委员们同意维持当前宽松政策框架，同时密切关注薪资增长与通胀是否可持续地与2%目标趋同。讨论强调了海外经济体及国内薪资谈判的不确定性，多位委员强调若物价与增长前景发生重大变化，需保持政策调整的灵活性。
• 澳大利亚2025年12月CPI环比增速： 1.0%（预期0.9%；前值0.0%）；同比增速3.8%（预期3.6%；前值3.4%）
• 德国GfK消费者信心指数（2026年2月）：-24.1（预期值-26.0；前值-26.9）
• 瑞士2026年1月经济景气指数：-4.7（预期值5.5；前值6.2）
• 美国MBA抵押贷款申请量（2026年1月23日）：-8.5%（前值14.1%）
  • 美国MBA 30年期抵押贷款利率（2026年1月23日）：6.24%（前值6.16%）
• 加拿大央行维持政策利率在2.25%不变，认为当前政策立场恰当，因经济增长与通胀前景基本符合其10月预测，且通胀率预计将维持在2%目标附近。 在新闻发布会及配套声明中，行长麦克勒姆强调，美国贸易政策的不确定性加剧与国内温和增长使风险呈双向性，因此央行正密切监测形势，若前景发生重大变化将随时调整政策。
• 美国能源信息署（EIA）2026年1月23日原油库存变动：-230万桶（前值+360万桶）
• 美联储维持联邦基金利率在3.50%-3.75%不变，理由是通胀仍居高位、经济增长稳健、劳动力市场就业增长虽低但趋于稳定。主席杰罗姆·鲍威尔表示 未来政策仍将取决于数据，官员们愿意长期维持利率不变，且未就进一步降息时机提供明确指引。

大盘价格走势：

美元指数、黄金、标普500、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图——通过TradingView实现更快速的图表分析

周三交易中，市场在多重因素的拉锯中挣扎前行：货币政策决议、地缘政治动荡与汇率波动共同塑造了跨资产类别的价格走势。

黄金成为当日表现最亮眼的资产，单日飙升4.37%收于每盎司5400美元附近，盘中曾短暂突破5311美元创历史新高。 美元跌至四年低点，加之市场对美元作为全球头号储备货币价值的担忧加剧，推动投资者寻求黄金等更安全的避险资产，贵金属延续了周二3%的涨幅。亚洲和伦敦时段涨势加速，美联储声明及记者会后价格再度跳升。

西德克萨斯中质原油上涨1.59%，收于每桶63.30美元附近，延续近期涨势。 此轮上涨与供应紧张态势相呼应——美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)的库存数据显示，截至1月23日当周原油库存双双下降。API报告显示库存减少25万桶，EIA数据则显示更大降幅达230万桶，均表明实物市场状况较上周库存增加时更为紧张。

标普500指数收盘微涨0.12%，报6988点附近，在盘中短暂触及7000点后，基本维持了周二的部分涨幅。 该指数在亚洲及伦敦时段基本持平，美国时段因美联储声明（美东时间下午2点）及鲍威尔记者会（下午2点30分）前后出现震荡行情。小幅上涨表明投资者对美联储维持利率不变的决定持谨慎态度，这可能与科技巨头财报季临近有关。

比特币上涨0.40%至89,183美元附近，尽管日内价格波动剧烈仍展现韧性。该加密货币全天波动明显：亚洲时段初始下跌，随后在伦敦和美国时段美联储决议前后出现反弹。在整体市场表现喜忧参半的背景下，比特币小幅上涨并维持近期波动区间。

美国国债收益率基本持平，10年期国债收益率收于4.20%左右。多数交易时段内收益率波动范围狭窄，对亚洲时段公布的澳大利亚通胀数据及美联储政策声明均反应平淡。债券市场的稳定表明，交易员对美联储维持利率不变同时保留未来调整灵活性的表态持接受态度。

每日回顾仅是冰山一角！

洞悉市场动向固然重要，但唯有制定策略方能把握机遇。BabyPips Premium服务填补了市场认知与深度分析的鸿沟！我们的高级工具包包含：战术性事件指南、观察清单、周度预备与回顾，以及合作伙伴专属福利！

[了解更多并获取高级优势！]

外汇市场行为：美元对主要货币走势

美元对主要货币叠加图——借助TradingView加速图表分析

周三美元走势震荡，在尾盘回调后最终以净涨收盘。

亚洲时段美元兑主要货币一度走强，但上午中段涨幅受限，进入伦敦时段后小幅回落。澳大利亚通胀数据表现强于预期，核心CPI同比上涨3.8%（市场预期3.6%），主要受州政府补贴终止导致电价飙升21.5%推动。 剔除波动项的平均通胀率亦从3.2%升至3.3%，使澳联储的加息前景更趋复杂。尽管澳大利亚数据强劲，但美元初始涨势未能延续，因交易员在当日关键事件前保持谨慎布局。

伦敦时段，澳元兑主要货币整体维持净多头格局，但各货币对价格走势仍呈震荡交错态势。欧洲早盘经济数据总体温和：德国消费者信心指数从-26.9小幅回升至-24.1，但瑞士经济信心指数大幅低于预期（实际-4.7，预期5.5）。 欧元在区域数据喜忧参半的情况下相对平稳，英镑则在周二强于预期的薪资增长数据后展现韧性。

美股时段开盘后，美元在美东时间下午2点美联储声明发布前维持横盘格局。早盘加拿大央行如预期维持利率在2.25%，但该事件对整体市场及加元影响甚微。美国财政部长贝森特就美元发表评论时，被问及美国是否干预日元升值，他明确表示"绝对没有"。其重申强势美元政策的表态引发美元即刻且持续的上涨，涨势延续至美联储会议前夕。

美联储以10票赞成、2票反对的结果决定将利率维持在3.5%-3.75%区间，市场反应平淡。沃勒和米兰两位理事持反对意见，主张降息25个基点。鲍威尔主席在下午2:30的新闻发布会上强调经济"基础稳固"，指出就业增长持续低迷，但失业率已显现"稳定迹象"。 其对美联储独立性的捍卫及对未来政策持谨慎态度的表态，似乎对美元构成小幅压力。

周三收盘时，美元兑主要货币普遍走强，其中对瑞士法郎和日元涨幅最为显著。尽管美联储出现两票鸽派异议且鲍威尔言论保持平衡，美元在美股交易时段仍展现韧性，这表明贝森特关于货币的评论以及市场对强势美元政策的重新关注，可能是推动美元在收盘前走高的主要支撑因素。

经济日历潜在催化因素

• 新西兰2025年12月贸易收支数据（格林尼治时间晚9:45）
• 新西兰2026年1月ANZ商业信心指数（格林威治时间00:00）
• 英国2025年12月汽车产量同比数据（格林威治时间凌晨12:01）
• 澳大利亚2025年12月进出口价格（格林威治时间凌晨12:30）
• 日本2026年1月消费者信心指数（格林威治时间5:00）
• 瑞士2025年12月贸易收支数据（格林威治时间上午7:00）
• 欧元区货币发展（2025年12月） - 格林威治时间上午9:00
• 欧元区经济信心指数（2026年1月，格林威治时间上午10:00）
• 欧元区2026年1月消费者信心与通胀预期（格林威治时间上午10:00）
• 加拿大2025年11月贸易平衡数据（格林威治时间下午1:30）
• 加拿大2025年11月平均每周收入（格林威治时间下午1:30）
• 美国 初请失业金人数（2026年1月24日） 格林威治时间下午1:30
• 美国2025年11月贸易收支（格林威治时间下午1:30）
• 美国工厂订单（2025年11月） - 格林威治时间下午3:00

周四 数据日历相较周三央行决议相对清淡，北美时段焦点或转向美国初请失业金人数与贸易平衡数据。美联储周三曾表示就业市场显现"稳定迹象"，失业金数据将提供最新劳动力市场状况参考，但近期政府停摆的持续影响仍令数据质量存疑。

加拿大贸易与企业盈利数据或引发加元波动，因央行行长麦克勒姆周三强调贸易政策不确定性加剧正影响经济前景。欧元区信心指标将揭示近期制造业疲软后欧洲经济动能是否趋稳，而交易员将继续关注货币市场，观察财政部长贝森特重申强势美元政策后的后续影响。

在美联储官员、特朗普政府成员周三就货币政策独立性、美联储主席继任及货币政策发表重要言论后，市场将继续密切关注相关后续表态。

开启交易之旅犹如无舵航行于风暴之中。TradingView以简驭繁，提供操作便捷却功能强大的世界级图表。无论您正追踪黄金最新涨势还是监控美元动向，皆可加入数百万交易者行列：共享交易策略、通过免费模拟交易零风险练习、设置即时警报永不错过行情。

别只是旁观市场——要掌控市场。

[立即开通免费账户]