This article has been translated from English to Vietnamese.

Trong tài chính và đầu tư, "lợi suất" đề cập đến thu nhập được tạo ra từ một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định.

Nó thường được biểu thị dưới dạng phần trăm của chi phí đầu tư hoặc giá trị thị trường hiện tại.

Về cơ bản, đó là lợi nhuận từ một khoản đầu tư, thường được biểu thị theo năm.

Có nhiều loại lợi suất khác nhau, tùy thuộc vào loại hình đầu tư:

  1. Lợi suất trái phiếu: Trong ngữ cảnh của trái phiếu, lợi suất là tỷ lệ lợi nhuận được trả trên mệnh giá (hoặc giá trị danh nghĩa) của trái phiếu. Lợi suất thường được nhắc đến nhất đối với trái phiếu là khoản thanh toán lãi suất hàng năm chia cho giá thị trường hiện tại. Đây được gọi là lợi suất hiện tại.
  2. Lợi suất cổ tức: Trong trường hợp cổ phiếu, lợi suất cổ tức là khoản thanh toán cổ tức hàng năm chia cho giá thị trường hiện tại của cổ phiếu. Ví dụ, nếu cổ tức hàng năm của một công ty là 1 đô la và cổ phiếu được giao dịch ở mức 20 đô la, lợi suất cổ tức là 5%.
  3. Lợi suất đến khi đáo hạn (YTM): Đây là lợi suất tổng cộng mà nhà đầu tư sẽ nhận được khi giữ trái phiếu cho đến khi nó đáo hạn. YTM tính đến cả các khoản thanh toán lãi suất nhận được hàng năm và bất kỳ khoản lợi nhuận hay lỗ vốn nào sẽ được thực hiện khi giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn.
  4. Lợi suất trên chi phí: Cách tính lợi suất này lấy thu nhập hàng năm từ một khoản đầu tư và chia cho chi phí gốc của khoản đầu tư.

Lợi suất trái phiếu: Người bạn trung thành

Hãy tưởng tượng trái phiếu như người bạn trung thành luôn đứng sau bạn, liên tục trả lại một phần khoản đầu tư của bạn.

Lợi suất trái phiếu giống như một lời cảm ơn vì đã tin tưởng giao tiền vất vả của bạn cho họ. Đó là tỷ lệ hoàn vốn được trả trên mệnh giá của trái phiếu. Đây là "lợi suất hiện tại".

Giả sử bạn mua một trái phiếu có mệnh giá 1.000 đô la, và nó trả một lãi suất hàng năm (còn gọi là coupon) là 50 đô la.

Điều đó cho bạn lợi suất hiện tại là 5% (50 đô la/1.000 đô la*100). Giờ thì bạn sẽ không trở thành triệu phú từ đó, nhưng ít nhất nó cũng giúp bạn trả tiền thuê bao Netflix!

Lợi suất cổ tức: Món quà không ngừng tặng

Tiếp theo, hãy chuyển sang cổ phiếu. Nếu trái phiếu là bạn trung thành, hãy coi cổ phiếu cổ tức như người chú hào phóng trong gia đình đầu tư của bạn.

Lợi suất cổ tức là khoản thanh toán cổ tức hàng năm chia cho giá thị trường hiện tại của cổ phiếu.

Nếu cổ tức hàng năm của một công ty là 2 đô la và cổ phiếu được giao dịch ở mức 40 đô la, lợi suất cổ tức của bạn là 5% (2 đô la/40 đô la*100).

Đó giống như nhận được quà sinh nhật mỗi năm, ngay cả khi không phải sinh nhật của bạn. Nói đến việc có bánh và ăn bánh nữa!

Lợi suất đến khi đáo hạn (YTM): Trò chơi dài hạn

Rồi chúng ta có lợi suất đến khi đáo hạn (YTM) – lợi suất tổng cộng bạn sẽ nhận được khi giữ trái phiếu cho đến khi nó đáo hạn.

Hãy tưởng tượng nó như bám vào một chế độ tập luyện; nó khó khăn, nhưng kết quả cuối cùng đáng giá.

YTM tính đến cả các khoản thanh toán lãi suất nhận được hàng năm và bất kỳ khoản lợi nhuận hay lỗ vốn nào sẽ được thực hiện khi giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn.

Vậy nên, nếu bạn mua một trái phiếu với giá giảm là 900 đô la và nó sẽ đáo hạn ở mức 1.000 đô la trong 10 năm, và nó trả một coupon hàng năm là 40 đô la, YTM của bạn sẽ cao hơn lợi suất hiện tại vì bạn cũng kiếm được 100 đô la lợi nhuận khi trái phiếu đáo hạn. Thương vụ ngọt ngào, phải không?

Lợi suất trên chi phí: Ghi điểm

Cuối cùng, có lợi suất trên chi phí, so sánh thu nhập hàng năm từ một khoản đầu tư với chi phí gốc.

Loại lợi suất này như đang ghi điểm; nó cho bạn thấy khoản đầu tư của bạn đã hoạt động tốt như thế nào theo thời gian so với số tiền bạn đã chi trả ban đầu.

Nếu bạn mua một cổ phiếu với giá 10 đô la một cổ phần và nó trả một cổ tức hàng năm là 1 đô la, lợi suất trên chi phí của bạn là 10%.

Nhưng nếu giá cổ phiếu tăng gấp đôi lên 20 đô la và công ty giữ cổ tức ổn định ở mức 1 đô la, lợi suất cổ tức của bạn giảm xuống còn 5%, nhưng lợi suất trên chi phí vẫn là một con số huy hoàng 10%.