Chứng khoán hóa

Chứng khoán hóa là quá trình tạo ra các chứng khoán bằng cách gộp chung nhiều tài sản tài chính tạo ra dòng tiền.

Các chứng khoán này sau đó được bán cho các nhà đầu tư.

Chứng khoán hóa, ở dạng cơ bản nhất, là một phương pháp tài trợ cho tài sản.

Bất kỳ tài sản nào cũng có thể được chứng khoán hóa miễn là nó tạo ra dòng tiền.

Các thuật ngữ chứng khoán đảm bảo bằng tài sản (ABS) và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) phản ánh các tài sản cơ bản trong chứng khoán.

Chứng khoán hóa cung cấp tài trợ và tính thanh khoản cho một loạt các nhu cầu tín dụng của người tiêu dùng và doanh nghiệp.

Điều này bao gồm chứng khoán hóa của các khoản thế chấp nhà ở và thương mại, các khoản vay mua ô tô, khoản vay sinh viên, tài trợ thẻ tín dụng, khoản vay và thuê thiết bị, các khoản phải thu từ thương mại doanh nghiệp, và việc phát hành giấy thương mại đảm bảo bằng tài sản, trong số những thứ khác.

Giao dịch chứng khoán hóa có thể có nhiều hình thức khác nhau, nhưng hầu hết đều chia sẻ một số đặc điểm chung.

Chứng khoán hóa thường dựa vào dòng tiền được tạo ra bởi một hoặc nhiều tài sản tài chính cơ bản (như các khoản vay thế chấp), phục vụ như là nguồn chính để thanh toán cho nhà đầu tư, thay vì dựa vào khả năng trả nợ chung hay khả năng trả yêu cầu của một thực thể hoạt động.

Chứng khoán hóa cho phép thực thể khởi tạo hoặc giữ tài sản tài trợ cho những tài sản này một cách hiệu quả, vì dòng tiền tạo ra bởi các tài sản được chứng khoán hóa có thể được cấu trúc, hoặc "phân tầng," theo cách có thể đạt được các đặc điểm tín dụng, kỳ hạn hoặc các đặc điểm khác mà nhà đầu tư mong muốn.