Rendimento

Nel mondo della finanza e degli investimenti,il termine "rendimento"si riferisce al guadagno che un investimento fa in un certo periodo di tempo.

Di solito si parla di percentuale del costo dell'investimento o del valore di mercato attuale.

È essenzialmente il ritorno su un investimento, solitamente espresso su base annuale.

Ci sono diversi tipi di rendimento, a seconda del tipo di investimento:

1. Rendimento obbligazionario: quando si parla di obbligazioni, il rendimento è il tasso di ritorno pagato sul valore nominale (o valore facciale) dell'obbligazione. Il rendimento più comunemente indicato per un'obbligazione è il pagamento degli interessi annuali diviso per il prezzo di mercato attuale. Questo è noto come rendimento corrente.
2. Rendimento da dividendi: nel caso delle azioni, il rendimento da dividendi è il pagamento annuale dei dividendi diviso per il prezzo di mercato attuale dell'azione. Ad esempio, se il dividendo annuale di una società è di 1 dollaro e l'azione viene scambiata a 20 dollari, il rendimento da dividendi è del 5%.
3. Rendimento a scadenza (YTM): è il rendimento totale che un investitore riceverà tenendo un'obbligazione fino alla scadenza. Lo YTM tiene conto sia dei pagamenti di interessi ricevuti annualmente sia di eventuali plusvalenze o minusvalenze che saranno realizzate tenendo l'obbligazione fino alla scadenza.
4. Rendimento sul costo: questo calcolo del rendimento prende il reddito annuale di un investimento e lo divide per il costo originale dell'investimento.

Rendimento obbligazionario: il buon vecchio fedele

Immagina le obbligazioni come quell'amico fedele che ti ha sempre sostenuto, restituendoti costantemente una parte del tuo investimento.

Il rendimento obbligazionario è come un biglietto di ringraziamento per avergli affidato i tuoi sudati risparmi. È il tasso di rendimento pagato sul valore nominale (o valore facciale) dell'obbligazione. Questo è il "rendimento corrente".

Supponiamo che abbiate acquistato un'obbligazione con un valore nominale di 1.000 dollari e che questa paghi un interesse annuale (noto anche come cedola) di 50 dollari.

Questo ti dà un rendimento corrente del 5% (50 $/1.000 $*100). Ora, non diventerai ricco sfondato con questo, ma almeno ti aiuterà a pagare l'abbonamento a Netflix!

Rendimento da dividendi: il regalo che continua a dare

Passiamo ora alle azioni. Se le obbligazioni sono i tuoi amici fedeli, considera le azioni con dividendi come lo zio generoso della tua famiglia di investitori.

Il rendimento da dividendi è il pagamento annuale dei dividendi diviso per il prezzo di mercato dell'azione.

Se il dividendo annuale di una società è di 2 $ e l'azione viene scambiata a 40 $, il tuo rendimento da dividendi è del 5% (2 $/40 $*100).

È come ricevere un regalo di compleanno ogni anno, anche quando non è il tuo compleanno. È come avere la botte piena e la moglie ubriaca!

Rendimento a scadenza (YTM): il gioco lungo

Poi c'è il rendimento a scadenza (YTM), cioè il rendimento totale che otterrai tenendo un'obbligazione fino alla scadenza.

Immagina di seguire un programma di fitness: è dura, ma i risultati finali sono gratificanti.

L'YTM tiene conto sia degli interessi ricevuti ogni anno sia di eventuali plusvalenze o minusvalenze che si avranno tenendo l'obbligazione fino alla scadenza.

Quindi, se hai acquistato un'obbligazione con uno sconto di 900 dollari che maturerà a 1.000 dollari in 10 anni e che paga una cedola annuale di 40 dollari, il tuo YTM sarà superiore al rendimento attuale perché realizzerai anche un profitto di 100 dollari alla scadenza dell'obbligazione. Un ottimo affare, vero?

Rendimento sul costo: tenere il conto

Infine, c'è il rendimento sul costo, che confronta il reddito annuo di un investimento con il costo originale.

Questo tipo di rendimento è come tenere il conto: ti mostra quanto ha reso il tuo investimento nel tempo rispetto a quanto hai pagato all'inizio.

Se hai comprato un'azione a 10 dollari e questa paga un dividendo annuale di 1 dollaro, il tuo rendimento sul costo è del 10%.

Ma se il prezzo dell'azione raddoppia a 20 dollari e la società mantiene il dividendo stabile a 1 dollaro, il tuo rendimento da dividendi scende al 5%, mentre il tuo rendimento sul costo rimane a un glorioso 10%.